电子元器件：MR/AR板块推荐系列二十六-COC光学性能优越，MR/AR设备核心光学材料

光机系统在空间计算中扮演核心角色，它是连接真实世界、数字空间和人类可理解显示空间的关键环节。以Apple Vision Pro为例，其采用了17颗传感器，其中包括8颗RGB摄像头、4颗红外（IR）摄像头、1颗激光雷达（LiDAR）和1颗景深传感器，显著多于传统电子设备，展示了其在感知、计算和交互方面的强大能力。

空间计算技术正在经历革新，从传统的菲涅尔透镜转向更高效的Pancake镜头和树脂衍射光波导镜片。Pancake镜头通过利用偏振光原理，大幅度减小了设备的物理尺寸和重量，例如Apple Vision Pro的3层曲面贴合Pancake镜头不仅改善了边缘畸变和暗角问题，还提高了成像质量和视场角，这是许多其他品牌如Meta、Pico和Huawei等MR产品的趋势。

COC（环烯烃共聚物）材料是当前提升MR/AR设备轻便性和光学性能的关键。COC具有与玻璃相近的透光率、较低的密度（仅为玻璃的1/5至1/2）、良好的加工一致性和低吸水性，使其成为高端光学应用的理想选择，广泛应用于手机镜头、MR/AR、车载HUD、ADAS镜头等领域。在MR的Pancake镜头和AR的光波导镜片中，COC的使用显著减轻了设备重量，提升了光学性能和制造一致性。预计COC材料在MR/AR设备中的价值量将显著增长，尤其是随着MR和AR设备的普及，COC光学材料市场有望迎来快速增长。

推荐关注在MR/AR领域的立讯精密、歌尔股份以及相关的奕瑞科技。同时，考虑到COC材料的国产化，阿科力等公司值得关注。催化剂因素可能包括爆款产品的上市以及国产COC材料的突破进展。然而，需要注意的是，MR生态系统的发展可能不达预期，以及国产COC材料的突破速度可能低于预期，这些都是潜在的风险点。