医渡科技2023/2024 中期报告

Yidu Tech Inc.醫渡科技有限公司Interim Report 2023/24 中期報告（於開曼群島註冊成立的有限公司）Stock code 股份代號: 2158Yidu Tech Inc.醫渡科技有限公司(incorporated in the Cayman Islands with limited liability)2023/24INTERIM REPORT中期報告 公司資料2核心財務及營運數據4財務摘要6業務回顧7管理層討論及分析 16企業管治及其他資料23中期財務資料審閱報告36中期簡明合併綜合收益表38中期簡明合併資產負債表40中期簡明合併權益變動表42中期簡明合併現金流量表43中期簡明合併財務資料附註44釋義77目錄 醫渡科技有限公司2公司資料執行董事宮盈盈女士（董事長）徐濟銘先生（首席執行官）閆峻博士封曉瑛女士非執行董事曾鳴先生獨立非執行董事馬維英博士潘蓉容女士張林琦教授審核委員會潘蓉容女士（主席）馬維英博士張林琦教授薪酬委員會馬維英博士（主席）宮盈盈女士張林琦教授提名委員會宮盈盈女士（主席）馬維英博士張林琦教授聯席公司秘書封曉瑛女士李菁怡女士授權代表封曉瑛女士李菁怡女士總部中國北京市海淀區花園北路9號樓健康智谷大廈8層香港主要營業地點香港中環德輔道中188號金龍中心14樓註冊辦事處Suite#4–210,Governors Square 23 Lime Tree Bay AvenuePO Box 32311Grand Cayman KY1-1209, Cayman Islands核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓法律顧問香港及美國法律史密夫斐爾律師事務所香港皇后大道中15號告羅士打大廈23樓中國法律漢坤律師事務所中國北京市東城區東長安街1號東方廣場辦公樓C1座9層（郵編：100738）開曼群島法律邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥香港灣仔港灣道18號中環廣場26樓香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 中期報告2023/20243公司資料（續）主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman KY1-1102, Cayman Islands主要往來銀行花旗銀行（香港分行）香港九龍觀塘海濱道83號One Bay East花旗大樓中信銀行（北京富華大廈支行）中國北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈E座1層上海浦東發展銀行（北京東長安街支行）中國北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心B座1層股份代號2158公司網站www.yidutechgroup.com 醫渡科技有限公司4核心財務及營運數據註釋1：包括臨床試驗項目和研究者發起的臨床試驗等。註釋2：包括回顧性和前瞻性研究項目等。註釋3：我們將「經調整淨虧損」定義為期間虧損加回：(i)以股份為基礎的薪酬開支；及(ii)外匯虧損淨額。註釋4：剔除為第三方代收代付的保費和保險理賠款的影響。註釋5：含現金及現金等價物，存款及金融資產。2024財年上半年業績概覽註釋1：我們將「經調整淨虧損」定義為期間虧損加回：(i)以股份為基礎的薪酬開支；及(ii)外匯虧損淨額。