长盛轴承：冷锻+核电打开星辰大海，两倍上行空间

实锤冷锻工艺：公司策略会标明，目前正在使用冷锻轧制，配合硬车+精磨的工艺来加工丝杆，技术最早来自航天体系，后引入南京工艺，设备先进且有改造能力、批量生产效率显著优于同行，精度超标满足下游客户的C7要求，直逼C5、C3。 已准入客户，24年必定放量：规划年产能20万个丝杆，下游客户大陆集团（车用，引入国际化体系）、B客户；已经在对接T的车长盛轴承：冷锻+核电打开星辰大海，两倍上行空间。 实锤冷锻工艺：公司策略会标明，目前正在使用冷锻轧制，配合硬车+精磨的工艺来加工丝杆，技术最早来自航天体系，后引入南京工艺，设备先进且有改造能力、批量生产效率显著优于同行，精度超标满足下游客户的C7要求，直逼C5、C3。 已准入客户，24年必定放量：规划年产能20万个丝杆，下游客户大陆集团（车用，引入国际化体系）、B客户；已经在对接T的车端。 强绑定中核，收益核电批文爆单：公司与中核强强联合，供核电机组用“蒸汽发生器支撑使用的球铰”，单机组价值量约1000万元，并且不受介质从水蒸气向氦气过度的影响。 参考中核集团市场份额，未来我国至少1/3的核电站将沿用长盛的产品。 主营业务24-25年预计分别实现3.02亿、4.12亿净利润，给予25倍PE，合理市值75.5亿；人形机器人100万台，占比20%，30倍PE，市值增厚72亿；24年预计核准16台核电机组，占比50%，50倍PE，市值增厚10亿。