2023年第三季度企业付款及时性指数报告-

经济增长企稳回升企业发展预期改善 企业付款及时性指数报告2023年第三季度 2023年第三季度企业付款及时性指数 五大主要行业 各行业付款及时性变化（较上季度） 汽车及零部件产业整体付款表现相比上季度显著改善。整车制造和汽车零部件制造两大行业均见证了及时付款交易数量占比的增长，而汽车零部件制造行业逾期付款金额占比也大幅下降。 各行业付款及时性变化（较上季度） 能源和化工产业整体付款及时性相比上季度保持稳定。其中，燃料加工行业尽管逾期付款交易数量占比下降，但120天以上逾期付款金额占比显著上升，付款表现恶化。 三大经济区域 京津冀地区企业付款表现保持稳定，三地及时付款记录占比均有所上升。在逾期付款金额占比上，北京市略有上升， 而天津市和河北省则呈现下降趋势。 各省市付款及时性变化（较上季度） 广东省 香港特别行政区、澳门特别行政区 粤港澳大湾区整体付款表现相比上季度保持稳定。其中，广东省及时付款记录占比上升，及时付款金额占比也有所增长。 企业付款及时性指数说明 企业付款及时性指数是一个反映特定行业或区域的企业或机构在商业交易中所支付账款及时程度的季度指标，基于“邓白氏付款信息交流计划”收集的企业对外付款信息，综合行业及区域整体付款记录、逾期金额占比、中长期延迟金额比例等因素，经过整合、分析和计算后得出。企业付款及时性指数的分值在0-10分之间，其中10分代表付款及时性程度最好，0分代表最差。 目录 第一章：宏观经济与制造业概览 第二章：制造业子行业分析 2.1医药与健康2.2信息技术与通信2.3汽车及零部件2.4能源和化工2.5工业设备 第三章：区域工业企业分析 3.1长三角地区3.2京津冀地区3.3粤港澳大湾区 第一章：宏观经济与制造业概览 2023年第三季度，国内生产总值达319,992亿元，同比增长4.9%，环比增长1.3%，经济运行持续好转。三季度，规模以上工业增加值为100,295亿元，同比增长4.2%。其中，制造业增长4.5%，制造业PMI持续回升，重返扩张区间，制造业回稳向好。 三季度，国民经济延续恢复态势，工业生产平稳增长。 2023年第三季度，制造业实现利润总额15,036.0亿元，同比增加4.7%，环比增加10.0%，呈现回升态势。 2023年 第 三 季 度，制 造 业营 业 收 入为291,912.9亿元，同比减少3.2%，环比增加6.9%。与此同时，营业收入利润率为5.2%，同比增加0.4个百分点，环比增加0.1个百分点。 三季度，制造业营业收入利润率的回升弥补了营业收入的下降，推动利润总额的上涨。 2023年 第 三 季 度， 制 造 业应 收 账 款 为210,148.8亿元，相当于66.2天第三季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长8.8天，环比减少0.5天。 三季度，制造业应收账款营运能力有所下降。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 在下面的章节中，我们将基于国家统计局数据，从商品价格、出口市场和/或成本费用结构入手，分析邓白氏中国重点关注行业和区域在2023年第三季度的盈利能力，并呈现其应收账款营运能力变化趋势，作为企业付款及时性指数的补充。 本报告所有金额均以人民币为单位。企业付款及时性指数未包括台湾省，其余各项数据均未包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省。 第二章：制造业子行业分析 2.1医药与健康 2023年第三季度，受到医疗行业政策等因素的影响，医药制造业营业收入和利润率均延续下降趋势，整体利润受到冲击。此外，应收账款营运能力也有所减弱。 2023年第三季度，医药制造业实现利润总额765.6亿元，同比减少23.0%，环比减少15.2%。 2023年第三季度，营业收入为5,923.9亿元，同比减少14.9%，环比增加2.9%。与此同时，营业收入利润率为12.9%，同比减少1.4个百分点，环比减少2.8个百分点。三季度，医药制造业营业收入有所下滑，加上盈利能力的减弱，拉低了利润总额。 2023年第三季度，医药制造业平均工业生产者出厂价格指数为100.7，同比增加0.2，环比增加0.8，营业收入减少主要系销量所致。 季度出口交货值为488.3亿元，占营业收入8.2%，同比减少0.4个百分点，环比减少0.6个百分点，内需不振是营业收入下行的主要因素。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2023年第三季度，医药制造业的管理费用率和财务费用率分别为6.9%和0.3%，同比分别增长0.7和0.6个百分点。期间费用的上涨削弱了盈利能力。 2023年第三季度，医药制造业应收账款为6,123.7亿元，相当于95.1天第三季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长15.8天，环比保持稳定。 三季度，医药制造业应收账款营运能力有所下降。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2.2信息技术与通讯 2023年第三季度，计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入不及去年同期，而期间费用的上升削弱了盈利能力，拉低了整体利润。与此同时，应收账款营运能力有所下降。 2023年第三季度，计算机、通信和其他电子设备制造业实现利润总额1,859.9亿元，同比减少11.3%，环比增加2.7%。 2023年第三季度，计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入为38,933.3亿元，同比减少3.1%，环比增加9.9%。与此同时，营业收入利润率为4.8%，同比减少0.4个百分点，环比减少0.3个百分点。 三季度，受到营业收入减少和营业收入利润率降低的双重影响，计算机、通信和其他电子设备制造业的利润总额缩水。 2023年第三季度，计算机、通信和其他电子设备制造业平均工业生产者出厂价格指数为98.2，同比减少1.6，环比减少0.3。商品价格下跌导致营业收入下滑。 季度出口交货值为17,004.9亿元，占营业收入43.7%，同比减少0.4个百分点，环比增加2.2个百分点。内需乏力是营业收入下降的重要因素。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2023年第三季度，期间费用上升是计算机、通信和其他电子设备制造业盈利能力减弱的主要因素。其中，财务费用率和管理费用率相比去年同期分别抬升0.5和0.2个百分点。 