苹果市场表现与基本面周度报告

2024年3月17日 中泰期货研究所农产品部： 苹果梁作盼高级分析师期货从业资格：F3048593交易咨询从业证书号：Z0015589 中泰期货股份有限公司 公司地址：济南市市中区经七路86号证券大厦15、16层 本周观点 山东产区：本周山东产区出库环比加快，但以栖霞、蓬莱为代表的主产区出库仍较慢，招远、莱州等地区，价格低廉，出库尚可；本周外贸及小单车询货有所增加。据了解出口东南亚的外贸订单较多，出口小果和优质果需求较好。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价4.25元/斤（数据来源：卓创资讯）。沂源产区价格下跌，出库依旧不快。 西部产区：近期陕西产区由于调货客商减少，成交环比变缓。好货供不应求，成交较快，价格有所偏硬上浮；差货调货较少，成交不快，价格有所下跌。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.25元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城纸加膜走货较快。甘肃产区性价比较高，价格坚挺，成交加快；庆阳产区出库意愿增强，好货较抢手，出库较快。 目前，苹果产区呈现出东部外贸及小果等差货需求增加，西部好货需求不减的状态，但国内销区市场销售换比下降的状态。具体来看，东部产区交易节奏偏慢，果实质量不尽如人意，差货价格一再下跌，只有小果及差货需求增加。相比之下，西部甘肃产区及陕西部分产区中等及以上货源交易环比上周偏慢，但需求仍在，优质苹果受到现货商的青睐，价格稳中有涨，且合适货源较少，质量较差的苹果则遭遇冷落，价格有所下调。 从市场整体来看，3月份是传统消费淡季，苹果销售情况并不理想，市场走货速度缓慢。近期，炒货客商反映，将苹果调往销区市场销售的利润空间较小，甚至存在亏损情况。3月中下旬清明备货逐步开启，柑橘类水果供应量下降，苹果销售旺季即将来临，需关注产区、销区动态。 近期东部小单车有所增加，西部炒货商环比略有减少，整体看西部部分产区好货价格坚挺；东部产区走货较慢。当前出口。小单车走货较快，国内销区市场销售偏冷清。春节走货较前期预期较高，使得前期统一对后期悲观的参与主体发生转变，部分转为对后期现货较稳定。综上，节后好货压力或不大，中下等货压力凸显，需重点持续关注。3月为传统销售淡季，但中下旬清明备货启动，预计产区、销区走货或有增加。 图表目录 1.苹果产区现货情况 2.销区市场水果情况 （1）栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)（元/斤）（2）洛川市场苹果(纸袋70#以上)（元/斤）（3）全国苹果库存总量（万吨）（4）全国苹果周度去库量（万吨） （1）富士苹果批发平均价（元/公斤）（2）香蕉批发平均价（元/公斤）（3）巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）（4）菠萝批发平均价（元/公斤）（5）西瓜批发平均价（元/公斤）（6）柑橘批发平均价（元/公斤）（7）6种重点监测水果平均批发价（元/公斤） 3.期货市场情况 （1）苹果加权合约日线图（2）苹果指数持仓量、成交量（3）苹果总持仓前20净持仓（4）苹果主力合约前20净持仓 苹果产区现货情况 苹果产区现货情况 山东产区：当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价4.25元/斤（数据来源：卓创资讯）。沂源产区价格下跌，出库依旧不快。 西部产区：洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.25元/斤（数据来源卓创资讯）； Mysteel数据：截至2024年3月13日，全国主产区苹果冷库库存量为667.82万吨，库存量较上周较上周减少24.24万吨。卓创资讯：据统计，截止到2024年3月14日全国冷库目前存储量约为601.52万吨，去库存率为32.58%，本周期（20240307-0314）冷库共计出库量为19.87万吨。单周出货速度略低于上周，低于去年同期。 销区市场水果情况 销区市场水果情况 销区市场水果情况 截止到3月15日 6种重点监测水果平均批发价7.52元/公斤，环比上周上涨0.19元/公斤。富士苹果批发价8.82元/公斤，环比上周下跌0.02元/公斤。巨峰葡萄批发价12.78元/公斤，环比上周上涨0.55元/公斤。香蕉批发价5.32元/公斤，环比上周下跌0.01元/公斤。菠萝批发价5.58元/公斤，环比上周上涨0.09元/公斤。西瓜批发价6.30元/公斤，环比上周下跌0.01元/公斤。柑橘批发价6.95元/公斤，环比上周下跌0.04元/公斤。 期货市场情况 期货市场情况 来源：同花顺，中泰期货整理 免责声明及风险提示 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情 况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发 布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可， 任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。