每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月3日 www.EmperorCapital.com 1 投資者重新評估利率前景 留意航運、電力板塊 今日焦點 1) 美股新年開局不利，投資者對利率前景重新的評估，減息預期降溫，債息大幅反彈，亦刺激美元創近10個月最大漲幅。國際油價及金價先升後回，沽壓湧現。資產市場今年料更反覆，而投資者將關注本周公布的非農數據。雖然內地銀行加大釋放流動性，但對市場氣氛幫助不大，人民幣、美股金龍指數及夜期均有拋售，料今早恆指低開，技術走勢轉弱，料下試16500支持，板塊輪動不變，內地電力股勢仍佳。 2) 鑒於安全問題，航運業巨頭馬士基決定繼續停航紅海，所有船隻將避開紅海/亞丁灣，直至另行通知。續留意海豐國際(01308)。路透消息指，中宣部出版局局長馮士新上周被免職，據悉與國家新聞出版署上月宣布的網絡遊戲新規草案有關。小鵬(09868)旗下公司訂立框架協議，同意在飛行汽車研發製造等方面合作，預期飛行汽車將於明年第4季量產。萬科(02202)公布，去年12月實現合同銷售金額329.8億元人民幣，按年跌17.05%。 市況回顧 2024年首個交易日，美股低開，投資者對主要央行降息的預期回落，美債走低。道指收漲0.07%，刷新收盤歷史高位。納指收跌1.63%，報14765.94點。標普收跌0.57%。龍頭科技股盤中齊跌，中概股跑輸大市。美元大漲，倫銅等基本金屬齊跌。 A股昨日震蕩走低，滬指跌0.43%報2962點，深證成指跌1.29%，創業板指跌1.87%。內地自2024年1月1日起恢復煤炭進口關稅，午後煤炭股持續拉升。恒指跌1.52%報16788.55點，失守萬七關口。汽車股普跌，啤酒股大跌，華潤啤酒挫逾8%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,789 17,135 16,725 -259 -1.52 20,079 恒生科技指數 3,715 3,808 3,694 -50 -1.32 4,550 上海綜合指數 2,962 2,976 2,962 -13 -0.43 3,291 深圳綜合指數 9,401 9,527 9,401 -123 -1.29 11,184 道瓊斯工業平均指數 37,715 37,790 37,496 26 0.07 納斯達克綜合指數 14,766 14,888 14,682 -245 -1.63 標普500指數 4,743 4,754 4,723 -27 -0.57 德國DAX指數 16,769 16,963 16,649 18 0.11 日經225指數 33,681 33,756 33,522 375 1.13 VIX恐慌指數 13.2 14.2 13.1 0.8 6.02 紐約油價 70.4 73.6 70.1 -1.3 -1.77 黃金 2,059.0 2,078.9 2,056.1 -4.0 -0.19 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,862 17,255 16,793 -1.58 106,568 131,253 73 21,259 恒指下月 16,945 17,302 16,870 -1.52 819 120 156 21,259 國期即月 5,701 5,852 5,674 -1.64 100,807 321,538 28 7,189 國期下月 5,728 5,838 5,702 -1.63 1,939 7,980 55 7,217 科指即月 3,734 3,836 3,713 -1.50 75,526 216,935 19 4,427 科指下月 3,751 3,851 3,735 -1.55 848 609 36 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 62.95 62.71 -0.38 52.10 700 騰訊 296.60 292.31 -1.45 362.40 939 建行 4.54 4.51 -0.67 5.84 1398 工行 3.74 3.70 -0.95 4.71 1299 友邦 65.65 65.07 -0.89 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.929 0.050 0.033 德國10年期國債 2.068 0.043 0.089 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月3日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 美高梅(2282.HK)-營運表現強於同業，受惠賭收強勁 內地PMI數據強差人意，港股2024開局氣氛欠佳，市場回吐壓力驟增。惟濠賭股有逆市表現，主要是假期以至全年賭收數據不俗，而美高梅去年股價表現良好，跑贏同業，短線再現動力，可予留意。 澳門博彩收入連續12個月錄得按年增長，澳門博彩監察協調局公布，去年12月博彩收入185.67億元 (澳門元·下同），按年上升4.33倍，按月增15.73%。去年12個月的博彩收入共1830.59億元，按年多3.34倍。 澳門旅遊局公布，臨時數據顯示，去年入境旅客約2823萬人次，日均約7.7萬人次，回復至2019年七成水平。除夕日（去年12月31日）入境旅客約17.5萬人次，為去年及疫情後單日入境旅客新高。 從賭收及入境數據看，澳門的博彩及旅游，復甦狀況是理想。市場原預期12月賭收介乎170億元至175億元，實際上遠超預期，相信四季度賭企的盈運將反映這情況，料行業EBITDA按季增長10%以上，達疫情前約85%。 