博通今天的会，除了上调24年AI半导体收入到100亿美金，信息量非常大大，再次确认了高速铜缆在大型集群中的重要性

博通今天的会，除了上调24年AI半导体收入到100亿美金，信息量非常大大，再次确认了高速铜缆在大型集群中的重要性，一个由 4000 个 GPU组成的集群，你需要 8000-1万个光模块，但光学元件，即使是最好的，每年至少也有2%-5% 的故障率，这就是为什么一些大型云客户会告诉你，每个月可能会遇到多达 15 次故障。实际上，光学设备还会消耗大量电力和成本。英伟达在发布最新一代处理器时也考博通今天的会，除了上调24年AI半导体收入到100亿美金，信息量非常大大，再次确认了高速铜缆在大型集群中的重要性，一个由 4000 个 GPU组成的集群，你需要 8000-1万个光模块，但光学元件，即使是最好的，每年至少也有2%-5% 的故障率，这就是为什么一些大型云客户会告诉你，每个月可能会遇到多达 15 次故障。实际上，光学设备还会消耗大量电力和成本。英伟达在发布最新一代处理器时也考虑到了该因素，集群产品更多的采用了高速铜缆的方案，英伟达的铜缆及连接器主要供应商为安费诺、泰克和M公司，其中安费诺泰科和M公司是长期战略伙伴。这些产品主要用于高速通信，而奕东电子不涉及此领域。鼎通科技专注于高速线缆连接头的生产，占其业务的60%以上，其产品包括屏蔽壳和铜芯。鼎通在铜缆头价值链中占比至少30%，单个铜缆头价值15美金，每条铜缆需两个铜缆头，共30美金。一个机柜含5000条线，铜缆头总价值约15万美金，铜线材约7万美金。预计到2025年，英伟达将出货5万个NVL72机柜。考虑到鼎通的30%价值占比、30%市场占有率以及20%的净利润率，其潜在盈利可观。