2020年04月29日 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001 电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址: http://www.dtsbc.com.cn 01月15日主要指数表现（%） 0.15 -0.03 -0.10 -0.25 -0.36 -0.88 -1.00-0.80-0.60-0.40-0.200.000.200.40 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 周一（1月15日），三大指数早盘低开，短暂下跌后震荡走高，午前触顶，沪指再上2900点，之后行情回落，沪指2900点再度得而复失，三大指数震荡下行，沪指涨幅收窄，尾盘微幅收红，深指、创指收绿。 资金层面，两市量能大幅下滑，勉强维持在6000亿之上，场内投资者预期仍然相对悲观，交投活跃度较低。短期来看，信贷数据表现平平，CPI等经济数据持续负增长，在近期尚无稳增长政策落地的情况下，无明确主线的市场上行支撑力度不足，或将维持震荡趋势。 券商方面，板块今日整体表现平平，内部行情出现一定分化现象。当前，受益于业绩预增利好的券商或更易在短期内上行，进而带动板块走强，但在市场相对疲软的情况下，业绩驱动力相对不足，或无法支撑板块持续上行，投资者需注意相关风险。 风险提示：经济数据表现不佳引发市场扰动 周一（1月15日），三大指数早盘低开，短暂下跌后震荡走高，午前触顶，沪指再上2900点，之后行情回落，三大指数震荡下行，沪指涨幅收窄，尾盘微幅收红，深指、创指收绿。截至收盘，上证指数（+0.15%）收报2886.29点，深证成指（-0.36%）收报8963.93点，创业板指（-0.88%）收报1745.61。两市量能维持6000亿之上，北向资金小幅净流出3.55亿元（数据来源：同花顺iFinD）。申万I级行业过半上涨，商贸零售、社会服务、交通运输领涨，国防军工、环保、农林牧渔领跌。证券II下跌0.25%，43家上市券商多数下跌，天风证券、财达证券、首创证券领涨，兴业证券、申万宏源、财通证券领跌。 央行发布数据显示，12月份，人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元； 北交所债市今日开市，有望扩展市场直融渠道，促进市场发展。 三大指数再度冲高回落 央行发布12月份信贷数据 证券研究报告—行业日报 2024.01.15 （预计发布时间：2024.01.16） 核心观点 行情回顾 要闻关注 请务必阅读最后一页免责声明 2 非银金融/日报 正 文 目 录 一、行情回顾.......................................... 4 二、券商行情.......................................... 5 三、重大事项.......................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 3 非银金融/日报 图 表 目 录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） ............................... 4 图表 2 热门行业涨跌幅（%） ..................................... 5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） .............................. 5 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） .................... 5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） ................................... 6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） ........................ 7 图表 7 上市券商日换手率（%） ................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 4 非银金融/日报 板块表现 周一（1月15日），三大指数早盘低开，短暂下跌后震荡走高，午前触顶，沪指再上2900点，之后行情回落，三大指数震荡下行，沪指涨幅收窄，尾盘微幅收红，深指、创指收绿。截至收盘，上证指数（+0.15%）收报2886.29点，深证成指（-0.36%）收报8963.93点，创业板指（-0.88%）收报1745.61，沪深300（-0.10%）收报3280.92点。 今日沪深两市上涨股票为1972家，占总体股票比重38.73%，横盘224家，下跌2896家。资金流方面，上证指数今日成交额为2692亿元，深证成指今日成交额为3417亿元，两市成交额6109亿元，创业板指成交额1304亿元，沪深300成交额1443亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万I级31个行业过半上涨，涨幅最大的三个行业分别是，商贸零售（申万）（+1.53%）、社会服务（申万）（+1.19%）、交通运输（申万）（+1.15%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，国防军工（申万）（-2.18%）、环保（申万）（-1.57%）、农林牧渔（申万）（-1.29%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.03%，证券II（申万）今日下跌了0.25%，保险II（申万）今日上涨了0.38%，多元金融（申万）今日上涨了0.44%。