2023年第三季度，计算机、通信和其他电子设备制造业应收账款为37,061.8亿元，相当于87.6天第三季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长5.3天，环比减少1.8天。 三季度，计算机、通信和其他电子设备制造业应收账款营运能力有所减弱。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2.3汽车及零部件 2023年第三季度，在国家促消费政策的带动下，汽车制造业营业收入有所增长。但受到营业成本占比抬升的拖累，行业利润缩水。与此同时，应收账款营运能力有所减弱。 2023年第三季度，汽车制造业实现利润总额1,283.6亿元，同比减少18.6%，环比减少5.4%。 2023年第三季度，汽车制造业营业收入为26,218.6亿元，同比增长4.1%，环比增长11.5%。与此同时，营业收入利润率为4.9%，同比减少1.4%，环比减少0.9%。三季度，汽车制造业的盈利能力表现不佳。营业收入的增长未能弥补营业收入利润率的降低，导致利润总额减少。 2023年第三季度，汽车制造业平均工业生产者出厂价格指数为98.6，同比减少1.5，环比减少0.3。销量是本季度营业收入增长的主要驱动力。 季度出口交货值为2,121.3亿元，占营业收入8.1%，同比增长1.2个百分点，环比减少0.5个百分点。外需构成营业收入的重要支撑。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 成本占比上升是营业能力下降的重要因素。2023年第三季度，营业成本占营业收入的86.7%，同比增加0.6个百分点。 2023年第三季度，汽车制造业应收账款为24,276.3亿元，相当于85.2天第三季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长20.9天，环比减少3.2天。 三季度，汽车制造业应收账款营运能力明显减弱。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2.4能源化工 2023年第三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业营业收入下降，但成本费用结构优化改善了盈利能力，推动行业由亏转盈，但应收账款营运能力有所减弱。与此同时，化学原料和化学制品制造业营业收入实现增长，但是盈利能力表现不佳，导致行业利润缩水。好在应收账款营运能力未受冲击。 2023年第三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业实现利润总额300.1亿元，同比扭亏为盈。 2023年第三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业营业收入为14,231.8亿元，同比减少14.6%，环比减少7.7%。与此同时，营业收入利润率为2.1%，同比实现由负转正，环比上升1.7个百分点。 三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业盈利能力大幅提升，弥补了营业收入的颓势，带动了利润总额的上涨。 2023年第三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业平均工业生产者出厂价格指数为88.3，同比减少34.0，环比增加3.9。商品价格回落，对营业收入产生不利影响。季度出口交货值为459.6亿元，占营业收入3.2%，同比增加0.2个百分点，环比增加0.5个百分点，营业收入下滑主要系内需乏力所致。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 成本费用结构优化是盈利能力提升的重要因素。2023年第三季度，营业成本和财务费用分别占营业收入84.1%和0.5%，同比分别下降5.4和0.2个百分点。 2023年第三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业应收账款为2,804.7亿元，相当于18.1天第三季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增加5.3天，环比增加3.3天。 三季度，石油、煤炭及其他燃料加工业应收账款营运能力有所下降。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2023年第三季度，化学原料和化学制品制造业实现利润总额1,119.0亿元，同比减少26.5%，环比减少1.0%。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2023年第三季度，化学原料和化学制品制造业营业收入为23,365.1亿元，同比增加6.0%，环比增加15.4%。与此同时，营业收入利润率为4.8%，同比减少2.1个百分点，环比减少0.8个百分点。 三季度，盈利能力表现不佳。营业收入的上涨未能弥补营业收入利润率的下滑，导致行业利润总额减少。 2023年第三季度，化学原料和化学制品制造 业 平 均工 业 生 产 者 出 厂 价 格 指 数 为89.4，同比减少15.9，环比增加1.7。销量是营业收入上涨的重要因素。 季度出口交货值为1,590.0亿元，占营业收入6.8%，同比增加0.3个百分点，环比增加0.9个百分点。内外需共同作用，推动营业收入上涨。 2023年第三季度，营业成本占营业收入86.1%，同比增长0.4个百分点。与此同时，财务费用率为1.0%，同比增长0.3个百分点。成本费用的上升削弱了盈利能力。 2023年第三季度，化学原料和化学制品制造业应收账款为10,118.1亿元，相当于39.8天第三季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比减少0.3天，环比减少3.6天。 三季度，化学原料和化学制品制造业应收账款营运能力保持相对稳定。 资料来源：国家统计局、邓白氏分析 2.5工业设备 2023年第三季度，在年内需求淡季叠加周期性下行压力的影响下，尽管通用设备制造业、专用设备制造业与仪器仪表制造业的盈利能力均有所改善，但受到营业收入下滑的拖累，导致利润总额缩水。与此同时，应收账款营运能力均有所下滑。 2023年第三季度，通用设备制造业实现利润总额862.8亿元，同比减少1.6%，环比减少4.2%。 2023年第三季度，通用设备制造业营业收入达11,698.1亿元，同比下降3.8%，环比上升1.0%。与此同时，营业收入利润率为7.4%，同比增加0.2个百分点，环比减少0.4个百分点。 三季度，通用设备制造业盈利能力略有提升，但未能弥补营业收入的颓势，导致利润总额的下滑。 2023