大类资产与基金周报：内地利好刺激港股，QDII基金涨幅较大

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 大类资产与基金周报：内地利好刺激港股，QDII基金涨幅较大 [Table_Summary] 内容摘要 ◼ 大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘2910.22，涨跌幅2.75%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-0.28%、-1.28%、-1.92%、3.16%、1.96%、0.17%、-0.70%、-1.41%、-5.32%。从细分行业来看，本周房地产、建筑装饰、石油石化涨幅较大，分别为8.98%、6.84%、6.80%；美容护理、电力设备、电子跌幅较大，分别为5.16%、3.41%、3.27%。本周港股市场中恒生指数收盘15952.23，涨跌幅为4.20%，恒生中国企业指数收盘5360.24，涨跌幅为4.54%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为38109.43、15455.36、4890.97，涨跌幅分别为0.65%、0.94%、1.06%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.90%，本周上行6.80BP；DR007、DR001分别为1.95%、1.81%，本周上涨8.10BP、8.53BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为2.02%、2.24%、2.50%，本周涨跌幅分别为-6.58BP、-4.55BP、-0.02BP，期限利差（10年-1年）为47.62BP，本周上行6.56BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为51.25BP、53.39BP，本周分别变动4.41BP、6.80BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为43.06BP，本周下行0.25BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.15%、4.34%，美债期限利差（10年-2年）为-19BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度缩减5BP。 3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为3.81%、-0.31%、1.62%、2.07%、1.48%、-2.42%、0.49%、-0.80%、-0.62%、2.08%、-0.71%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为-0.13%、-0.38%、-0.11%、-0.07%、-0.16%、-0.03%、0.16%、-0.11%。 ◼ 基金市场概况：本周新成立基金共计30只，其中规模较大的有国寿安保利率债三个月定开（78.99亿）、中欧中债0-3年政策性金融债A（50.00）、招商安康A（25.31）、渤海汇金汇享益利率债A（21.80）。从大类基金业绩对比结果来看，本周QDII基金、固收+基金、商品基金以及固收基金均迎来上涨，其中QDII基金涨幅最大，录得1.33%。权益基金以及FOF跌幅加大，分别为0.69%、0.51%。本周港股市场行情较好，恒生指数及恒生中国企业指数涨幅均超过4%，拉动中证海外中国互联网指数类基金业绩涨幅超5%。此外，本周富时中国国企开放共赢指数本周上涨9.78%，使得本周涨幅榜中的三只基金均为追踪该指数的被动指数基金，涨幅均超过9.50%。 ◼ 自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（77.15%）、区间年化（12.30%）、区间最大回撤（9.07%）、区间年化波动（9.56%）、区间下行风险（7.04%）、区间夏普（1.18）、区间卡玛（1.36）。 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 研究助理：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 一般证券业务登记编码：S1190123080008 自选基金组合业绩表现（2019.01.02-2024.01.26） 资料来源：Wind，Ifind，太平洋研究院 [Table_Message] 2024/01/22-2024/01/26 金融工程周报 金融工程周报 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 金融工程周报 P2 大类资产与基金周报：内地利好刺激港股，QDII基金涨幅较大 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 内容目录 一、 大类资产市场概况 ...................................................................................................................... 4 （一） 权益 ........................................................................................................................................... 4 （二） 债券 ........................................................................................................................................... 7 （三） 商品 ........................................................................................................................................... 9 （四） 外汇 ......................................................................................................................................... 10 二、基金市场概况 .............................................................................................................................. 11 （一） 新成立（只考虑初始基金） ................................................................................................. 11 （二） 数量规模 ................................................................................................................................. 12 （三） 业绩表现 ................................................................................................................................. 13 三、 自选基金组合业绩表现 ............................................................................................................ 15 四、 风险提示 .................................................................................................................................... 16 投资评级说明 ........................................................................................................................................ 1 1、行业评级 .......................................................................................................................................... 1 2、公司评级 .......................................................................................................................................... 1 销 售 团 队 .......................................................................................................................................... 1 金融工程周报 P3 大类资产与基金周报：内地利好刺激港股，QDII基金涨幅较大 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 图表目录 图表 1 A股主要市场指数涨跌幅度...................................................................................................................................... 4 图表 2 A股市场风格指数涨跌幅度...................................................................................................................................... 4 图表 3 A股市场行业板块涨跌幅.......................................................................................................................................... 5 图表 4 港股市场主要指数涨跌幅 ......................................................................................................................................... 5 图表 5 港股市场规模指数涨跌幅 .......................................................................................................................................