每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月16日 www.EmperorCapital.com 1 美零售降幅超預期 美團稱中國春節假期日均消費增逾三成 今日焦點 1) 美國零售創近一年最大降幅，市場憧憬降息，美股連續兩日反彈。美國數十家放貸機構商業地產貸款敞口巨大，或面臨提高準備金。熱門中概股普遍上升，夜期及ADR齊漲。今日香港法院將舉行龍光(03380)清盤呈請聆訊，而弘揚地產(01996)亦遭梅隆銀行清盤呈請，料內房股續受壓。內地春節長假臨近尾聲，數據顯示消費暢旺，料帶動電商、內需股。今A股繼續假期休市，恆指料高開，有機會挑戰16200。 2) 美團(03690)報告稱2024年中國春節假期日均消費規模同比增長36%，較2019年增長超155%，四線以下地區消費同比增速最快，下沉市場迎來強勁回暖。留意今日美團、阿里巴巴(09988)以及旅遊平台股(09961)表現，另同程旅行(00780)主打下沉市場，可關注。巨濤海洋石油(03303)配股集資約8400萬元，每股作價0.42元，較周四收市價折讓約9.68%。美元走弱，金屬價格反彈，可關注紫金礦業(02899)。 市況回顧 美國1月零售銷售環比下降0.8%，創近一年最大降幅，降息預期升溫。美元下行，商品價格上升，美股三大指數連續兩日反彈。七大科技股多數下跌，盤中曾至少跌超1%，僅特斯拉和Meta收漲。AI概念股超微電腦收漲14%，連漲九個交易日。納斯達克金龍中國指數收漲近1%。 市場消化美國通脹數據意外強勁消息，美股反彈，中概股走升。港股低開高走，恆指一度突破萬六關，收漲65點或0.41%。科網股走高，京東(09618)漲2.4%，京東健康(06618)漲1.9%。新能源汽車股走強，蔚來(09866)漲3.9%。內需股表現不俗，李寧(02331)漲逾5.5%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 15,945 16,029 15,751 65 0.41 20,079 恒生科技指數 3,223 3,240 3,156 25 0.79 4,550 上海綜合指數 休市 3,291 深圳綜合指數 休市 11,184 道瓊斯工業平均指數 38,773 38,782 38,398 349 0.91 納斯達克綜合指數 15,906 15,911 15,780 47 0.30 標普500指數 5,030 5,033 4,999 29 0.58 德國DAX指數 17,047 17,089 17,004 101 0.60 日經225指數 38,158 38,189 37,935 455 1.21 VIX恐慌指數 14.0 14.6 13.9 -0.4 -2.57 紐約油價 78.0 78.4 75.8 1.4 1.81 黃金 2,004.4 2,008.3 1,990.3 12.1 0.61 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 15,985 16,059 15,746 0.38 88,250 127,222 40 21,259 恒指下月 15,967 16,031 15,738 0.38 878 13,786 22 21,259 國期即月 5,422 5,444 5,334 0.33 101,076 317,571 11 7,189 國期下月 5,442 5,477 5,356 0.29 5,400 115,424 31 7,217 科指即月 3,232 3,249 3,158 0.69 37,273 164,566 9 4,427 科指下月 3,245 3,258 3,176 0.71 431 53,682 22 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.35 62.35 1.63 52.10 700 騰訊 285.40 286.42 0.36 362.40 939 建行 4.69 4.71 0.37 5.84 1398 工行 3.89 3.87 -0.54 4.71 1299 友邦 63.30 63.65 0.55 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.248 -0.025 0.072 德國10年期國債 2.359 0.023 0.005 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月16日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 美團(3690.HK)受惠春節外賣訂單顯著增長 春節年夜飯外賣消費火熱，多個熱門旅遊城市的外賣訂單也錄得明顯增長。市場看好餐飲業回暖，利好美團外賣及到店業務。另外新春出行數據向好，亦利好美團酒店業務，股價有望進一步向好。 據美團公布，截至年初二，年夜飯外賣異地訂單（用戶常駐地和下單地不同）按年增長29%。多個熱門旅遊城市外賣訂單升幅明顯，如三亞按年增長76%，麗江升1.4倍、舟山升10倍，不少返鄉熱門城市外賣訂單亦大漲。從食品分類，水餃訂單按年升60%，火鍋升90%，海鮮升77%，甜品升66%。 此外，長假期間出行人數大幅上漲，多地酒店預訂量大幅增加。同程旅行發布數據顯示，春節年初一至初四，全國主要縣城的酒店預訂量按年增長超過120%。而假期前兩日，北上廣深的酒店預訂量比2023年同期增長五成以上，南京、武漢、蘇州等城市預訂增幅也在三成以上。 