艾伯科技截至2023年9月30日止六个月的中期报告

本集團為一間國家高新技術企業，專注在中國提供5G通信設備及專網解決方案、信創IT終端產品及行業解決方案、物聯網產品及解決方案以及產業數字化解決方案。按產品╱服務形態分類，本集團業務可分為四個類型，包括(i)智能終端產品銷售；(ii)系統集成；(iii)軟件開發；及(iv)系統維護服務。本集團的客戶來自中國公營及私營界別，如中國政府機構、大型國有企業及私營企業。 目錄 2公司資料4管理層討論及分析16簡明綜合損益及其他全面收益表17簡明綜合財務狀況表19簡明綜合權益變動表20簡明綜合現金流量表21簡明綜合財務報表附註41其他資料47釋義 公司資料 主要往來銀行 董事會 執行董事 中國建設銀行股份有限公司中國銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司 黎子明先生（主席）梁軍先生（副主席）李陽先生（副主席）張耀亮先生 註冊辦事處 獨立非執行董事 Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 何天翔博士洪木明先生金子先生 董事委員會 總部及中國主要營業地點 審核委員會 中國深圳市南山區北環大道9116號富華科技大廈A棟6樓 洪木明先生（主席）何天翔博士金子先生 薪酬委員會 香港主要營業地點 金子先生（主席）李陽先生何天翔博士 香港九龍旺角彌敦道688號旺角中心一期16樓1623室 提名委員會 黎子明先生（主席）金子先生洪木明先生 公司秘書 彭俊業先生（香港會計師公會會員） 授權代表 李陽先生張耀亮先生 公司資料 開曼群島股份過戶登記總處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 本公司網址www.ibotech.hk 股份代號2708 聯絡資料 地址香港九龍旺角彌敦道688號旺角中心一期16樓1623室電話(852) 2308 1266傳真(852) 2789 4532 管理層討論及分析 緒言 本集團是一家為客戶設計、研發並提供信息技術應用創新（「信創」）電子終端、5G通信網絡和人工智慧物聯網產品以及產業數字化解決方案的國家高新技術企業。本集團三大主營業務分別為信創資訊科技（終端產品及行業解決方案）、5G（通信設備及專網解決方案）及物聯網（產品及解決方案），為公營和私營客戶提供服務。 除了其主營業務外，本集團近年亦致力探索合適機遇擴展其業務版圖。本集團計劃透過投資杭州一芯微科技有限公司（「杭州一芯」）和山東新港電子科技有限公司，拓展業務至中國電子煙市場，把握相關業務領域的增長潛力，並與現有業務形成完整的業務模式和產業生態，創造獨特核心優勢。 市場回顧 消費者信心受挫中國外經濟增長持續遭受嚴峻挑戰 本期間，受累於全球經濟發展低迷及中國復甦速度緩慢的雙重影響，整體營商環境仍然嚴峻。中國方面，國家統計局發佈的數據顯示，中國生產總值雖於2023上半年錄得5.5%的增長，但受出口下降、投資不振及消費復甦遲緩等不利因素影響，加上房地產危機持續加劇，令中國企業信心急速下降，消費者信心低迷，中國經濟復甦持續放緩，對本集團的業務構成更多障礙。 國際方面，國際貨幣基金組織報告顯示，由於各國央行為抗通脹採取的加息政策持續對經濟活動造成拖累，全球經濟復甦正在放緩。世界銀行亦表示，全球經濟正經歷不穩定狀態，主要受到貨幣政策收緊疊加，2019冠狀病毒病疫情（「疫情」）揮之不去的衝擊和俄烏戰爭的影響。 管理層討論及分析 在此背景下，中國外需求不穩的情況依然嚴重，受制於中小微企業生產經營困難加劇及業內產業鏈和供應鏈受阻礙，兩者導致本集團於本期間的經營成本居高不下，面臨內憂外患的雙重打擊。 電子煙市場蓬勃發展 根據Zion Market Research發佈的研究，2022年全球電子霧化市場規模約為183.2億美元；預計全球電子霧化市場規模未來將以12.5%的複合年均增長率（「複合年均增長率」）增長，並於2030年達到469.8億美元。作為全球最大的電子煙製造國和出口國，中國的產業鏈優勢明顯，多家海外電子煙龍頭品牌均由中國企業製造。根據深圳海關近期公告測算，2023年首五個月中國電子煙出口金額累計達約人民幣314億元，同比增長約48%，反映電子煙出口行業發展勢頭良好。 業務回顧 本期間，本集團之業績主要按四個範疇劃分，包括(i)智能終端產品銷售；(ii)系統集成；(iii)軟件開發；及(iv)系統維護服務。 於本期間，本集團接獲魏倩倩女士（「呈請人」）向香港特別行政區高等法院（「香港高等法院」）原訟法庭提交清盤呈請（「呈請」）。詳情見本中期報告下文「清盤呈請」一節。是次呈請更引發了一連串未到期債權人向本集團追討其已發行債券（「債券」）之未償還本金淨額及利息，加上銀行收緊借貸以及本集團的客戶延期付款，導致本集團資金斷裂，嚴重影響業務正常發展。 