航运指数周报

2024年03月08日 观点 需求方面，短期出口货量呈现季节性回落，货量恢复较慢，中长周期来看欧元区维持高利率，消费者信心指数下滑，未来对于进口需求缺乏驱动。接下来关注国内出口节奏的恢复。 研究员：岳晋琛F3075716Z0017963 审核员：许亮F0260140Z0002220 运力方面，红海停航事件持续而无法看到明显好转，导致船公司基本上绕行好望角航线，但是也有部分船公司宣布考虑重返红海。关注近期船公司对运力的调整和巴以冲突的谈判后续进展。 总结来说，目前短期来看集运欧线现货市场船公司降价揽货维持一定装载率。即期运价呈现季节性回落，本周船公司即期市场对3月下半月报价大多维持在1800-2200美元/TEU。逐步进入3月，期货盘面对于现货大幅贴水1000点但是修复意愿较弱，表示市场后续对于运价有一定悲观预期，因此当前市场更加关注运价回落企稳的位置和时间。提醒交易者注意高位波动风险，合理控制交易风险。 上海市虹口区东大名路1089号26层2601-2608单元 电话021-55275088 基本面 价格： 电子邮件yuejc@eafutures.com ·本周一发布的SCFIS欧洲航线为2,849.62（2,936.57），环比-2.96%；美西航线为2,520.69（2,172.11），环比+16.05%。·本周五发布的SCFI综合指数为1,885.74（1,979.12），环比-4.72%，其中SCFI欧洲航线为2134（2277）美元/TEU，环比-6.28%，SCFI美西航线为4039（4262）美元/FEU，环比-5.23%。 网站http://www.eafutures.com/ 供给： ·截止本周五，全球集装箱船为6,846（6,840）艘，总运力为29,036,013（28,984,168）TEU，环比+0.18%。·截止2月下，闲置运力约为59.47万TEU，闲置运力比为2.08%。·1月全球主干航线综合准班率为32.48（35.39）%，到离港服务准班率为25.58（28.90）%，收发货服务准班率为39.38（41.88）%。 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券或期货的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 需求： ·1-2月中国出口总值5,280.14亿美元，累积同比+7.10%；对美国出口总值734.199亿美元，对欧盟出口总值782.561亿美元。 注：（）内为上期值。 目录 一，集装箱运输价格.................................................................................... 4 1，世界集装箱指数（WCI）.........................................................................................................................................42，波罗的海货运指数（FBX）.....................................................................................................................................43，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）...............................................................................................................54，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧线期货................................................................................................65，上海出口集装箱运价指数（SCFI）.........................................................................................................................76，国际集装箱租船价格指数.........................................................................................................................................87，全球集装箱船平均收益............................................................................................................................................8 二，集装箱运输供给.................................................................................... 9 1，全球集装箱船运力....................................................................................................................................................92，全球集装箱船闲置运力...........................................................................................................................................113，集装箱（船）产能...................................................................................................................................................114，全球主要港口班轮准班率.......................................................................................................................................145，全球主干航线综合准班率........................................................................................................................................156，燃料油价格..............................................................................................................................................................17 1，PMI......................................................................................................................................................................... 182，国外需求.................................................................................................................................................................193，进出口.....................................................................................................................................................................204，港口吞吐.................................................................................................................................................................215，汇率.........................................................................................................................................................................22 一，集装箱运输价格 1，世界集装箱指数（WCI） 本周四，WCI综合指数为3287.34美元/FEU，相比上周-5.89%，上海至鹿特丹集装箱运价为3650美元/FEU，相比上周-7.45%；上海至洛杉矶集装箱运价为4272美元/FEU，相比上周-4.77%。 资料来源：Bloomberg，东亚期货研究院 2，波罗的海货运指数（FBX） 上周末，中国至欧洲的集装箱运价指数为4501美元/FEU，相比上周-1.14%；中国至美西的集装箱运价指数为4754美元/FEU，相比上周-1.14%。 资料来源：Bloomberg，东亚期货研究院 3，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS） 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 4，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧线期货 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 5，上海出口集装箱运价指数（SCFI） 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 6，国际集装箱租船价格指数 据Clarkson发布，1月国际集装箱租船价格指数为74点，环比上期+10.45%。 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 7，全球集装箱船平均收益 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 二，集装箱运输供给 1，全球集装箱船运力 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 2，全球集装箱船闲置运力 资料来源：Alphliner，东亚期货研究院 3，集装箱（船）产能 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 根据Clarkson统计，1月全球集装箱船交付44艘，交付量22.44万TEU。 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD