电工合金：2023年年度报告

2023年年度报告 2024-003 2024年03月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯岳军、主管会计工作负责人沈国祥及会计机构负责人(会计主管人员)刘云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以33,280万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................7第三节管理层讨论与分析..................................................11第四节公司治理.........................................................39第五节环境和社会责任....................................................55第六节重要事项.........................................................57第七节股份变动及股东情况................................................67第八节优先股相关情况....................................................73第九节债券相关情况.....................................................74第十节财务报告.........................................................75 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 追溯调整或重述原因 本公司自2023年1月1日起执行财政部2022年发布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及国家统计局印发的《2017国民经济行业分类注释》，公司电气化铁路接触网系列产品属于“37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”下“3714高铁设备、配件制造”行业；铜母线系列产品属于“32有色金属冶炼和压延加工业”下“3251铜压延加工”行业；新能源汽车高压连接件产品属于“36汽车制造业”下“C3670汽车零部件及配件制造”行业。 （一）铜加工行业概况 铜在国民经济和国防建设中有着广泛用途，也是高技术发展的基本支撑材料。铜加工业是国民经济中的一个重要部分，在国民经济稳定、持续发展的推动下，我国已成为世界上最大的精炼铜、铜材生产国和消费国，在国际铜加工行业占有重要的产业地位。 2023年，中国铜加工产业牢牢坚持高质量发展这个硬道理，总体呈现出稳中有进的发展态势，积极构建“双循环”新发展格局，保持了质的稳步提升和量的合理增长，努力为中国式现代化贡献铜加工行业的力量。 （二）铜加工行业与上下游的关系 1、上游行业 在铜产业链中，位于上游及中上游的行业主要为铜矿开采行业及铜冶炼行业。铜材加工行业在铜产业链中处于中下游位置。铜加工材的应用领域广泛，涉及几乎所有的国民经济行业。我国铜产品消费量较大的行业主要有：电力、建筑、家用电器、交通运输和电子通讯等。 2、下游行业 （1）电气化铁路接触网行业 公司的电气化铁路接触网系列产品主要包括铁路接触线和承力索。电气化铁路接触线及承力索是电气化铁路的关键设备，主要应用于电气化铁路的建设及维护领域。 1）国内电气化铁路建设需求 我国电气化铁路发展起步较早，第一条电气化铁路宝凤铁路于1961年正式交付运营，线路全长91公里。随后，阳安线、石太线相继动工修建，到1980年年底，共建成电气化铁路1,667公里。多年来，铁道部积极推进电气化铁路建设，提高铁路电气化牵引比重，进一步减少土地占用和有害气体排放，落实国家节约资源、保护环境基本国策，以较低的社会成本和资源环境代价满足经济社会发展的运输需求，促进了我国交通向节能、环保的方向发展。 《中长期铁路网规划》（2016-2025年）实施以来，中国铁路发展成效显著，铁路改革实现突破，据国家铁路局数据统计，截至2023年年底，全年铁路固定资产投资累计完成7,645亿元，同比增长7.5%，投产新线3,637公里，其中新开通高铁2,776公里。截至2023年12月31日，全国铁路营业里程达到15.9万公里，其中高铁4.5万公里，高铁营运里程占铁路营运里程的比重呈现逐年稳步增长的趋势。