A股基金仓位、资金监测及情绪变动周观察：大盘蓝筹情绪改善，小盘题材弱势震荡

——A股基金仓位、资金监测及情绪变动周观察 (2016年8月8日-8月12日第18期) 长城证券金融研究所 策略组 ←变盘在即→ 大盘蓝筹情绪改善，小盘题材弱势震荡 整体资金变动概览 资金变动 基金仓位 - 中性 存量资金博弈 局面未改 资金显著流入 金融地产板块 总量资金：净流出162.86亿元 - 中性 沪港通利用率 ↑ 正面 证券交易结算资金余额周环比(0801-0805) ↓ 正面 银证转账净流入幅度 (0801-0805) ↑ 正面 情绪变动 换手率 上证 ↑↑ 正面 大盘蓝筹 情绪乐观 小盘题材 弱势震荡 创业板 ↑ 正面 大宗交易 ↑ 正面 成交金额 上证 ↑↑ 正面 创业板 ↑ 正面 周度观察结论综述 目录 3 3 分类资金变动 0815-0819 限售解禁股一览 周度基金仓位测算 一周资金监测概述 市场情绪 板块资金变动 资金变动情况概览 周度基金仓位测算① – 股票型基金仓位 注：按照Wind每日提供的股票型基金净值加权平均计算投资比例变动以测算仓位 上周股票型和混合型基金仓位基本变动不大，股票型基金从85.38%上升到85.50%，混合型基金从上周五的65.71%上升到65.99% 64.8065.0065.2065.4065.6065.8066.0066.2083.0083.5084.0084.5085.0085.5086.0086.50股票型 混合型（右轴） 周度基金仓位测算② - 基金可用现金&平均发行规模 139.11 753.58 82.01 279.12 136.51 725.3 83.11 279.4 0200400600800股票型 偏股混合型 平衡混合型 偏债混合型 (亿元) 基金可用现金 2016-08-122016-08-05271217222732(亿份) 基金平均发行规模 股票型 全部基金 一周资金监测概述 公开市场操作：7天逆回购净投放900亿元，央行票据36个月到期755亿元 资金总体变动：资金净流出162.86亿元 分类资金变动：0801-0805银证转账净流入金额扩大，0801-0805证交结算资金余额略微下降；0808-0811沪深两市融资余额周环比略有分歧；沪港通利用率微幅上升 市场情绪：上证综指成交金额、换手率提高近两成，创业板指成交金额、换手率提高5%左右；大宗交易折溢价率、卖方推荐指数均略有上升 申万一级行业资金净流动前三位及对应涨跌幅：银行+94.99亿元，+5.56%;非银金融+76.54亿元，+3.85%;房地产+47.14亿元，+2.93% 申万一级行业资金净流动后三位及对应涨跌幅：计算机-61.21亿元，+1.70%;电子-45.37亿元，+0.81%;化工-34.18亿元，+1.20% 8月15日-8月19日 解禁股共22只：先导智能、麦捷科技、掌趣科技、浦东金桥、武汉控股、同方股份、申万宏源、雪莱特、英威腾、特力A、方正电机、梅泰诺、木林森、力源信息、晋西车轴、长亮科技、科大智能、华锐风电、华鹏飞、嘉事堂、东方网力、人福医药 资金变动情况概览 公开市场操作 央行票据36个月 方向 金额 利率 到期 -755亿元 3.50 7天逆回购 到期 3750亿元 净投放 900亿元 投放 4650亿元 央行票据操作 7天逆回购操作 资金总体变动概览 日期 净流入家数 净流出家数 净流入金额 (亿元) 特大单净买入金额 (亿元) 大单净买入金额 (亿元) 中单净买入金额 (亿元) 小单净买入金额 (亿元) 2016-8-8 1819 839 200.82 -5.27 -16.76 5.38 11.35 2016-8-9 1520 1143 159.49 47.09 -11.93 -11.73 -27.25 2016-8-10 664 2004 -306.20 -74.42 -78.76 20.20 136.37 2016-8-11 375 2292 -515.05 -134.06 -168.86 28.64 283.93 2016-8-12 1666 1008 298.09 69.39 -56.17 -21.74 3.79 一周合计 -162.86 -97.27 -332.48 20.76 408.20 分类资金变动概览 散户 0801-0805 银证转账 +209亿 环比+24% 证券市场交易结算资金余额 15041亿 环比-0.92% 杠杆 0808-0811 融资余额 沪市 4766.93亿 环比-0.20% 深市 3873.29亿 环比+1.04% 海外 沪股通总投资日均可用余额（入市） 1516.30亿 利用率49.46% 环比+1.93% 港股通总投资日均可用余额（出市） 475.80亿 利用率80.97% 环比+0.69% 市场情绪指标概览 日均成交金额 沪指 1807亿元 环比+17.98% 创业板指 675.40亿元 环比+6.14% 日均换手率 沪指 0.67% 环比+17.54% 创业板指 2.84% 环比+5.97% 板块资金变动概览 申万一级行业资金净流动前三位及对应涨跌幅 行业 资金流动 涨跌幅 银行 +94.99亿元 +5.56% 非银金融 +76.54亿元 +3.85% 房地产 +47.14亿元 +2.93% 申万一级行业资金净流动后三位及对应涨跌幅 行业 资金流动 涨跌幅 计算机 -61.21亿元 +1.70% 电子 -45.37亿元 +0.81% 化工 -34.18亿元 +1.20% 分类资金变动 -15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.002015-04-11 2015-04-18 2015-04-25 2015-05-02 2015-05-09 