通信行业研究周报：国资委推动央企发力AI

——通信行业研究周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈： 2024年02月25日 近日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。 张建宇分析师zhangjianyu@shgsec.comSAC执业证书编号：S1660523110001 中央企业要主动拥抱人工智能带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置，不断强化创新策略、应用示范和人才聚集，着力打造人工智能产业集群，发挥需求规模大、产业配套全、应用场景多的优势，带头抢抓人工智能赋能传统产业，加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。 行业基本资料 中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。 10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。 我们认为国家重视人工智能的发展，国央企有望深度参与人工智能的发展和应用，同时有望推动国内AI算力产业的发展。 市场回顾： 本周（2024.02.19-2024.02.23），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为4.85%、2.82%、1.81%，申万通信指数涨幅为11.13%，在申万31个一级行业排第3位。 相关报告 本周通信板块个股表现： 1、《通信行业研究周报：2023Q4全球手机市场迎来复苏》2024-01-222、《通信行业研究周报：HPE正式报价收购Juniper》2024-01-153、《通信行业研究周报：加快构建全国一体化算力网》2024-01-05 股价涨幅前五名为：会畅通讯、精伦电子、二六三、中富通、日海智能 股价跌幅前五名为：ST九有、华测导航、*ST新海、威胜信息、信科移动-U投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI发展拉动高速光模块出货量，建议关注光模块光器件厂商：中际旭创、天孚通信、新易盛。（3）AI大模型发展日新月异，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（4）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，并逐步提高分红比例，建议关注：中国移动；（5）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退。 内容目录 1.每周一谈..................................................................................................................................................................................32.市场回顾..................................................................................................................................................................................33.重要公告..................................................................................................................................................................................54.行业新闻..................................................................................................................................................................................55.风险提示..................................................................................................................................................................................6 图表目录 图1：申万一级行业周涨幅.........................................................................................................................................................3图2：申万一级行业年初至今涨跌幅..........................................................................................................................................4图3：本周涨幅前十...................................................................................................................................................................4图4：本周跌幅前十...................................................................................................................................................................4图5：本年度涨幅前十................................................................................................................................................................5图6：本年度跌幅前十................................................................................................................................................................5 表1：通信行业一周重要公告.....................................................................................................................................................5 1.每周一谈 近日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。 中央企业要主动拥抱人工智能带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置，不断强化创新策略、应用示范和人才聚集，着力打造人工智能产业集群，发挥需求规模大、产业配套全、应用场景多的优势，带头抢抓人工智能赋能传统产业，加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。 中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。 10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。 我们认为国家重视人工智能的发展，国央企有望深度参与人工智能的发展和应用，同时有望推动国内AI算力产业的发展。 2.市场回顾 本周（2024.02.19-2024.02.23），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为4.85%、2.82%、1.81%，申万通信指数涨幅为11.13%，在申万31个一级行业排第3位。 资料来源：wind，申港证券研究所 2024年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为1.01%、-4.78%、 -7.04%，申万通信指数涨幅为-2.05%，在申万31个一级行业中排第10位。 资料来源：wind，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：会畅通讯、精伦电子、二六三、中富通、日海智能股价跌幅前五名为：ST九有、华测导航、*ST新海、威胜信息、信科移动-U 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：中际旭创、天孚通信、新易盛、剑桥科技、特发信息股价跌幅前五名为：天喻信息、ST信通、长盈通、万隆光电、坤恒顺维 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 3.重要公告 4.行业新闻 【OPPO创始人称今年是AI手机元年：手机行业迈入第三阶段】OPPO创始人、总裁、CEO陈明永发表了名为《开启AI手机新时代》的内部信。陈明永认为，2024 年是AI手机元年。未来五年，AI对手机行业的影响，可以比肩当年智能手机替代功能机。（C114通信网） 【IDC：2023年中国折叠屏手机市场出货量约700.7万台，华为牢牢占据第一】IDC发布的最新手机季度跟踪报告显示，2023年第四季度，中国折叠屏手机市场出货量约277.1万台，同比增长149.6%。华为、OPPO以及荣耀的多款新品推动该季度折叠屏市场延续快速增长势头（C114通信网） 【AI驱动800G光模块业务高速增长：Fabrinet数通业务首次超越电信业务】近日，Fabrinet公布了2024财年第二季度业绩。报告显示，Fabrinet2024财年第二财季实现营收7.13亿美元，同比增长6.58%。其中光通信业务营收5.68亿美元，同比增长12%；非光通信业务营收1.45亿美元，同比下滑11%。光通信业务方面，电信产品营收2.80亿美元，同比下滑29%，环比下滑4%；数通产品营收2.88亿美元，同比增长155%，环比增长19%，主要是AI带来的800G光模块产品销售增长。这是Fabrinet历史上数通业务营收首次超越电信业务营收。（C114通信网） 【IDC：2023年Q4中国平板电脑市场出货量约817万台华为首超Apple排第一】近日，IDC发布了2023年第四季度中国平板电脑季度跟踪报告，数据显示，2023年第四季度中国平板电脑市场出货量约817万台，同比下降约5.7%，其中消费市场同比下降7.3%，商用市场同比增长13.8%。同时，2023年第四季度，华为超过Apple成为中国平板电脑市场出货量第一，这是自2