纪要为有道云链接：关于光学收发器的研究报告

关于光学收发器的研究报告，主要关注了NVIDIA在2024年GTC上发布的GPU产品及其对光学收发器市场的影响。以下是报告的核心内容总结：1. **1.6T光学收发器的采用潜力**：随着NVIDIA GB200系统的推出，特别是ConnectX-8 NIC和Quantum-X800 InfiniBand交换机（800Gb/s）的引入，预计1.6T光学收发器将在未来的某个时点被采用，尽管初步阶段可能不会采用。2. **GB200系统的具体配置**：GB200 NVL72使用铜缆进行机架内连接，这意味着1.6T光学收发器的搭载率将取决于机架间连接（NV交换机光学器件或InfiniBand）。3. **GPU与光学收发器的搭载率**：报告提供了不同GPU产品和配置下的潜在GPU与光学收发器的搭载率，例如DGX-H100 SuperPod和DGX-B200 SuperPod的搭载率在2x~3x 800G收发器之间，而GB200 NVL72的搭载率则在1x 400G加上1.5x~2.5x 800G或1.6T收发器之间。4. **DGX-B200与GB200 NVL72的比较**：DGX-B200不太可能在规格上采用1.6T，而GB200 NVL72可能会在初期阶段继续使用ConnectX-7单端口（400Gb/s）OSFP笼子，而不是ConnectX-8网卡。5. **光学收发器市场的影响**：报告分析了新的网络产品升级如何确认1.6T光学收发器在未来的采用，尽管初期可能不会采用。6. **Innolight的投资论点**：Innolight是中国数据通信市场最大的光学收发器供应商，报告认为Innolight因其在800G光学收发器出货量上的早期优势，将享有比同行业更强的每股收益增长。7. **风险因素**：报告指出了一些潜在的下行风险，包括800G需求放缓、1.6T增长速度放缓、利润率不稳定和地缘政治风险。8. **高盛对光学收发器的评级**：报告维持对光学收发器的买入评级，并特别提到了Innolight。这份报告为投资者提供了关于GPU技术更新对光学收发器市场潜在影响的深入分析，并针对特定公司如Innolight提供了投资建议。 点此跳转：关于光学收发器的研究报告，主要关注了NVIDIA在2024年GT