業務聚焦診療研究公共健康客戶聚焦疾病聚焦真實世界研究業務已成業內旗艦品牌我們已累計進行296個臨床試驗項目1，221個真實世界研究項目2「深圳惠民保」承保保單超過600萬份，參保率超過35%慢病管理業務取得階段性成果：毛利率同比提高12.1個百分點至38.2%，各板塊毛利率均實現提升持續聚焦重點疾病領域，包括實體瘤、血液、眼科、免疫、心血管及內分泌等期間虧損為人民幣7,956萬元，同比縮窄77.7%；經調整淨虧損3為人民幣5,410萬元，同比縮窄75.9%期間虧損為人民幣7,956萬元，同比縮窄77.7%；經調整淨虧損3為人民幣5,410萬元，同比縮窄75.9%專病庫覆蓋近80個疾病領域用於經營活動的現金淨流出4同比縮窄11.8%專病庫包含超過20個癌種頂級醫院客戶數達94名監管機構和政策制定者客戶數達38名生命科學板塊活躍客戶數131名，前十大客戶的收入留存率達128.2%截至2023年9月30日，集團在手訂單金額為人民幣8.72億元，同比增長58.0%連續三年為「江蘇省惠民保」和「北京惠民保」提供運營服務資金儲備5為人民幣38.1億元用於經營活動的現金淨流出4同比縮窄11.8%資金儲備5為人民幣38.1億元數字療法創新商業模式實現重大突破成功入選海南省健康服務包項目，中國首個省級糖尿病數字療法項目正式落地在天津，糖尿病數字療法產品首次融入到惠民保的健康管理付費服務中組織聚焦FY22FY231H FY231H FY241H FY231H FY2441.3%14.5%25.1%45.2%27.8%53.2%-766-766-225-577-632-632-356-54-80-801H FY231H FY2438.2%26.1%26.1%+12.1pp+12.1pp-449-75.9%-77.7%-77.7%毛利率各板塊毛利率虧損情況（人民幣百萬元）大數據平台和解決方案生命科學解決方案健康管理平台和解決方案期間虧損經調整淨虧損1大數據平台和解決方案生命科學解決方案健康管理平台和解決方案「聚焦」戰略下的業績亮點 中期報告2023/20245核心財務及營運數據（續）醫療智能大腦 — YiduCore基於醫療智能驅動的真實世界研究網絡，不斷完善「醫、藥、險、患者」商業閉環。註釋1：中國信息安全測評中心依據國家授權開展自主原創產品測評。註釋2：中國信通院為中國信息通信研究院。註釋1：調整後費用不包括以股份為基礎的薪酬。註釋2：含現金及現金等價物，存款及金融資產。註釋3：剔除為第三方代收代付的保費和保險理賠款的影響。財務分析已處理數據疾病研究前沿技術網絡疾病網絡處理分析的醫療記錄34億+40億+覆蓋的患者8億+9億+醫學知識圖譜覆蓋10萬+個醫學實體疾病知識圖譜覆蓋1萬+種疾病可精準識別超過2.5萬個醫學語義字段醫學知識圖譜覆蓋10萬+個醫學實體疾病知識圖譜覆蓋1萬+種疾病可精準識別超過2.5萬個醫學語義字段自研醫療垂直領域大語言模型，持續升級迭代核心算法2項中國信通院2安全評測認證與昇騰AI合作，打造國產自主創新且安全的智能基礎設施首家醫療科技企業獲得自主原創產品認證1已在近80個疾病領域建立疾病模型城市網絡38個監管類客戶，4個全國性平台7個城市區域平台，5個全國研究中心全方位公衛解決方案在25個省市落地驗證保險智能模型和算法累計落地4省12市醫院網絡覆蓋頂級醫院94家，醫院網絡1,700+家處理分析的醫療記錄40億+覆蓋的患者9億+藥械研發保險患者醫療場景應用能力醫學知識AI智能和大數據技術已處理數據91%25%26%31%32%25%27%FY1920212223231H1H24231H1H24142224386922551199819%25%19%23%18%15%FY192021222310521523882184845280%231H1H2441%24%26%39%36%28%FY192021222322720432625231617299247% 0%FY22FY231H FY231H FY24-639-233-463-639-463-205-11.8%-11.8%運營指標銷售及營銷開支（人民幣百萬元）行政開支（人民幣百萬元）研發開支（人民幣百萬元）調整後費用1調整後費用佔收入%主要資產負債指標經營活動的現金流淨額3（人民幣百萬元）淨資產資金儲備2有息負債率人民幣42.4億元人民幣38.1億元 醫渡科技有限公司6財務摘要截至9月30日止六個月2023年2022年變動(%)（人民幣千元，百分比除外）收入356,480474,366(24.9%)— 