海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指

DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 海外研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 恒指领涨全球主要股指 ——海外市场监测报告2016年9月第2期 2016年09月12日 海外研究 动态报告 投资摘要： 全球大类资产表现  汇率：上周美元及新兴市场货币指数均有所上升。美元兑欧元下跌0.63%，美元兑日元下跌1.33%，美元兑人民币下跌0.22%，美元兑卢布下跌0.98%；  大宗：上周布伦特原油与WTI原油走高，周涨2.2%和2.9%；黄金微张0.5%，铜上涨0.7%，铝下跌2.1%，大豆价格下跌1.0%，玉米价格下跌1.6%；  股票：上周美国道指跌1.8%，纳指跌1.9%；欧洲地区，英国富时100指数下跌1.7%，德国DAX跌1.0%；亚洲地区，日经225涨0.5%，澳洲标普跌0.6%，香港恒指涨3.6%，恒生国企指涨3.8%，上证指涨0.4%，深证指涨0.2%；  债券：ISHARE 1-3 YEAR INTERN ATION AL价格上涨0.2%；ISHARES 10+ YEAR CREDIT BOND 价格下跌2.2%； 海外宏观  各国基准利率：截止上周五， EURIBOR隔夜拆借利率，美国联邦基金利率、英国基准利率、日本无担保拆借利都没有太大变化；  PMI：8月份G4中美国PMI继续下跌，欧元区PMI下降，英国PMI有所回升，日本有小幅上升，金砖五国中中国，俄罗斯，印度均有一定上升，巴西，南非有小幅的下降；  消费者信心指数：2016年8月，美国、欧盟28国消费者信心指数略有下降，英、日消费者信心指数略有上升，其他国家互有升降；  失业率数据：2016年6月，G4国家中日本有所下降，美国有所上升，德国有所下降，法、意失业率均有所上升；  货币供应：2016年7月，美国M1同比上涨6.31%，M2同比涨7.12%；中国M1同比涨25.40%，M2同比涨10.20%；日本M2同比涨3.3%；截止2016年7月，欧元区M3同比上涨5.1 %，英国M2同比上涨7.44%；巴西M2增长4.87%、俄罗斯M2、南非M2分别涨12.21%、3.30%。 谭可 执业证书编号:S1480510120013 010-66554011 tanke@dxzq.net.cn 王昕 执业证书编号:S1480511090001 010-66554015 wangxin101@foxmail.com 联系人:代云彬 010-66554130 daiyb@dxzq.net.cn 张坤 010-66554016 zhangkun@dxzq.net.cn MSCI主要指数走势图 资料来源：Wind. 东兴证券研究所 东兴海外组策略报告体系： 港股数据周报 港股市场周报 海外市场监测数据库（周度） 海外市场监测报告（周度） 港股行业比较数据库（月度） 港股行业比较报告（月度） 海外拾金月报 港股每日收盘速报 港股追本溯源专题系列 港股特色板块梳理系列 P2 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 1. 全球大类资产表现 1.1 汇率 图1：美元、新兴市场货币指数 图2：美元兑欧元、瑞郎、日元 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图3：美元兑港币 图4：美元兑加元、澳元 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图5：美元兑人民币 图6：美元兑卢布、雷亚尔 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 1.2 大宗 图7：布伦特原油、WTI原油 图8：COMEX黄金 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图9：COMEX铜 图10： LME3月铝 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 P4 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 图11：CBOT大豆 图12：CBOT玉米 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 1.3 股票 图13：道指、纳指 图14：富时100、德国DAX、法国CAC40 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图15：日经225 图16：澳洲标普200、多伦多300 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 P5 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 图17：圣保罗、孟买、俄罗斯 图18：恒生指数、恒生国企指数、上证综指、深证综指 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 1.4 债券 图19：ISHARES 1-3 YEAR、 10+ YEAR CREDIT BOND 图20：ISHARE安硕1-5年梯形公司债指数、梯形国债指数 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 2. 外围市场情绪 图21: 标准普尔500波动率指数 图22：TED Spread: 3M P6 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 3. 基准利率 图23：美、欧、英、日基准利率 图24： 加拿大、澳大利亚基准利率 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：Bloomberg，东兴证券研究所 图25：中、俄、印基准利率 图26：韩、泰、台湾基准利率 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 P7 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 4. 海外宏观 4.1 PMI 图27：美、欧、英、日制造业PMI 图28：德、意、法制造业PMI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图29：中、俄、印、巴西、南非制造业PMI 图30：香港、台湾、韩国制造业PMI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图31：澳大利亚、加拿大PMI 图32：美、欧、英、日非制造（服务）业PMI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 P8 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 图33：德、意、法服务业PMI 图34：中、俄、印、巴西、南非非制造（服务）业PMI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图35：澳大利亚PSI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 4.2 CPI 图36：美、欧、英、日CPI 图37：美、欧、英、日核心CPI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 P9 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 图38：德、法、意、西班牙、希腊CPI 图39：中、印、俄、巴西、南非CPI 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 4.3 消费者信心指数 图40：美、欧、英、日消费者信心指数 图41：德、意、法、韩消费者信心指数 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图42：中、俄、巴西、南非消费者信心指数 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 4.4 失业率数据 P10 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 图43：美、欧、英、日失业率 图44：德、意、法失业率 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图45：巴西、俄罗斯、南非失业率 图46：韩国、中国台湾失业率 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图47：澳大利亚、加拿大失业率 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 4.5 货币供应 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 P11 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 图48：美、欧、英、日货币供应状况 图49：中、俄、印、巴西、南非货币供应状况 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图50：香港、台湾、韩国、印尼、马来西亚、菲律宾 图51：澳大利亚、加拿大货币供应 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 P12 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 分析师承诺 负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师，在此申明，本报告的观点、逻辑和论据均为分析师本人研究成果，引用的相关信息和文字均已注明出处。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年9月第2期：恒指领涨全球主要股指 P13 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 免责声明 本研究报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，东兴证券股份有限公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构。本研究报告中所引用信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 我公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供