自动售货机 头豹词条报告系列

自动售货机行业分类12] 按照销售商品类型，自动售货机可分为饮料自动告货机、综合告货机和其他类型自动售货机。按照产品付 款、取货顺序，自动售货机可分为传统自动售货机和智能零售货柜，饮料自动售货机、综合售货机主要采取先结 账后取货的方式，智能零售货柜实现了先出货后付款的方式，本质上改造了传统的自动化零售机制。 按销售商品类型 自动售货机行业特征(3) 从投放场所上看，工厂为自动告货机主要投放场所，在所有投放场所中工厂的占比最高，占比达34.7%。早 年自动告货机已在一线城市进行了大量投放，而近年来新一线城市城镇化率逐渐增加、经济较发达及人均收入增 长较快，以自动售货机数量计算，自动售货机在新一线城市的潜在增长机会更多，预计未来由于智能货柜取货便 捷、支付更加高效且货柜商品形式多样的优势，将成为未来行业发展的主要方向。 1工厂为自动售货机主要投放场所 在所有投放场所中工厂的占比最高，占比达34.7%。 工厂通常有大量的员工，提供自动售货机服务可以为员工提供方便快捷的购物体验。另外，自动售货机可 以全天候提供服务，包括工作时间以外和节假日，在工厂等连续生产的场所，员工需要在非常规时间段购 物，自动售货机能够满足这种需求。2022年，工厂中自动售货机数量达38.7万台，在所有投放场所中工厂 的占比最高，占比达34.7% 日自动售货机在新一线城市潜在增长机会更多 新一线城市城镇化率较高、经济较发达及人均收入增长较快，自动售货机在新一线城市的潜在增长机会更 多。 2022年新一线城市所占的中国自动告货机市场份额最高，占比为37%，早年自动售货机已在一线城市进行了大量投放，而近年来新一线城市城镇化率逐渐增加、经济较发达及人均收入增长较快，以自动售货机数 量计算，自动售货机在新一线城市的潜在增长机会更多。 3智能货柜将成为未来发展主要方向 智能货柜取货便捷、支付更加高效且货柜商品形式多样，将成为未来行业发展的主要方向。 台，年复合增长率达67.8%，智能货柜在自动售货机中的占比也逐年增加，由2018年的3.5%增长至2022 年的13.5%，预计未来由于智能货柜取货便捷、支付更加高效且货柜商品形式多样的优势，将成为未来行 业发展的主要方向。 [3]1:友宝在线公告 自动售货机发展历程14) 自动售货机发展迄今主要经历了萌芽期、启动期和高速发展期三个阶段。在1993年至1999年的萌芽期，自 动售货机开始批量投放到市场。中国开始从日本、韩国等国进口自动售货机，并将其投放到中国市场。1995年 中国第一台无人售货机诞生，该时期自动售货机仅限硬币及小额纸币，商品种类为包装饮品及小吃。在2000年 至2010年的启动期，行业生产技术得到提升。自动售货机生产技术不断创新，制造商和消费者的使用率不断上开，自动告货机种类逐渐丰富。在2011年垒2023年的高速发展期，行业进入了以实时数据传输及物联网为主的 创新阶段。在“新零告”风潮的带动下，无人告货机行业迎来了快速发展。自动售货机的付款方式逐渐丰富，实 现了人面、虹膜或指纹识别付款。自动售货机售卖的品类从传统的饮料、零食扩展到盒饭、生鲜、冰淇淋、现榨 现冲饮品、药品等。 萌芽期·1993~1999 1993年中国开始从日本、韩国等国进口自动售货机，并将其投放到中国市场。1995年中国第一台无 人售货机诞生。1999年大规模生产并批量投放市场。该时期自动售货机仅限硬币及小额纸币，商品种类为包装饮品及小吃 1993年中国开始从日本、韩国等国进口自动告货机，并将其投放到中国市场。1995年中国第一台无 人告货机诞生。自动售货机仅限硬币及小额纸币，商品种类为包装饮品及小吃。 启动期·2000~2010 中国涌现出本土的专业自动售货机制造商如富士冰山、湖南中吉等，自动售货机制造生产企业和自动 告货机运营公司开始逐渐出现并形成规模，自动告货机生产技术不断创新，制造商和消费者的使用率 不断上升，自动告货机种类逐渐丰富。 