每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月29日 www.EmperorCapital.com 1 關注美聯儲議息和企業業績 內地官方密集出台政策撐股市 今日焦點 1) 市場觀望內地穩定市場政策效果，同時關注美聯儲議息會議口徑是否變化。周三，中國將公布1月製造業PMI數據；美國將公布1月ADP就業人數。周四，關注中國財新制造業PMI、美國初請失業金人數；以及最受市場關注的美聯儲議息決議。業績方面，美股「七雄」中的五家——谷歌、微軟、蘋果、亞馬遜和Meta將公布業績。展望本周，內地密集出台穩市場政策，料港股可靠穩，留意「中特估」板塊，指數或有望挑戰16800點阻力。 2) 內地官方續出台穩定市場政策，證監會今日起全面暫停限售股出借，廣州放開120平方米以上住房限購，中國住建部指首批給予融資支持的房地產項目名單將於1月底前落地。留意內房、內券表現。藥明系股份上周五因美國眾議會一草案建議限制公司獲得聯邦合同而暴跌。藥明生物(02269)稱美國生物安全法草案有關內容既不恰當也不準確。中國中藥(00570)發盈喜，預計年度淨利潤同比增長85%-95%。中國鋁業(02600)盈喜，2023年淨利潤同比預增50%-74%。 市況回顧 芯片股回落，標普納指終止五連漲；道指盤中轉漲，連創歷史新高。英特爾跌超10%、創逾兩年最大跌幅。特斯拉小幅反彈，全周累跌近14%。中概股指兩連跌，但全周累漲近4%。 A股走勢分化，滬指延續反彈，創業板指大跌，國企改革概念股持續活躍，CRO概念股午後集體跳水。恆指同樣午後跌幅加劇，藥明系插水式下挫，傳美國提生物安全法；國浩集團急升，疑與基金股東沽貨有關。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 15,952 16,241 15,888 -260 -1.60 20,079 恒生科技指數 3,186 3,285 3,175 -124 -3.75 4,550 上海綜合指數 2,910 2,924 2,890 4 0.14 3,291 深圳綜合指數 8,762 8,860 8,746 -94 -1.06 11,184 道瓊斯工業平均指數 38,109 38,215 37,998 60 0.16 納斯達克綜合指數 15,455 15,539 15,433 -55 -0.36 標普500指數 4,891 4,907 4,881 -3 -0.07 德國DAX指數 16,961 16,968 16,849 54 0.32 日經225指數 35,751 36,060 35,688 -485 -1.34 VIX恐慌指數 13.3 14.1 13.2 -0.2 -1.41 紐約油價 78.0 78.3 76.1 0.7 0.84 黃金 2,018.5 2,026.6 2,016.0 -2.3 -0.11 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 15,956 16,313 15,892 -1.40 236,600 128,153 4 21,259 恒指下月 16,010 16,370 15,945 -1.54 76,912 54,334 58 21,259 國期即月 5,360 5,506 5,347 -1.85 382,291 244,444 0 7,189 國期下月 5,379 5,527 5,367 -2.00 178,636 167,255 19 7,217 科指即月 3,181 3,336 3,173 -3.84 222,308 147,920 -5 4,427 科指下月 3,192 3,349 3,185 -3.94 105,788 96,231 6 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 60.70 61.97 2.09 52.10 700 騰訊 282.80 285.62 1.00 362.40 939 建行 4.66 4.67 0.11 5.84 1398 工行 3.82 3.82 -0.03 4.71 1299 友邦 64.95 65.54 0.91 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.135 0.019 0.030 德國10年期國債 2.299 0.009 -0.043 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月29日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 中海油(883.HK)受惠「中特估」浪潮 國務院國資委表示進一步研究將市值管理納入中央企業負責人業績考核，有望提升上市央企對市值管理的重視程度，提振投資者情緒。中字頭股份集體走升。中海油兼具「中特估」概念、又有高派息以及油價上漲支持，料股價可進一步走強。 中海油日前公布戰略展望，上調今明兩年產量目標，2024年該公司的淨產量目標為7億至7.2億桶油當量，其中中國約佔69%、海外約佔31%。中海油預計去年淨產量約6.75億桶油當量，即今年淨產量目標按年增3.7%至6.67%。公司同時預期2025年和2026年，淨產量目標分別為7.8億至8億桶油當量和8.1億至8.3億桶油當量。 公司去年資本支出約1280億元(人民幣·下同)，主要是推動工程標準化、加快建設產能和項目審批，目標今年支出保持在介乎1250億至1350億元的穩定水平。 派息方面，預期2022至2024年間的全年股息支付率不低於40%；全年股息絕對值不低於每股0.7港元。 紅海危機、OPEC+維持偏緊供應及美經濟數據強勁推升軟著陸憧憬，利好油價。中海油主要業務為上游的開採，今年進一步調升凈產量目標，料明年收入有望提升。