股指期货将偏强震荡，黄金、白银、螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡，镍、碳酸锂、燃料油、豆粕期货将偏强震荡

期货研究 2024年3月13日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡黄金、白银、螺纹钢、铁矿石期货 研 究将偏弱震荡镍、碳酸锂、燃料油、豆粕期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2403阻力位3612和3650点，支撑位3580和3553点；IH2403阻力位2465和2486 点，支撑位2440和2435点；IC2403阻力位5508和5550点，支撑位5382和5348点；IM2403阻力位5527 和5606点，支撑位5450和5400点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位103.73和103.56元，阻力位103.90和 104.00元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位503.3和501.9元/克，阻力位506.7和509.3 元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6105和6082元/千克，阻力位6163和6190 元/千克。 铜期货主力合约CU2405大概率将宽幅震荡，阻力位70000和70200元/吨，支撑位69500和69300元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位143000和144000元/吨，支撑位139500和 138900元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位121000和122700元/吨，支撑位117400和 116200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3609和3596元/吨，阻力位3650和3670 元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将震荡整理，支撑位3804和3780元/吨，阻力位3732和3753元/吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位815和800元/吨，阻力位840和850元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1669和1651元/吨，阻力位1718和1748元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1565和1555元/吨，阻力位1602和1618元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏强震荡，阻力位1886和1910元/吨，支撑位1860和1830元/吨。 原油期货主力合约SC2404大概率将震荡整理，阻力位623和626元/桶，支撑位615和612元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3199和3215元/吨，支撑位3145和3135 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5826和5844元/吨，支撑位5782和5762元/吨。 PVC期货主力合约V2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5944和5970元/吨，支撑位5906和5896元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2527和2540元/吨，支撑位2495和2475元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3265和3271元/吨，支撑位3206和3185元/吨。 菜粕期货主力合约RM405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2680和2708元/吨，支撑位2639和2623元/吨。 棉花期货主力合约CF405大概率将震荡整理，阻力位16050和16100元/吨，支撑位15880和15800元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位14270和14350元/吨，支撑位14080和 14000元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，讨论通过《国务院2024年重点工作分工方案》《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024-2030年）》和《以标准升级助力经济高质量发展工作方案》，听取关于推进义务教育优质均衡发展有关举措的汇报，审议通过《军人抚恤优待条例（修订草案）》。 2、海关总署署长俞建华表示，总体来看，今年我国外贸开局良好，初步判断上半年可以保持在增长的通道，全年实现《政府工作报告》提出的“质升量稳”有基础、有条件。展望未来，东方金诚研究发展部总监冯琳表示，预计今年政策面将加大对外贸出口的支持力度，着力改善出口企业面临的政策和制度环境。 3、中国人民银行国际司发布专栏文章《坚定不移推动金融业高水平开放》指出，下一步将进一步完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，持续优化外资进入中国市场展业的程序，开展新业务试点时，坚持对内外资金融机构平等对待，稳步推进金融市场高水平对外开放。 4、央行3月12日开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，完全对冲当日到期量。 5、财政部公布《我国支持科技创新主要税费优惠政策指引》，从创业投资、研究与试验开发、成果转化、重点产业发展、全产业链等方面对政策进行分类，并详细列明每项优惠政策的享受主体、申请条件、申报方式等内容，推动税费优惠政策应享尽享。 