（数据来源：同花顺iFinD） 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） 1.53 -2.18 -2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.502.00商贸零售社会服务交通运输纺织服饰美容护理家用电器银行建筑材料石油石化煤炭轻工制造房地产电子通信建筑装饰医药生物非银金融传媒公用事业综合食品饮料汽车机械设备钢铁基础化工计算机有色金属电力设备农林牧渔环保国防军工 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 一、行情回顾 请务必阅读最后一页免责声明 5 非银金融/日报 图表 2 热门行业涨跌幅（%） 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） 名称涨跌幅（%）商贸零售1.53社会服务1.19交通运输1.15纺织服饰1.10美容护理0.95国防军工-2.18环保-1.57农林牧渔-1.29电力设备-1.14有色金属-0.93前五后五 日期上涨家数1972平盘家数224下跌家数2896涨停家数43跌停家数8上涨家数1400平盘家数178下跌家数3513涨停家数28跌停家数9涨跌家数1月15日1月12日 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 资金表现 今日申万I级行业共12个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流入11.54亿元，社会服务(申万)主力资金净流入6.81亿元，商贸零售(申万)主力资金净流入6.51亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流出19.86亿元，计算机(申万)主力资金净流出12.35亿元，国防军工(申万)主力资金净流出8.97亿元。 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） -25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.00电子社会服务商贸零售建筑装饰传媒钢铁轻工制造纺织服饰非银金融交通运输家用电器石油石化煤炭美容护理通信综合银行农林牧渔医药生物房地产基础化工环保汽车食品饮料建筑材料机械设备公用事业有色金属国防军工计算机电力设备 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 二、券商行情 请务必阅读最后一页免责声明 6 非银金融/日报 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，天风证券（+1.68%）、财达证券（+1.11%）、首创证券（+0.86%）；跌幅最大的三家券商分别是，兴业证券（-1.46%）、申万宏源（-0.94%）、财通证券（-0.81%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共19家呈主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三家券商分别是，天风证券主力资金净流入0.31亿元，华泰证券主力资金净流入0.24亿元，光大证券主力资金净流入0.20亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出0.33亿元，东吴证券主力资金净流出0.21亿元，申万宏源主力资金净流出0.17亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（4.08%）、太平洋（2.72%）、首创证券（2.54%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.14%）、招商证券（0.14%）、红塔证券（0.15%）。 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） 1.68 (2)(2)(1)(1)01122天风证券财达证券首创证券中国银河太平洋中原证券西南证券中信建投光大证券国泰君安东方证券华安证券华林证券国元证券国海证券第一创业长城证券方正证券南京证券华西证券东吴证券西部证券长江证券中信证券广发证券国金证券国信证券红塔证券东北证券国联证券中泰证券中银证券招商证券东兴证券信达证券海通证券中金公司华泰证券浙商证券山西证券财通证券申万宏源兴业证券 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 请务必阅读最后一页免责声明 7 非银金融/日报 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） 0.31 -0.40-0.30-0.20-0.100.000.100.200.300.40天风证券华泰证券光大证券太平洋中信证券国元证券广发证券华林证券华安证券中泰证券财通证券财达证券西部证券西南证券兴业证券长江证券中原证券长城证券招商证券东北证券国金证券第一创业南京证券华西证券首创证券国联证券山西证券红塔证券浙商证券方正证券东方证券国信证券东兴证券中信建投中银证券国泰君安中金公司信达证券国海证券海通证券申万宏源东吴证券中国银河 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 图表 7 上市券商日换手率（%） 4.08 0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.50信达证券太平洋首创证券天风证券华林证券财达证券国联证券东吴证券西南证券兴业证券中原证券浙商证券国元证券中国银河华安证券方正证券国海证券华泰证券财通证券国金证券东北证券第一创业东兴证