此外，國資委表示研究將市值管理納入央企負責人考核指標，同時將引導國營企業運用回購和分紅政策增強實力及股東回報，利好中海油這類央企的價值重估。中海油2023年預測市盈率約4.9倍，預測息率近9厘，股價近日隨大市炒上，已突破前高，有貨者可續持有，上望HK$16。 前收市價：HK$14.58 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月29日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  聯儲會青睞的通膨指標核心個人消費支出價格指數(PCE) 12月同比上漲2.9%，創下近三年來最小漲幅；並且按六個月年化來看，核心PCE漲幅連續第二個月低於聯儲會2%的目標。  拜登政府急於突出一項標誌性的經濟舉措，預計將在未來幾周內向英特爾、台積電和其他頂級半導體公司發放數十億美元的補貼，以幫助這些公司建立新工廠，這也是美國《芯片法案》的第三筆補貼。  藥明系股份上周五因美國眾議會一草案建議限制公司獲得聯邦合同而暴跌。藥明生物(02269)澄清，法案草案中對公司首席執行官及執行董事陳智勝有關經歷的描述具有誤導性。  中國中藥(00570)發盈喜：預計年度淨利潤同比增長85%-95%。  中國鋁業(02600)盈喜，2023年淨利潤同比預增50%-74%。  中船防務(00317)預計2023年淨利潤減少92.30%到93.75%。  西藏水資源(01115)公布，擬配售最多5億股新股，佔擴大後股本約10.92%；配售價為每股配售股份0.218元，較上周五收市價0.246元，折讓11.38%，集資1.09億元，淨額1.058億元。  恒大集團(03333)將於周一上午9時30分進行清盤聆訊，下午2時30分將就一項接管令進行聆訊，此類規管令意味法院將監管清盤程序，可能包括任命清算。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入26.45億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 1103百萬 982.6百萬 2085.6百萬 601318 中國平安 511.5百萬 553.3百萬 1064.8百萬 600036 招商銀行 594.4百萬 398百萬 992.4百萬 600900 長江電力 604.3百萬 247.4百萬 851.7百萬 601012 隆基綠能 190百萬 624.3百萬 814.3百萬 700 騰訊控股 818.8百萬 945.6百萬 1764.4百萬 3690 美團－Ｗ 320.4百萬 482百萬 802.4百萬 883 中國海洋石油 359.9百萬 107.9百萬 467.8百萬 2800 盈富基金 437.8百萬 13.3百萬 451.1百萬 981 中芯國際 109.1百萬 288.8百萬 397.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入9.84億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 682百萬 840.7百萬 1522.7百萬 300308 中際旭創 540.6百萬 387.4百萬 928百萬 2594:SZ 比亞迪 434.1百萬 455.7百萬 889.8百萬 858:SZ 五糧液 432.7百萬 422.8百萬 855.5百萬 1:SZ 平安銀行 337.1百萬 466百萬 803.1百萬 700 騰訊控股 383.7百萬 932百萬 1315.6百萬 2800 盈富基金 613.3百萬 3.2百萬 616.5百萬 3690 美團－Ｗ 222.9百萬 256.7百萬 479.5百萬 883 中國海洋石油 226.5百萬 175.5百萬 402百萬 941 中國移動 164百萬 186.1百萬 350.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 16.1 -1.53% 136.66億 2269 藥明生物 24.55 -18.17% 79.28億 700 騰訊控股 282.8 -2.75% 70.80億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 70.9 -3.34% 43.18億 1211 比亞迪股份 190.2 -4.13% 28.71億 883 中國海洋石油 14.58 0.97% 26.91億 2828 恒生中國企業 54.28 -1.99% 26.79億 3690 美團－Ｗ 66.7 -3.89% 25.00億 2359 藥明康德 64.6 -16.43% 23.74億 3033 南方恒生科技 3.12 -3.76% 19.60億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1792 CMON 0.029 52.63% 2.03百萬 1468 京基金融國際 0.45 50.00% 3.93億 1269 首控集團 0.054 42.11% 8.70萬 8452 富銀融資股份 0.325 41.30% 10.03萬 2312 中國金融租賃 0.179 37.69% 3.55萬 1894 恒益控股 0.074 -50.67% 2.93千萬 471 中播數據 0.085 -24.78% 1.45百萬 464 中國海外諾信 0.285 -22.97% 9.37萬 8377 維港育馬 0.124 -22.50% 4.43萬 1521 方達控股 1.6 -21.95% 7.19千萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月29日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量