中州國際 www.ccnew.com.hk 1 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 .3 中州國際證券有限公司 研究部 2024年3月4日 星期一 0.0100.0200.0300.012,00015,00018,00021,00024,000Mar-23May-23Jul-23Sep-23Nov-23Jan-24恒指走勢及成交成交额恒生指数 0.0100.0200.0300.04,0007,00010,000Mar-23Jun-23Sep-23Dec-23國指走勢及成交成交额恒生中国企业指数 漲跌(日)年初至今恒生指數16,5890.5%-2.7%H股指數5,7290.9%-0.7%上海綜合指數3,0270.4%1.8%深證成份指數9,4351.1%-0.9%滬深300指數3,5380.6%3.1%巴西IBOVSPA指數129,1800.1%-3.7%日經指數39,9111.9%19.3%韓國綜合指數2,642-0.4%-0.5%富時新加坡指數3,136-0.2%-3.2%道鐘斯工業指數39,0870.2%3.7%標普500指數5,1370.8%7.7%納斯達克指數16,2751.1%8.4%英國富時100指數7,6830.7%-0.7%德國DAX指數17,7350.3%5.9%法國CAC40指數7,9340.1%5.2%股價漲跌（日）年初至今美团-W(3690)88.4010.8%7.9%中国联通(0762)5.827.0%18.8%联想集团(0992)9.094.8%-16.8%新世界发展(0017)9.20-6.8%-24.1%九龙仓置业(1997)25.25-3.4%-4.4%农夫山泉(9633)42.90-3.4%-5.0%類別成交金額（億港元）PEPB恒生指數1,218.38.30.86H股指數548.27.30.76科技指數404.817.92.07資料來源：Wind，中州國際恒生指數成份股表現排名表現最佳前三表現最差前三香港市場主要指數概覽歐美股市香港股市中國股市環球市場指數其他新興國家亞洲股市 港股晨報 中州國際 www.ccnew.com.hk 2 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 市場判斷及回顧 市場判斷 恆指近日反覆回升至近16,600點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行2月下降5年期以上LPR 至3.95%，維持1年期LPR 至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲1月維持利率不變，處於5.25%-5.50%區間，會後聲明指已結束加息周期，但仍未預備好減息行動；美聯儲公佈1月份議息會議紀綠，顯示官員們認同利率已見頂，但對減息時間未有明確立場；美國1月CPI同比3.1%，高於預期的2.9%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開 121點或0.73%，報16,391點，隨即跌幅收窄，並倒升，最多升約140點，最終恆指半日報16,636點，升124點或0.75%；午後升幅收窄，最終恆指全日收16,589點，升78點，或0.47%，大市成交 1,218億港元。 國企指數前收報5,728點，升50點或0.90%。恆生科技指數前收報3,488點，升56點或1.66%。 即月期指前收報16,550點，低水39點。 A股，上證收報3,027點，升12 點或0.39%;深成指收報9,435點，升104點或1.12%。 外圍市況 根據CME「聯準會觀察」：聯準會3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的機率為96.0%，降息25個基點的機率為4.0%。 到5月維持利率不變的機率為74.0%，累計降息25個基點的機率為25.1%，累計降息50個基點的機率為0.9%。美元指數微近103.9，十年期國債收益率跌至近4.186%，美股週五普遍上升，道瓊斯工業平均指數收 39,087 點，升91 點或 0.23%;標普500 指數報 5,137點，升41 點或0.80%;納斯達克指數報 16,275 點，升183 點或1.14%。 中州國際 www.ccnew.com.hk 3 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 每日熱門資產配置ETF追蹤 上市代碼名稱相關指數/資產收盤價漲跌幅(%)年初至今(%)最新單位淨值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指數16.720.54-2.7316.742828.HK恒生中國企業恒生中國企業指數57.960.98-0.7957.993032.HK恒生科技ETF恒生科技指數3.451.35-7.713.462823.HK安碩A50富時中國A50指數12.280.491.8212.262834.HK安碩納指一百納斯達克100指數344.701.387.69348.173022.HK安碩新興市場MSCI新興市場指數463.200.130.04463.912836.HK安碩印度標普BSE SENSEX印度指數39.381.082.0239.213074.HK安碩MS臺灣MSCI臺灣指數184.500.082.33184.552840.HKSPDR金ETF倫敦黃金定盤價1483.000.44-1.130.003175.HKF三星原油期標普高盛原油額外回報指數6.870.297.606.85 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場等候石油輸出國組織及盟友公布第2季是否延長自願減產協議。 紐約期油收市升1.71美元或2.19%，報79.97美元。倫敦布蘭特期油收市升1.64美元或2.00%，報83.55美元。 若持有與石油相關 ETF 的投資者，可留意上述消息。 中州國際 www.ccnew.com.hk 4 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股精選模擬組合 上市代碼名稱納入組合日期最新收盤價納入組合時股價*納入組合後表現(%)相對恒指表現(%)0939.HK建设银行2022年1月5日4.884.674.5633.330941.HK中国移动2022年10月20日65.5046.6240.5140.040005.HK汇丰控股2022年6月17日61.2045.8233.5553.979633.HK农夫山泉2023年12月8日42.9044.45-3.49-4.981299.HK友邦保险2022年6月17日62.5575.65-17.313.100883.HK中国海洋石油2022年6月17日16.168.9181.41101.830293.HK国泰航空2022年10月11日8.448.351.084.721929.HK周大福2022年9月20日11.5013.74-16.28-5.649988.HK阿里巴巴-SW2023年1月4日73.0587.44-16.461.192840.HKSPDR金ETF2022年6月17日1483.001339.0010.7531.17平均11.8325.87 資料來源：WIND *注: 納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 中州國際 www.ccnew.com.hk 5 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 美股精選模擬組合 上市代碼名稱納入組合日期最新收盤價納入組合時股價*納入組合後表現(%)相對標普五百表現 (%)AAPL.O苹果(APPLE)2023年10月4日179.66171.954.48-16.98MSFT.O微软(MICROSOFT)2023年10月4日415.50312.1833.1011.64GOOGL.O谷歌(ALPHABET)-A2023年10月4日137.14132.433.56-17.90NVDA.O英伟达(NVIDIA)2023年10月4日822.79435.1389.0967.63TSLA.O特斯拉(TESLA)2023年10月4日202.64246.53-17.80-39.26LLY.N礼来(ELI LILLY)2023年10月4日782.12523.3049.4628.00UNH.N联合健康集团(UNITEDHEALTH)2023年10月4日489.53507.74-3.59-25.05WMT.N沃尔玛(WALMART)2023年10月4日58.7652.8311.22-10.24MA.N万事达卡(MASTERCARD)2023年10月4日476.63389.8822.250.79AVGO.O博通(BROADCOM)2023年10月4日1399.17811.1072.5051.04平均26.434.97 資料來源：WIND *注: 納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 中州國際 www.ccnew.com.hk 6 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股點評 2024年3月4日 評級：未評級 中煤能源 (1898.HK) 中煤能源截於2023年9月30日九個月業績，收入按年跌10.9%，至1,562億元人民幣，母公司擁有人應佔利潤按年跌13.7%，至167億元，每股基本盈利按年跌13.7%，至1.26元人民幣。經營活動所得現金流為284億元人民幣。 期內實現商品煤產量 1.01億噸，按年增10.0%，其中動力煤9,259萬噸