美高梅三季度經調整物業EBITDAR為2.26億美元，而去年季度經調整物業EBITDAR則為虧損7,000萬美元，而較2019年第三季度增加23%，而其中場及貴賓廳業務正持續改善，料其賭收市佔率將進一步上升。股價走勢短線突破，動力再現，建議HK$10.0吸納，上望HK$11.5，跌破HK$9.0止蝕。 前收市價：HK$10.4 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月3日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  鑒於安全問題，航運業巨頭馬士基決定繼續停航紅海，所有船隻將避開紅海/亞丁灣，直至另行通知。  美國財政部發布的報告顯示，美國國債總額首次突破34萬億美元，相當於每個美國人負債10.24萬美元。  特斯拉第四季度產銷均略高於預期，生產約49.5萬輛汽車，交付量超過48.4萬輛。2023年特斯拉的汽車交付量同比增長38%至181萬輛，超過其此前設定的180萬輛目標，產量同比增長35%至185萬輛。  路透：據悉在中國網游新規草案導致遊戲股暴跌後，中宣部出版局局長馮士新遭免職。  萬科企業(02202)發佈公告，2023年12月份公司實現合同銷售面積256.7萬平方米，合同銷售金額人民幣329.8億元，2023年1月至12月份公司累計實現合同銷售面積2,466.0萬平方米，合同銷售金額人民幣3,761.2億元。  中國南方航空股份(01055)公佈，擬分拆南方物流在上交所上市的申請已獲受理通知。  朝聚眼科(02219)完成收購北京明玥眼科診所(北京醫院)97%股權，作價3686萬人民幣。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入31.71億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519: 貴州茅台 477.6百萬 802百萬 1279.6百萬 601012: 隆基綠能 285.8百萬 303.6百萬 589.4百萬 603259: 藥明康德 205.2百萬 379百萬 584.2百萬 601127: 賽力斯 200.1百萬 353.9百萬 554百萬 601899: 紫金礦業 193.1百萬 346.1百萬 539.2百萬 700 騰訊控股 794.5百萬 767.4百萬 1561.9百萬 2800 盈富基金 1188.2百萬 2.9百萬 1191.2百萬 883 中國海洋石油 638.4百萬 100.5百萬 738.9百萬 941 中國移動 295.3百萬 153.4百萬 448.7百萬 3690 美團－Ｗ 217.4百萬 191.1百萬 408.5百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入19.16億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 2241:SZ 歌爾股份 467.7百萬 304.9百萬 772.6百萬 333:SZ 美的集團 460.8百萬 265.3百萬 726.1百萬 2594:SZ 比亞迪 188百萬 519.7百萬 707.6百萬 858:SZ 五糧液 248百萬 453.7百萬 701.7百萬 300750: 寧德時代 195.2百萬 435.5百萬 630.7百萬 700 騰訊控股 1002.8百萬 996.7百萬 1999.5百萬 883 中國海洋石油 261.2百萬 235.8百萬 497百萬 3690 美團－Ｗ 138.2百萬 231.8百萬 370百萬 3033 南方恒生科技 356.8百萬 5百萬 361.8百萬 2015 理想汽車－Ｗ 148.6百萬 152.3百萬 300.9百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 296.6 1.02% 69.62億 2800 盈富基金 16.94 -1.45% 35.86億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 74.7 -1.19% 21.33億 9999 網易－Ｓ 146.1 3.91% 20.17億 3690 美團－Ｗ 79.4 -3.05% 18.28億 1211 比亞迪股份 209.4 -2.33% 16.63億 3033 南方恒生科技 3.656 -1.03% 15.11億 939 建設銀行 4.54 -2.37% 13.72億 2015 理想汽車－Ｗ 139.4 -5.24% 12.88億 883 中國海洋石油 13.2 1.54% 12.80億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1069 寶沙發展 0.067 48.89% 3.82百萬 224 建生國際 1.01 38.36% 15.75萬 1878 南戈壁 3.4 36.00% 2.93千萬 582 神話世界 0.068 33.33% 1.45百萬 1472 生興控股 0.084 33.33% 46.63萬 1140 華科智能投資 0.16 -57.90% 1.72百萬 1239 TEAMWAY INT-NEW 0.139 -26.84% 1.24萬 8535 熒德控股 0.042 -26.32% 15.78萬 290 國富創新 0.24 -25.00% 95.97萬 9877 健世科技－Ｂ 17.1 -22.97% 4.01千萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月3日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 41.25 -1.43 278 5.5 2015 理想汽車 139.40 -5.23