梦网科技机构调研纪要

调研日期: 2024-03-11 梦网云科技集团股份有限公司成立于2001年,专注于移动通信服务。公司在2015年成功登陆资本市场,主营中国较大规模之一的企业云通信平台,是中国领先的云通信服务商。梦网构建了以“消息云、视讯云、终端云、物联云”四位一体的企业云通信服务生态,为企业提供全方位的云通信服务。公司总部位于深圳市,在全国20多个大中城市设有区域中心,办公场地约15000平方米。梦网与多家知名企业合作,在云通信领域开展深入研发、建设、维护和服务,产品广泛应用于金融、互联网、商超等领域,为数十万家大中型企业与超十亿用户提供沟通便利,每年实现互动千亿次。梦网将继续扩展云计算、云商务版块。 公司首先介绍了梦网国际近期的经营情况以及行业发展情况,并对投资者关心的问题进行了沟通和交流。主要内容如下: 梦网国际为梦网科技的控股子公司,于2021年1月成立。截止到目前为止,梦网国际已经和中国移动(香港)有限公司(CMHK)、香港电讯(HKT)、数码通电讯集团有限公司(SmarTone)、和记电讯港控股有限公司(3HK)、CTG、CUG、Etisalat、VodafoneIndosat等运营商已经签署了战略合作,目前业务已经覆盖了全球225个国家和地区,以及1200余家运营商的国际运营通信资源。梦网国际香港有限公司现有的员工人数从最开始的20余人发展到现在的接近70人,目前主要分布在中国香港、深圳、新加坡、印尼、尼日利亚、澳大利亚等区域,以及在2022年成立了广州研发中心和珠海运维中心。公司拥有的所有平台技术全部属于自主研发,并且已经输出平台能力给到很多国家和地区的运营商。 目前中国出海客户的成本正在不断的上涨,而海外运营商对于中国出海企业的定价很高,目前公司深耕本地,旨在打通国际通道资源。公司 在全球各地成立当地的分公司,派驻本地员工与当地运营商深入的进行合作交谈,同时我们也开通了许多按需定制的通道,目前公司已经引入了本地直连、国际直连、SST、PartnerDistrict等多种属性多种成本的通道,同时开通了周围监测,保障质量。基于当地的真机拨测系统CR监测、回执监控、通道延时情况分析、路由属性探测等手段和工具可以综合评判通道质量和性价比。 数据方面,梦网国际从2021年的1月成立,到2022年全年贡献营收2亿多元,2023年会比2022年增长更加迅猛。公司国际业务上,目前对外推出的产品也非常的多样化,除了传统的云短信平台之外,公司也在面向全球的运营商提供平台技术能力。 问答环节: 1、梦网富信出海项目情况是怎样的? 答:目前梦网国际跟印尼的合作,是公司整个国际业务的一个板块,我们叫RBM(RichBusinessMessage)出海的合作。目前整个RBM的出海,印尼不是第一家。公司目前已经完成了在香港多家运营商的全覆盖,并且也在香港开展了一些相关业务。印尼这次合作的落地,标志着我们在印尼市场的一个正式亮相。整个RBM业务的发展将是梦网国际未来出海的一个比较重点的方向。第二,目前整个国际业务的发展可以分为几个板块,一个是云通讯短信板块,随着中国企业出海浪潮越来越高,解决通讯问题是所有企业客户面临的第一个难题,海外的网络环境,包括各种政治环境、法律法规各种都比较复杂。梦网国际提供的是一站式的解决方案,这次印尼的合作,公司跟当地的合作伙伴还有Telkomsel这家运营商整体的合作是采用“平台+分成”的模式。目前公司已经完成了所有产品部署,现在已经进入了客户拓展阶段。 2、请详细说下国际业务下一步去哪延伸?印尼政策有什么限制? 答:目前印尼市场肯定是重点投入的,下一步是越南、非洲的肯尼亚和尼日利亚。因为我们主要是服务中国企业出海,中国企业去哪个国家多,我们就去哪儿。我们也考虑当地的法律法规和当地政策,所以除了东南亚,欧洲和南美也是我们会重点审视的市场。 目前印尼推广都是比较顺利的,印尼有2.7亿人口,应用场景有很多,比如最近选举的场景,还有电商也在蓬勃发展,另外印尼金融也发展比较好,银行数量非常多,在支付和产品方面都有很多的需求。此外印尼APP也在发展中,这里面也有教学的需求,我们的产品可以用的场景很多。 3、请问海外收入目标是多少呢? 答:公司对外公告过梦网国际公司的股权激励计划,其中确定的2024年度国际通信的收入不低于港币7亿元且当年度实现毛利大于0 .7亿元。 4、海外业务主要的拓客方式是怎样的? 答:目前拓客分两种,一种客户侧拓客,比如国内扫盲式的拓客,展会拓客以及直客存量客户拜访。另一种是运营商客户,我们跟一些战略合作伙伴合作,进行联合拓展。 5、海外“NetMessage”的商业模式是怎样的? 答:梦网国际将作为技术服务提供商与运营商合作,对NetMessage平台进行建设、维护、升级和运营,然后分享收入的模式。 6、展望5年后海外和国内占比是多少? 答:海外业务高速发展去年营收占比超过10%,今年占比预计会继续增长。主要是因为除了国外业务发展之外,国内业务发展也较好,国内业务在今年也有两个比较确定的增长点,分别是云通信业务在不可抗力影响减小之后出现毛利率的回升,以及新推出了与运营商合作的5G阅信产品,去年这个产品已经完成和三大运营商的合同签约落地,今年已经进入到推广期。因此在未来五年的时间里面,公司的国内业务也可能呈现增长的趋势。 对于国际业务,公司制定了为期3年的股权激励目标,这个目标是未来公司的国际团队必须要完成的硬性指标。在这个硬性指标基础之上,不排除国际业务会超额完成目标的可能性。因此未来5年国际业务的发展前景是值得期待的。目前公司内部也非常看好国际业务,虽然国 际业务的经营模式、业务推广方式以及潜在市场空间和国内业务差异较大,但无论在互联网层面还是技术层面,公司的产品未来在国际端都具有非常大的竞争力,既可以在未来满足国内企业的出海需求,也可以为其他国家和地区的运营商赋能,在这两个维度上都会带来比较不错的一个想象空间,从而促进公司国际业务的增长。