大數據平台和解決方案127,939124,0283.2%— 生命科學解決方案170,163146,53116.1%— 健康管理平台和解決方案58,378203,807(71.4%)毛利136,205123,67510.1%經營虧損(78,293)(356,251)(78.0%)期間虧損(79,555)(356,347)(77.7%)非國際財務報告準則經調整淨虧損(1)(54,100)(224,802)(75.9%) (1) 我們將「經調整淨虧損」定義為期間虧損加回：(i)以股份為基礎的薪酬開支；及(ii)外匯虧損淨額。董事會不建議分派截至2023年9月30日止六個月的中期股息。 中期報告2023/20247業務回顧人工智能（「AI」）技術的重大突破正在推動具有深遠意義的產業變革，也展現了一個充滿無限可能的未來。在創新驅動的高質量發展國家戰略、「十四五規劃」和「健康中國2030」的指引下，國家實施了一系列法規和指引，推動人工智能、生命健康等科技前沿領域的自主創新。在普惠安全的精準醫療（「綠色醫療」）這一長期目標指引下，醫渡科技作為中國醫療智能行業的領導者，始終堅持自主創新，不斷從供給側推動醫療行業從數字化向智能化的轉型，實現醫療行業的成本降低與效率提升。我們的「醫療智能大腦」YiduCore由基於更高證據等級真實世界研究網絡的算法及醫學專業知識洞見構成，並隨應用場景的拓展而持續累積和不斷迭代。在新一輪的人工智能創新浪潮中，我們基於多維度實踐沉澱可量化知識圖譜，正在持續升級迭代我們的核心算法，即自研的醫療垂直領域大語言模型。因此，我們的「醫療智能大腦」YiduCore也將從1.0版本升級到2.0版本，並將為醫療產業的各個應用場景提供強大賦能，進一步提升我們的核心競爭力。截至2023年9月30日，YiduCore經授權已處理及分析了超過9億名患者的40多億份醫療記錄，並已覆蓋超過1,700家醫院。隨人工智能技術的快速發展，安全始終是公司的基準。我們已獲得由中國信息通信研究院（「中國信通院」）頒 發 的「 多方安全計算基礎能力專項評測證書」和「聯邦學習基礎能力專項評測證書」。自2023財政年度（「財年」）下半年開始，我們信守並堅持「聚焦」戰略，專注於核心業務和核心客戶，以提升盈利能力。相比較業務規模擴張，我們現階段更看重盈利能力的打造。我們進一步夯實業務模式，以期在此基礎上追求長期高質量發展。截至2023年9月30日止六個月，我們的收入同比下降24.9%，主要由於進一步聚焦核心業務。即便在此情況下，期間虧損依然大幅度減少至人民幣79.6百萬元，同比下降77.7%，並且經調整後的淨虧損減少至人民幣54.1百萬元，同比下降75.9%。此外，在疾病領域，我們聚焦實體瘤、血液病、眼科、免疫、心血管和內分泌等重點疾病研究領域。通過持續開發高質量的產品和解決方案，在滿足客戶的多元化需求同時，我們進一步提升客戶體驗，保留高收入留存率的核心客戶。本公司的生命科學解決方案板塊的前十大客戶的收入留存率達到128.2%。2024財年上半年，業務分部之間的協同效應進一步增強，整體運營效率持續提升。截至2023年9月30日止六個月，我們的毛利率同比上升12.1個百分點，經營開支總額佔收入的百分比同比下降12.8個百分點。剔除為第三方代收代付的保費和保險理賠款影響後的經營活動的現金淨流出同比縮窄11.8%。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物儲備充足。管理層始終將長期主義貫穿於戰略制定和日常決策，以實現長期且穩健的增長。 醫渡科技有限公司8業務回顧（續）圍繞慢病高發，我們以治療為核心。基於YiduCore、循證醫學和可溯源的真實世界證據（「RWE」），我們對健康管理相關的數字療法進行持續研究和開發，並探索慢病管理新模式。2023財年，以我們的糖尿病數字療法為基礎的糖尿病數字療法產品已分別通過美國食品和藥物管理局（「FDA」），及中國海南省藥品