2023投连险年度报告

证券研究报告|金融产品年度报告 2023投连险年度报告 2023投连险年度报告 投资要点 分析师：贾依廷分析师登记编码：S0890520010004电话：021-20321082邮箱：jiayiting@cnhbstock.com 投连险规模情况：根据各大保险机构2021年-2023年月报、中报和年报披露的相关信息，截至2023/12/31，已纳入排名统计的217只投连险账户最新总规模为1924.30亿元。具体到各家公司看，泰康人寿旗下共计18只投连险账户纳入排名统计，总规模662.48亿元，位居首位；弘康人寿和中信保诚人寿紧随其后，均有8只投连险账户纳入排名统计，总规模分别达338.77亿元和280.97亿元。（注：未公布2023年底规模数据的账户以截至2023/12/31可获取的最新披露规模数据替代） 研究助理：宋逸菲邮箱：songyifei@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 2023年投连险账户收益情况总览：2023年共有217个投连险分类账户纳入我们的排名体系，全年收益区间为[-24.87%，4.87%]，收益均值为-3.80%，其中权益仓位相对较低的投连险账户表现相对较优。 相关研究报告 2023年各类投连险账户市场表现：根据华宝证券分类标准，目前纳入排名体系 的 投 连 险 账 户 中 共 有 指 数 型 投 连 险 产 品6只 ， 平 均 年 度 累 计 收 益 率 为-10.57%；激进型投连险46只，平均年度累计收益为-10.19%；混合激进型账户40只，平均年度累计收益为-8.36%；混合保守型账户28只，平均年度累计收益为-4.60%；债券型投连险产品31只，其中16只增强债券型账户整体平均年度累计收益为1.01%，15只全债型账户整体平均年度累计收益为1.41%；纳入排名的26只类固定收益型账户的年度平均累计收益为2.12%；货币型投连险账户40只，整体平均年度累计收益为1.96%。 风险提示：本报告涉及投连险相关内容，若您非合格投资者，请勿阅读本报告；本报告中的产品分类是根据定期报告进行梳理总结所得，产品的统计情况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异；本报告中的规模情况根据历史公开数据及定期报告整理，可能存在披露不及时导致的滞后问题以及与真实实际数据有一定的出入；本报告中的收益排名根据公开数据整理，受数据可得性影响，收益率排序可能不客观，仅展示使用，不作为评价依据，不做投资参考之用。 目录 1.华宝证券分类体系.................................................................................................................................................12.纳入统计的投连险账户规模情况........................................................................................................................12.1.各保险机构旗下投连险账户规模情况......................................................................................................12.2.投连险分类账户规模情况..........................................................................................................................23.中国投连险账户收益情况总览............................................................................................................................33.1.市场回顾.......................................................................................................................................................33.2.中国投连险账户收益情况汇总..................................................................................................................34.中国投连险账户市场表现分类点评....................................................................................................................44.1.指数型账户...................................................................................................................................................44.2.激进型账户...................................................................................................................................................54.3.混合型账户...................................................................................................................................................64.4.债券型账户...................................................................................................................................................94.5.类固定收益型账户....................................................................................................................................114.6.货币型账户.................................................................................................................................................115.风险提示...............................................................................................................................................................13 图表目录 图1投连险账户2023年收益率情况.............................................................................................................4图2 2023年指数型投连险账户与股票指数型基金收益对比.....................................................................5图3 2023年指数型投连险账户月度收益情况..............................................................................................5图4 2023年激进型投连险账户与普通股票型基金收益对比.....................................................................6图5 2023年激进型投连险账户月度收益情况..............................................................................................6图6 2023年混合激进型投连险账户与偏股混合型基金收益对比.............................................................7图7 2023年混合激进型投连险账户月度收益情况......................................................................................7图8 2023年混合保守型投连险账户与偏债混合型基金收益对比.............................................................8图9 2023年混合保守型投连险账户月度收益情况......................................................................................8图10 2023年增强债券型投连险账户与混合二级债基收益对比...............................................................9图11 2023年增强债券型投连险账户月度收益情况....................................................................................9图12 2023年全债型投连险账户与中长期纯债基金收益对比.................................................................10图13 2023年全债型投连险账户月度收益情况.........................................................................................10图14 2023年货币型投连险账户与货币市场基金收益对比.....................................................................12图15 2023年货币型投连险账户月度收益情况.........................................................................................12 表1华宝证券分类标准...........................................................................................................