2015-05-16 2015-05-23 2015-05-30 2015-06-06 2015-06-13 2015-06-20 2015-06-27 2015-07-04 2015-07-11 2015-07-18 2015-07-25 2015-08-01 2015-08-08 2015-08-15 2015-08-22 2015-08-29 2015-09-05 2015-09-12 2015-09-19 2015-09-26 2015-10-03 2015-10-10 2015-10-17 2015-10-24 2015-10-31 2015-11-07 2015-11-14 2015-11-21 2015-11-28 2015-12-05 2015-12-12 2015-12-19 2015-12-26 2016-01-02 2016-01-09 2016-01-16 2016-01-23 2016-01-30 2016-02-06 2016-02-13 2016-02-20 2016-02-27 2016-03-05 2016-03-12 2016-03-19 2016-03-26 2016-04-02 2016-04-09 2016-04-16 2016-04-23 2016-04-30 2016-05-07 2016-05-14 2016-05-21 2016-05-28 2016-06-04 2016-06-11 2016-06-18 2016-06-25 2016-07-02 2016-07-09 2016-07-16 2016-07-23 2016-07-30 2016-08-06 证券市场交易结算资金:银证转账变动净额周环比 上证综指涨跌幅(右轴） 散户资金变动① - 银证转账变动净额周环比 银证转账变动净额周环比 8月1日-8月5日银证：流入209亿元，环比+24% 银证转账变动净额周环比vs沪指涨跌幅 -20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.002015-04-11 2015-04-18 2015-04-25 2015-05-02 2015-05-09 2015-05-16 2015-05-23 2015-05-30 2015-06-06 2015-06-13 2015-06-20 2015-06-27 2015-07-04 2015-07-11 2015-07-18 2015-07-25 2015-08-01 2015-08-08 2015-08-15 2015-08-22 2015-08-29 2015-09-05 2015-09-12 2015-09-19 2015-09-26 2015-10-03 2015-10-10 2015-10-17 2015-10-24 2015-10-31 2015-11-07 2015-11-14 2015-11-21 2015-11-28 2015-12-05 2015-12-12 2015-12-19 2015-12-26 2016-01-02 2016-01-09 2016-01-16 2016-01-23 2016-01-30 2016-02-06 2016-02-13 2016-02-20 2016-02-27 2016-03-05 2016-03-12 2016-03-19 2016-03-26 2016-04-02 2016-04-09 2016-04-16 2016-04-23 2016-04-30 2016-05-07 2016-05-14 2016-05-21 2016-05-28 2016-06-04 2016-06-11 2016-06-18 2016-06-25 2016-07-02 2016-07-09 2016-07-16 2016-07-23 2016-07-30 证券市场交易结算资金:银证转账变动净额周环比 创业板一周涨跌幅（右轴） 银证转账变动净额周环比vs创业板指涨跌幅 -15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%2015-04-11 2015-04-18 2015-04-25 2015-05-02 2015-05-09 2015-05-16 2015-05-23 2015-05-30 2015-06-06 2015-06-13 2015-06-20 2015-06-27 2015-07-04 2015-07-11 2015-07-18 2015-07-25 2015-08-01 2015-08-08 2015-08-15 2015-08-22 2015-08-29 2015-09-05 2015-09-12 2015-09-19 2015-09-26 2015-10-03 2015-10-10 2015-10-17 2015-10-24 2015-10-31 2015-11-07 2015-11-14 2015-11-21 2015-11-28 2015-12-05 2015-12-12 2015-12-19 2015-12-26 2016-01-02 2016-01-09 2016-01-16 2016-01-23 2016-01-30 2016-02-06 2016-02-13 2016-02-20 2016-02-27 2016-03-05 2016-03-12 2016-03-19 2016-03-26 2016-04-02 2016-04-09 2016-04-16 2016-04-23 2016-04-30 2016-05-07 2016-05-14 2016-05-21 2016-05-28 2016-06-04 2016-06