该时期自动售货机生产技术不断创新，制造商和消费者的使用率不断上升，自动售货机种类逐渐丰 富。 高速发展期·2011~2023 随着“新零告”风潮席卷中国，无人售货机行业迎来了快速发展。相关企业从几年前的不足50家激增 至260余家，公共区域投放的无人售货机数量年均增幅达25%。自动售货机的付款方式逐渐丰富，实 现了人面、虹膜或指纹识别付款。自动售货机售卖的品类从传统的饮料、零食扩展到盒饭、生鲜、冰 淇淋、现榨现冲饮品、药品等。 该时期在“新零售”风潮的带动下，无人售货机行业迎来了快速发展。自动售货机的付款方式逐渐丰 富，实现了人面、虹膜或指纹识别付款。自动售货机售卖的品类从传统的饮料、零食扩展到盒饭、生 自动售货机产业链分析[5 自动售货机产业链上游为原材料供应，代表性参与方有宝钢、河钢等，产业链中游为自动售货机加工生产 商，代表性参与方有澳柯玛、新北洋、中谷科技等。产业链下游为自动售货机运营商，代表性参与方有友宝在 线、农夫山泉等。 产业链上游原材料在自动售货机生产成本中占比较高，若出现原材料供不应求、涨价等情况，将对中游自动 售货机加工生产产生一定程度制约，产业链中游自动售货机加工生产商盈利水平较低，自动售货机生产生产成本 较高，产品附加值较低，致使产品毛利较低。产业链下游自动售货机运营商的收入主要由无人零售业务、供应链 运营服务以及数字增值服务三方面构成，其中，数字增值服务业务盈利能力较强，是提高自动售货机运营商营业 收入的重要方式之一。 上产业链上游 生产制造端 原材料供应商 上游厂商 无须配备找零器等复杂内部机械系统的智能售货机得到广泛应用从而拉低自动售货机价格。且随着中 国自动售货机销量的上升，在生产端形成规模效应，推动平均价格进一步下降。预计未来随着智能物 下产业链下游 渠道端及终端客户 自动告货机运营商 渠道端 北京友宝在线科技股份有限公司> 农夫山泉股份有限公司》 查看全部 元气森林（北京）食品科技集团有限公司） 产业链下游说明 产业链下游为自动告货机运营商。 1.数学增值服务业务盗利能力较强，是提高直动件货机运商三业收入的重要方式之一。自动告货机 运营商的主要业务为无人零告业务、供应链运营服务以及数字增值服务三方面构成，其中，数字增值 服务业务主要指向第三方提供广告流量服务并收取相应广告费的收益，该业务花费成本较小，毛利水 平较高，是提高自动售货机运营商营业收入的重要方式之一。例如，友宝在线2022年数字增值服务业 务营业收入为1.9亿元，毛利为1.6亿元，毛利率达82.5%。 2.头部快消品品牌商加速布局自动售货机运营业务。传统零售模式下，品牌商负责向经销商提供饮 料、零食等快消品产品，渠道依赖度较大，商品价格在经过多级经销商时通常会加价30%-50%，消 费者购买价格偏高。品牌商通过布局自动售货机运营业务，使产品直接触达终端消费者，降低中间流 通环节所产生的费用，有利于增加产品销告量。例如，农夫山泉、元气森林等品牌商已布局自动告货 机运营业务。 自动售货机行业规模16 中国自动告货机行业的市场规模2018年至2022年波动较大，市场规模由2018年的26.6亿元减少至2022年 的21.5亿元，预计2027年市场规模有望达34.5亿元，2023年至2027年市场规模年均复合增长率达10.6%。 中国自动售货机行业市场规模波动的原因主要是受智能零售货柜盈行和重大公共卫生事件的影响。（1）智能零售货柜生产成本较低，智能零售货柜的盛行导致自动售货机均价大幅下跌。与传统自动售货机相比，智能零售货柜势须配备复杂内部机械系统，如发动机及用作将所选商品掌起或推垒分发装置的可移动组件等，因此生产 成本较低，价格相较于传统自动售货机也更低，而2019年智能零售货柜盛行，导致自动售货机的均价急剧下 降，由2018年的1.39万元下降至1.17万元，下降了15.8%，受此影响，2019年自动售货机行业规模也有所下 降，下降至23.1亿元，（2）受全球疫情影响，2020年自动售货机新增数量较往年大幅减少。