6、国家发改委印发通知，提出推动建立全国政府和社会资本合作项目信息系统。国家发改委将把信息系统内各项目信息填报完备情况作为给予项目建设期政府投资支持、纳入全国重点民间投资项目库、通过投贷联动机制向金融机构推介的重要依据。鼓励银行等金融机构充分发挥专业能力，对信息系统内项目依法依规提供融资支持。 7、工信部部长金壮龙主持召开干部大会强调，要抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，加快推进新型工业化，把发展新质生产力作为重要着力点，巩固和增强工业经济回升向好态势，推动制造强国和网络强国建设取得新的更大成效，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 8、农业农村部等五部门发布《关于加强乡村建设项目库和任务清单管理的通知》，要求加强“一库一单”管理，要瞄准农村基本具备现代生活条件目标，建立自下而上、上下结合的乡村建设实施机制，精准对接需求，协同布局项目，集中推进建设，促进农村公共基础设施布局统筹、建设统筹、项目统筹，提升乡村建设实效。 9、美国2月CPI涨幅高于预期。美国2月未季调CPI同比升3.2%，为去年12月以来新高，预期升 3.1%，前值升3.1%；季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.3%；未季调核心CPI同比升3.8%，为2021年5月以来新低，预期升3.7%，前值升3.9%；环比升0.4%，预期升0.3%，前值升0.4%。 分析人士表示，2月美国CPI同比较1月上升0.1个百分点，核心CPI保持一定韧性，凸显了美国通胀压力的顽固性。结合1月数据，2024年一季度美国CPI应处于持续放缓的状态，但由于核心通胀的强韧性，上半年预计回落缓慢，下半年稳定在2%附近仍有一定困难。 数据公布后，芝加哥商品交易所美联储观察工具（FedWatchTool）显示，6月降息的联邦基金期货隐含概率持平于71%。10年期美债收益率先震荡后上行，截至发稿前，10年期美债收益率从数据公布前的4.09%上行1个基点至4.10%；美国股指期货涨至日内高点后回落；现货黄金宽幅震荡后转跌，现报 2163.53美元/盎司。 年初以来，由于消费需求和制造业的持续回升，高利率下美国经济韧性和通胀黏性双双超出市场预期，货币市场已经从定价全年最高7次降息，转向与美联储加息路径点阵图相同的降息3次，首次降息时点预 测也从3月推迟至6月。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，燃油涨1.3%，20号胶涨1.11%。黑色系涨跌不一，焦炭跌1.07%，铁矿石跌近1%。农产品多数上涨。基本金属多数收涨，沪镍涨1.2%，沪铜涨0.29%，沪铜涨0.29%，沪锌涨0.12%，沪铝涨0.1%，沪铅涨0.06%。 2、据郑商所介绍，截至去年年底，该所白糖、棉花、菜粕、菜油4个期权品种市场规模跻身全球农产 品期权前十。去年，郑商所新上市期权品种8个，数量为历年之最。截至目前，郑商所共有期权品种16个，数量排名全国第一。 3、欧佩克发布月报，预计2024年、2025年全球原油需求增长预期分别为225万桶/日、185万桶/日，均与此前预期一致；将2024年非欧佩克供应增长预测从120万桶/日下调至110万桶/日，将2025年非欧 佩克供应增长预测从130万桶/日上调至140万桶/日。月报将2024年全球经济增长预测上调至2.8%（之前为2.7%），并将2025年预测维持在2.9%。 4、EIA短期能源展望报告：预计2024年WTI原油价格为82.15美元/桶，此前预期为77.68美元/桶；预计2024年布伦特原油价格为87美元/桶，此前预期为82.42美元/桶。预计2025年WTI原油价格为 80.30美元/桶，此前预期为74.98美元/桶；预计2025年布伦特价格为84美元/桶，此前预期为79.48美元/桶。 5、中国石化在四川盆地的第三个千亿方海相大气田-川西气田全面建成投产，年产能20亿立方米天然气、13万吨硫黄，为我国西南地区及川气东送沿线提供更多清洁能源。 6、科威特将4月份销往亚洲地区的KEC原油官方售价定为较阿曼/迪拜升水55美分/桶，较上个月上涨30美分。 7、瑞银集团预计2024年底钯金价格将下跌至每盎司900美元，继续对钯金保持负面展望。 8、澳大利亚氧化铝公司表示，已同意被美国铝业公司以22亿美元的全股票收购要约收购。 9、巴西咖啡出口商协会发布的最新数据显示，今年2月巴西出口咖啡达到36.26万袋（每袋60公斤），同比增加48.9%。 10、据上海有色网最新报价显示，3月12日，国产电池级碳酸锂价格涨690元报11万元/吨，创逾3 个月新高，连涨4日，近5日累计涨2460元，近30日累计涨13460元。 11、美国至3月8日当周API原油库存减少552.1万桶，预期增加87.5万桶，前值增加42.3万桶。 12、波罗的海干散货指数报2315点，较前一交易日下跌2.61%，结束三日连涨。 13、周二（3月12日），国际油价小幅上涨，美油4月合约涨0.13%，报78.03美元/桶。布油5月合约涨0.29%，报82.45美元/桶。 14、周二（3月12日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.13%报2163.9美元/盎司， COMEX白银期货跌1.52%报24.34美元/盎司。 15、周二（3月12日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.05%报8648.5美元/吨，LME期锌跌0.66%报2550美元/吨，LME期镍涨0.78%报18520美元/吨，LME期铝涨0.18%报2263美元/吨，LME期锡跌1.05%报27345美元/吨，LME期铅涨0.94%报2146美元/吨。 16、周二（3月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 1.25%报1194美分/蒲式耳；玉米期货跌0%报441.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.32%报549美分/蒲式耳。 17、周二（3月12日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货跌0.09%报 21.93美分/磅，棉