禾信仪器机构调研纪要

调研日期: 2023-12-27 广州禾信仪器股份有限公司是一家集质谱仪器研发、制造、销售及技术服务于一体的规模化自主研发的专业质谱仪器企业,成立于2004年。公司是国家火炬计划重点高新技术企业,也是海外归国高层次人才创业企业。禾信仪器面向环境监测、生物医药、食品安全、工业生产等领域,提供多种质谱产品及技术服务解决方案。公司致力于建设具有国际竞争力的高端质谱仪器制造企业,并已建有我国专业飞行时间质谱仪器正向研发平台、广东省飞行时间质谱仪(禾信)工程技术研究中心、广东省大气污染在线源解析系统工程技术研究中心、广东省环境保护大气污染在线源解析工程技术研究中心、广东省企业技术中心、广东省禾信质谱院士工作站、博士后科研工作站等平台和中心。 一、公司简要情况介绍 公司成立于2004年,是一家集质谱仪器自主研发、生产、销售及技术服务为一体的国家级火炬计划重点高新技术企业,是国家首批专精特新“小巨人”企业;主要产品入选国家“制造业单项冠军产品”;核心团队入选科技部“国家创新人才推进计划-重点领域创新团队”;研发中心入选国家企业技术中心。 公司坚持做中国人的质谱仪器,用30年的科研积累,19年的创业坚持,持续突破质谱关键核心技术,填补国内空白,使中国成为少数掌握高分辨飞行时间质谱仪器核心技术的国家之一。公司面向环境监测、医疗健康、食品安全、工业生产等领域,提供多种质谱产品及技术服务解决方案,目前已成为国内质谱领域的标杆企业。 二、问答交流环节 (一)请问公司业绩亏损的原因是什么?以及未来如何预期呢? 公司2022年业绩亏损,从收入端看,由于物流不畅和人员出差不便等因素导致验收延迟确认、订单取得延后等,收入出现下滑趋势;从利润端看,由于公司向医疗和实验室等领域拓展,加大了新产品研发投入及市场推广资源,研发支出和销售费用均有所增加,导致利润出现亏损。展望未来,随着公司产品线逐步齐全,规模效应逐步显现,市场推广效果逐步见效,产品成本及费用将会有所下降。 (二)请问今年下游的需求情况如何?能否介绍一下? 今年受整体经济下行的影响,环保领域需求出现一定程度下降,但随着经济逐步恢复及国家对科学仪器行业发展的政策逐步出台,需求有望逐步恢复。 (三)请问在规划中提到的并购方向有哪些标的或者其他进展方向? 产品类型和应用技术繁多是科学仪器的行业特点,这种特点决定了通过兼并收购来实现资源整合及快速扩张是非常有效的方式。但企业并购是一项非常复杂的经济活动,涉及到两个企业的发展战略、管理模式、组织文化等方面的整合,有比较大的难度。因此,公司一方面会积极开展投资并购、业务整合、管理复制的能力建设,一方面也在关注行业里有成长潜力、有核心技术的团队和企业,为后期的投资并购打好基础。 (四)请问未来国内质谱领域的竞争格局如何展望? 国际上,公司主要竞争对手分析仪器行业巨头主要包括赛默飞、丹纳赫、安捷伦、沃特世、布鲁克、岛津等;国内的主要竞争对手主要包括聚光科技、钢研纳克等。 国内质谱仪市场长期被国际行业巨头垄断。国外厂家在仪器的种类、技术性能、应用水平等方面都具有比较明显的优势。但由于国内厂家的市场份额都比较小,因此,更多的是参与国产替代,当然,这个过程也会比较漫长。 从长期来看,由于中国质谱的发展相比欧美等发展国家落后十多年,并结合质谱技术高进入门槛的特点,国内质谱领域的竞争格局也会从目前的百花齐放,到出现几家厂商突围而出占据主要市场规模的竞争格局。 (五)请问非环保领域业务拓展情况及未来占比展望? 公司近年来新业务领域拓展顺利,订单持续增长,医疗健康、实验室等领域开始占据一定的市场份额。 展望未来,公司希望将非环保领域业务占比逐步提升,摆脱环境监测领域对政府采购的依赖。