埃斯顿机构调研纪要

调研日期: 2024-01-24 南京埃斯顿自动化股份有限公司成立于1993年,是一家专注于自动化领域的公司。公司秉承诚信、专注和共成长的基石,坚持走自主研发核心技术的发展正道,致力于成为公司走向全球化、成为一个受同行尊重的国际化企业。经过近30年公司全体员工持续的努力奋斗,已经成功培育三大核心业务:工业自动化系列产品、工业机器人系列产品、工业数字化系列产品。公司在中国最早自主研发交流伺服系统,产品线涵盖全系列交流伺服系统、变频器、PLC、触摸屏、视觉产品和运动控制系统,以及以Trio控制系统为核心的运动控制和机器人一体化的智能单元产品,为客户提供从单轴—单机—单元的个性自动化解决方案。在工业机器人领域,公司产品已形成以六轴机器人为主,负载范围覆盖3kg-600kg,54种以上的完整规格系列,在新能源、焊接、金属加工、3C电子、工程机械、航天航空等细分行业拥有头部客户和较大市场份额。2020年,公司被福布斯评为“2020年度福布斯中国最具创新力企业榜工业机器人唯一上榜企业”。2021年,公司全面进军工业智能化和数字化制造领域,为客户提供自动化设备远程接入平台、数字化增值服务等。公司的目标是成为国际化的中国企业,走出一条具有埃斯顿特色的发展之路,以“人人享受自动化”为公司使命,实现“让生活更美好”的社会价值。 1、问:2024年公司打算如何提升盈利能力水平? 答:降本提效是2023年公司的重要工作之一,具体包括利用全产业链的竞争优势,强化核心技术和供应链自主可控发展模式,引入更多的国产供应商品牌;在供应链管理、制造提效等方面实现精细化管理;加快新产品的开发应用及已有产品的升级换代。展望2024年,在市场激烈竞争的情况下,公司需要进一步降低成本,强化销售费用和管理费用等预算管控,提升人均创收及人均创利,提升公司盈利水平。 2、问:公司2024年计划如何实现经营目标? 答:2024年行业竞争加剧,从市场端,将着重从几个方面持续改善经营:(1)持续聚焦大客户战略,扩大市场规模,提升品牌影响力;(2)构建区域营销,结合公司在大客户战略方面积累的项目经验进行复制,继续渗透到行业的中小型客户中;(3)从单品销售往解决方案转 型,针对客户场景和工艺进行定制化开发产品组合,降低可替代性,打造竞争力强、切实解决客户问题的综合解决方案能力。 3、问:公司目前管理变革的进展如何? 答:变革是每家公司为适应不同的发展阶段必须要推进的工作,公司从2022年底对组织架构进行全面的调整,2023年与专业管理咨询公司合作,通过流程再造、销售调整、服务升级、组织优化,以构建行业领先的组织能力和以客户为中心的管理体系,围绕公司治理、战略管理、销售与服务、集成供应链等领域全面推进管理变革,全方位打造以客户为中心的流程型组织,目前公司治理变革基本完成、集成供应链提升明显。2024年,公司将重点围绕产品竞争力、交付与服务、质量、财经等方面进行变革,继续深化销售与服务等变革目标,实现管理能力高效高质量的提升。变革是一个渐进的长期过程,相信假以时日变革的成果会逐步体现。 4、问:公司2024年工业机器人产品出货的主要下游行业有哪些? 答:2024年公司工业机器人继续保持在新能源、金属加工、建材家具等行业及焊接领域进行市场拓展,同时在以下行业进行重点布局: (1)汽车行业。汽车行业仍旧是公司需要持续推进的重点行业,整车厂家对工业机器人的稳定性、可靠性要求高,这是对包括公司在内的国产机器人厂家能力的考验。公司机器人产品已经在汽车整车和零部件行业得到较多应用,通过深度研究新能源汽车行业机器人应用场景,陆续推出多款适合汽车行业的中大负载机型,适合弧焊、点焊、涂胶、冲压、搬运、滚边、铆接等多种场景,同时定向开发了汽车行业专用软件包。 (2)自动化需求提升的传统行业,如船舶、钢结构等。我国进入人口老龄化社会,劳动人口比例下降,人力成本逐步攀升,自动化和机器换人必定是将来市场的趋势。船舶行业焊接需求复杂,自动化程度较低,公司计划在今年对船舶行业开发定制化产品并与头部企业进行合作,为未来大批量应用打下基础。钢结构方面,2023年公司已经在钢结构头部客户得到应用,今年公司增加钢结构市场投入,为更多工艺场景进行定制化开发,实现钢结构行业渗透率的快速提升。 (3)消费电子行业。随着换机周期的到来,AI在手机、笔记本上的应用,预计2024年消费电子市场会有所增长。消费电子行业是小型机器人的应用领域,公司在过去对小型机器人进行了大量的技术储备和产品开发,以应对可能到来的行业复苏。 5、问:公司目前减速机供应商情况? 答:公司始终坚持根据产品要求及应用场景选择减速机品牌及类型,目前,谐波减速机已经基本实现了国产化供应,2023年公司已经引入了更多供应商,以进一步优化供应保障能力。RV减速机方面,国产品牌供应商占比在逐年上升,公司已和多家国产品牌RV减速机供应商开展合作。目前,减速机供应基本满足公司发展需求,在实现供应多样化的同时,努力完善生态链建设实现共成长。 6、问:公司在当前的市场环境下是否会进行价格策略的调整? 答:2024年根据公司发展战略,结合市场变化,制定了较为灵活的价格策略,以进一步提升市场份额和品牌影响力。同时,公司也会加大行业定制化新产品开发,通过不断提升产品的性能和质量,实现降本增效,维持毛利率水平的稳定。 本次接待过程中,公司与投资者进行了交流与沟通,严格依照信息披露相关管理制度及规定执行,保证信息披露的真实、准确、完整、及时 、公平,未出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求,安排现场调研的投资者签署了《承诺书》。