香港金融发展局（金发局）在2022年发布了一份研究报告，聚焦于促进香港资产与财富管理行业进一步发展所需的税收改革。以下是报告的主要要点：
1. 推广不足的资产类别
- 背景：报告指出，尽管香港在资产与财富管理领域取得了显著成就，但债务资本市场的发展相对滞后，无法与股票市场相提并论。
- 挑战：香港的债务市场增长受阻，这与亚洲公共债务市场的特点和香港寻求提高全球金融中心地位的努力有关。
- 建议：金发局建议通过制定明确的税收政策和法律框架，鼓励投资者参与债务市场，特别是推动固定收益、货币及商品（FICC）市场的发展。
2. 为各类资产持有人构建公平环境
- 目标：通过税收制度为不同类型的资产持有人提供平等的机会，以吸引更多机构投资者。
- 措施：考虑简化对基金的税收优惠机制，确保所有类型的资产持有人都能享受到公平的税收待遇。
3. 改进税收政策以支持基金
- 问题：现有税收政策对于固定收益基金来说存在一定的劣势，尤其是针对利息收入的处理。
- 解决方案：建议调整税收政策，将债券和其他固定收益证券的利息收入纳入特定的免税类别，以鼓励在香港设立和运营此类基金。
4. 私人信贷、不良债权与不良贷款
- 趋势：私人信贷和不良贷款作为资产类别正迅速增长，特别是在低利率环境下。
- 机遇：鉴于全球和亚洲经济复苏的预期，机构投资者对私人信贷资产类别的兴趣持续上升。
- 建议：政府应采取措施，通过税收优惠等方式，为私人信贷创造一个更加公平的竞争环境。
5. 结论与建议
- 核心观点：金发局强调了税收政策在促进香港资产与财富管理行业全面发展中的关键作用，尤其是在推广欠发达的资产类别、为各类资产持有人提供公平环境、以及改进税收政策以支持基金等方面。
- 具体措施：报告提出了一系列具体建议，旨在通过税收改革促进行业增长，包括但不限于扩大税收优惠范围、简化税收规定以及明确税收待遇等。
该报告旨在通过税收政策的调整，为香港资产与财富管理行业提供更稳定的法律与税务环境，从而巩固其作为全球领先资产管理中心的地位。