美團去年三季度營收764.67億元(人民幣·下同)，同比增長22.1%，淨利潤35.93億元，同比增長195.3%；經調整淨利潤57.27億元，同比增長62.4%。其中，餐飲外賣日訂單峰值於本季度突破7800萬單，美團閃購日訂單峰值突破1300萬單，均維持了強勁的增長勢頭。不過由於公司指引，第4季度餐飲外賣收入按年增速會放緩，股價績後大幅走低逾三成。 今年新春外賣和出行市場火熱，市場憧憬餐飲、酒店行業復甦，美團股價短線有反彈空間，暫上望HK$80，跌破HK$65止蝕。 前收市價：HK$71.35 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月16日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  美國1月份零售銷售在強勁的假日季過後創近一年來最大環比降幅，製造業產值三個月來首次下降。  美團(03690)報告稱2024年中國春節假期日均消費規模同比增長36%，較2019年增長超155%，四線以下地區消費同比增速最快，下沉市場迎來強勁回暖。  也門胡塞武裝稱，利用導彈襲擊英國散裝貨輪LYCAVITOS號。  美國財政部公布，去年12月外資持有的美國國債飆升至紀錄新高，連續第二個月上升，由11月的當時紀錄高位7.808萬億美元，上升至8.06萬億美元，按月升3.23%，按年增長10.5%。其中，中國連續第二個月增持美國國債。  中國開發商弘陽地產(01996)公布，紐約梅隆銀行倫敦分行向香港高等法院提呈，針對公司的清盤呈請，涉及金額不少於2.285億美元(約17.82億港元)的財務義務，即公司所發行於2023年到期的2億美元9.5厘有擔保票據(優先票據)項下的付款金額。公司正尋求法律意見。  裕元集團(00551)公布，1月綜合經營收益淨額7.36億美元，按年下跌9.1%。  寶勝國際(03813)公布，1月綜合經營收益淨額20.85億元人民幣，按年下跌25.8%。 上日10大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 暫停 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 暫停 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 285.4 -1.59% 36.02億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 71.3 0.71% 23.22億 2800 盈富基金 16.08 0.38% 17.96億 3690 美團－Ｗ 71.35 0.35% 14.99億 1299 友邦保險 63.3 0.96% 12.62億 3033 南方恒生科技 3.158 0.51% 8.85億 388 香港交易所 247 1.40% 8.64億 1211 比亞迪股份 182.9 0.00% 7.94億 2269 藥明生物 15.42 -1.91% 7.33億 7226 ＸＬ二南方恒科 2.7 0.97% 6.81億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8313 杰地集團 0.066 78.38% 6.04萬 2393 巨星醫療控股 0.044 51.72% 3.62百萬 2882 香港資源控股 1.46 44.55% 5.32百萬 1740 新石文化 0.099 43.48% 21.32萬 1166 星凱控股 0.034 36.00% 11.53萬 8286 長城微光 0.058 -27.50% 1.19萬 1862 景瑞控股 0.029 -21.62% 4083 8205 交大慧谷 0.28 -18.84% 1.23萬 859 中昌國際控股 0.128 -18.47% 1024 8001 東方滙財證券 0.085 -15.00% 1.83萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月16日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 41.15 0.00 301 5.5 2015 理想汽車 119.80 0.17 304 32.8 2 中電控股 63.75 -1.09 256 14.9 2020 安踏體育 73.80 1.93 503 21.0 3 香港中華煤氣 5.76 1.23 1,799 19.4 2269 藥明生物 15.42 -1.91 4,804 14.2 5 匯豐控股 61.35 0.90 1,096 5.6 2313 申洲國際 67.20 1.43 219 21.5 6 電能實業 45.15 -0.77 152 16.8 2318 中國平安 33.55 0.30 1,692 5.7 11 恒生銀行 81.30 0.37 131 10.7 2319 蒙牛乳業 18.00 0.00 1,508 14.3 12 恒基地產 20.90 0.00 183 9.7 2331 李寧 20.25 5.58 3,111 12.2 16 新鴻基地產 71.15 -0.35 349 8.6 2359 藥明康德 39.05 1.56 928 11.2 17 新世界發展 9.26 -1.28 847 25.9 2382 舜宇光學 49.90 1.32 279 33.7 27 銀河娛樂 44.50 0.34 702 634.2 2388 中銀香港 19.36 1.36 1,464 6.7 66 港鐵公司 24.90 -0.99 449 16.7 2628 中國人壽 9.4