近年来，我国电气化铁路的建设处于快速发展当中，铁路的建设为接触网产品带来了巨大的市场需求。铁路行业广阔的发展前景尤其是高速铁路的高速发展将给电气化铁路接触网产品制造行业带来较为旺盛的市场需求，促进电气化铁路接触网产品制造行业的快速发展。 2）城市轨道交通建设需求 除高速铁路的建设与维护外，铁路接触网设备的另一个需求来自城市轨道交通的快速发展。中国城市轨道交通协会数据显示，截至2023年12月31日，中国内地共有59个城市开通了城市轨道交通项目， 运营总里程达到11,232.65公里，其中地铁8,547.67公里，占比76.10%。 根据国民经济和社会发展以及城镇化进程加快的需要，“十四五”期间，我国城市轨道交通将继续处于规模扩展、完善结构、提高质量、快速扩充运输能力、不断提高装备水平的加速发展时期。我国将形成布局合理、功能完善、干支衔接、技术装备优良的城市轨道交通网，实现城际客运专线、城市轻轨、城市地铁同铁路客运专线之间的有机衔接。未来我国的城市轨道交通行业景气度将会呈现直线上升趋势。 （2）铜母线行业 公司的铜母线产品主要应用于发电和输配电领域，应用范围十分广泛，如开关柜、母线槽、断路器等高低压电气设施，以及风力发电、水力发电、核电机组等发电设施。铜母线作为电力和电气设备中的重要组成部分，在当今工业届扮演着重要的角色。随着全球能源转型和新能源的不断发展，铜母线的市场需求量持续增长。 1）电力系统对母线产品的市场需求 电力系统是母线产品最主要的应用领域。在电力系统中，母线既被应用在发电机组、电站等供电环节当中，也被广泛应用于变电所、开关站等电力输送环节中，其功能主要是将发电机、变压器等设备中输出的电能输送给各个用户或其他变电所。因此，电力系统对母线产品的需求规模主要取决于发电、供电设施以及电力输送网络的建设需求，而相关的建设需求则主要取决于全社会的用电量。 随着国民经济的快速发展，我国电力需求也保持较高的增长速度。据国家能源局统计，2023年全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%。2023年我国全社会用电量为92,241亿千瓦时，同比增长6.7%，其中规模以上工业发电量为89,091亿千瓦时。各年增速受复杂多变的社会环境、基数等影响波动较大，预计2024、2025年，中国全社会用电量分别为9.4万亿~9.7万亿、9.7万亿~10.1万亿千瓦时，“十四五”年均增速为5.2%~6.0%，“十四五”后三年年均增速为3.9%~5.3%。未来，我国社会用电量将继续保持稳步增长，社会用电量持续增加促进输配电设备行业投资规模增加。 2）配电领域对母线产品的市场需求 母线也是配电设备的重要部件之一。在配电设备中，母线主要负责将外部电网输入的电能分配给各终端用电设备或其他终端使用者。近年来，随着现代化工程设施和装备的涌现，各行各业的用电量迅速增加，尤其是众多的高层建筑和大型厂房车间的出现，配电设备所需要负载的电流载荷也不断增加。 近年来，国家持续推进电网投资建设与新型基础设施建设，为输配电设备行业的快速发展提供了良好的机遇。2022年1月29日，国家发改委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，提出加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设，提高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性，促进新能源优先就地就近开发利用。 根据国家电网规划，在“十四五”期间，我国将规划建设特高压工程“24交14直”共38条特高压线路，总计投资额3,800亿元，其中变电站、配电所等母线产品使用量较大的环节的建设成本约占投资总额的50%至60%，电网的建设任务仍然繁重，巨大的建设需求也给母线产品带来了广大的潜在市场。 （3）新能源汽车连接件行业 公司的新能源汽车高压连接件产品包括模组连接件、电控连接件＆异形端子、整车高压连接件等产品，系铜制零部件产品在新能源汽车领域的延伸应用。作为新能源高压系统的关键零部件，它可与绝缘体、壳体及附件共同装配为连接器进入新能源汽车制造链下游。根据国际铜业协会统计，一辆纯电轿车至少需要83kg的铜产品，而传统燃油乘用车仅需要约20kg，新能源车的铜需求大大提高。中国新能源汽车行业的发展对铜的消费增量有进一步的提振作用。 近年来，新能源汽车行业频繁受到政策吹风，行业前景稳定向好。相较于传统燃油车，现阶段新能源汽车仍处于技术快速发展阶段，行业上下游企业通过技术创新不断提升新能源汽车辆续航里程、降低成本、提高性价比。得益于政府对新能源汽车项目的大力扶持，根据中国汽车工