2018年、2019年 自动告货机新增数量分别为19.13万台和19.77万台，而2020年，受重大公共卫生事件影响，劳动力短缺，原材 料、零部件供应不稳定，供应链中断，影响了自动售货机生产线的正常运转，制造商面临生产困难的问题，许多 企业停产、交付延迟，自动售货机的制造和产能受到直接影响，2020年自动售货机新增数量仅为1.48万台，较 2019年下降了92.5%，导致2020年自动售货机行业规模较2019年下降92.6%，下降至1.7亿元 预计未来在人员薪酬、地租上升，冷链、保鲜等技术进步的驱动下自动售货机市场规模将保持稳步上涨 势。（1）员工薪酬上涨以及高昂的商铺租金，推动传统零售业商家向无人零售行业转型。根据国家统计局统 计，中国批发零售行业城镇私营单位就业人员平均工资从2017年每人42,359元持续上涨至2021年58,071元，涨 幅达37.1%，并且平均工资增速亦在持续上扬，自2017年7.0%增长至2021年9.5%。随着中国经济的持续发展以 及国家政策对于劳动人员薪资待遇的重视，预计未来中国批发零售业的就业人员平均工资会维持上涨态势。 2022年商业营业用房平均销售价格达9,934元/平方米，商用地产价格依然维持高位，高昂的商用地产售价致使 运营主要是维护与补货成本，且自动售货机受场地约束较小，自前部分零售店已拓展自动售货机业务，如京东便利店已经拍展自动售货机业务。就业人员的资和商铺甜金是虫国传统要售行业的主要成本组成部分，未来高点 的运营成本将准动中国零售行业向无人化方向发展，进而带动自动售货机行业规模的增加。（2）冷链，保鲜等 技术应加成熟，驱动自动售货机快速发展。中国2022年人均冷链处理量为0.2立方米，而美国人均冷链处理量为 0.6立方米，目前中国与美国冷链运用方面差距较大，但是作为食品保鲜基础设施，中国冷链产业发展迅速 2020年中国冷藏仓储容量相较于2015年提升2.8倍，至7,000万吨。随若冷链产业与保技术的发展，预计将会 有更多多样化的食物类产品能够通过自动售货机进行售，如海鲜、水果、蔬菌等，从而推动自动售货机向更加 广泛的商品领域进行应用。 厂中国自动售货机市场规模 自动售货机行业规模 中国自动售货机市场规模 亿元 35 * 10. 2023F 2018 2022 2024F 2026F 2019 2020 2071 2025F 2027F [6]1 : https://data.stats.. 2：国家统计局，友宝在线. 自动售货机政策梳理[7] 加快改造提升新型消费场所，如强智能服务终端建设，创新无接触式消费模式，鼓励办公楼宇、住宅小 政策内容 区、商业街区、旅游休闲街区、旅游景区布局建设智慧零售网点。 政策解读 适应多样化的需求。 政策性质 指导性政策 影响 政策名称 颂布主体 生效日期 商务部、网信办、发展改革委 《“十四五”电子商务发展规划》 2021-10 大力发展智慧零售，支持传统零售企业数字化转型，加快商业基础设施智能化升级，推广自助终端、电子 政策内容 价签、智能货架、弹性供应链、潮源系统等实体门店数字科技。 政策支持智慧零告的发展，将促进传统零售企业对自动售货机的需求增加：商业基础设施智能化升级的加 政策解读 速将促使自动售货机行业进行技术升级，以适应更智能化的零售环境，推动行业内的技术整合和创新。 指导性政策 政策性质 生效日期 领布主体 政策名称 影响 《城市一刻钟便民生活圈建设指 商务部办公厅等11部门 2021-07 发展智能社区商店（无人值守便利店、自助售卖机等）。积极发展可移动商业设施，充分发挥自助