此外，受到中國經濟表現持續疲軟，導致多個行業的中小微企業面臨諸多挑戰甚至倒閉的影響，本集團的四個主要業務於本期間動蕩的環境下無可避免地受到嚴重衝擊。 管理層討論及分析 智能終端產品銷售 本集團於本期間繼續開發、生產及向客戶銷售度身定製的物聯網智能終端產品。智能終端產品銷售業務收益按年減少約38.3%至人民幣約19,350萬元（2022年同期：人民幣約31,387萬元）。此業務仍為本集團貢獻最主要的收入，佔本集團總收入97.2%。 系統集成 本集團基於對客戶需求的分析與評估，利用物聯網及相關技術，為客戶提供綜合及定製系統解決方案，包括整體系統規劃、開發及設計、系統設備採購、系統的軟件及硬件設備集成、系統實施、試運行以及系統管理及維護等。本集團的系統集成業務的收益來自單次性項目，收益相對其他分部業務浮動。本集團的系統集成業務於本期間並無錄得收益貢獻。 軟件開發 本集團根據客戶的業務及管理需求，為客戶規劃及設計軟件系統框架及功能列表，提供定製的軟件應用開發服務。憑藉強大的軟件開發能力，本集團多年來提供優質軟件應用開發服務，服務不同行業客戶。軟件開發業務於本期間錄得收益約人民幣63萬元（2022年同期：人民幣約4,616萬元），佔本集團總收入0.3%。 管理層討論及分析 系統維護服務 本集團提供信息系統的軟件及硬件系統維護服務，服務範圍包括系統設備維護及管理、數據庫維護、系統日常監控及系統升級等。此業務受外圍因素影響較少，加上客戶忠誠度高，此分部業務於本期間維持平穩發展，收入為人民幣約489萬元（2022年同期：人民幣約586萬元），佔本集團總收入2.5%。 財務回顧 收益 本集團於本期間，收益同比下降45.6%至人民幣約19,902萬元（2022年同期：人民幣約36,615萬元），主要由於本集團於本期間的智能終端產品銷售業務、軟件開發業務及系統維護服務業務收益，分別錄得同比約38.3%、98.6%及16.6%的跌幅，以及本集團於本期間的系統集成業務未有錄得收入所致。 毛利及毛利率 本集團於本期間的毛利下降90.6%至人民幣約718萬元（2022年同期：人民幣約7,633萬元），主要由於本集團於本期間的智能終端產品銷售業務、軟件開發業務及系統維護服務業務收益，分別錄得同比約38.3%、98.6%及16.6%的跌幅，以及本集團於本期間的系統集成業務未有錄得收入所致。毛利率同比下降17.2個百分點至3.6%（2022年同期：20.8%），主要由於銷售價格下降所致。 預期信貸虧損模式項下的減值虧損（扣除撥回） 本集團於本期間的預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）模式項下的減值虧損（扣除撥回）包括租賃按金、貿易應收款項、其他應收款項等金融資產於本期間的預期信貸虧損變動。於本期間，預期信貸虧損模式項下的減值虧損（扣除撥回）大幅上升至人民幣約11,176萬元（2022年同期：人民幣約265萬元）主要由於本集團於2023年9月30日的貿易應收款項賬齡有所增加。 管理層討論及分析 有關貿易應收款項的後續結算 貿易應收款項的後續結算金額為人民幣約6,109萬元，相當於2023年9月30日貿易應收款項結餘總額約5.6%。所有後續結算均以現金進行。 本公司擁有人應佔虧損 由於上述因素，本集團於本期間錄得的本公司擁有人應佔虧損為人民幣約13,539萬元（2022年同期：本公司擁有人應佔溢利為人民幣約739萬元），主要原因是(i)本期間的預期信貸虧損模式項下的減值虧損（扣除撥回）比2022年同期大幅增加；及(ii)本期間的毛利比2022年同期大幅下降所致。 資本架構、流動資金及財務資源 於2023年9月30日，本集團的流動資產淨值為人民幣約21,461萬元（2023年3月31日：人民幣約32,379萬元）。 於2023年9月30日，本集團的銀行結餘及現金為人民幣約85萬元（2023年3月31日：人民幣約20,672萬元）。流動比率（流動資產與流動負債的比率）約為1.2倍（2023年3月31日：約1.2倍）。 於2023年9月30日，本集團的銀行及其他借貸總額為人民幣約12,062萬元（2023年3月31日：人民幣約11,732萬元）。 於本期間，本公司向獨立第三方按面值發行本金總額為320,000港元（相當於約人民幣295,040元）（2023年3月31日︰62,534,000港元（相當於約人民幣46,896,214元））的債券。債券以港元計值且非上市。該等債券按名義年利率介乎1%至9%（2023年：年利率1%至9%）計息，須於每年年末支付，到期期限為1年（2023年：1至2年）。 於本期間，本集團根據2022年一般授權以配售方式發行(i)本金總額為53,592,000港元的可換股債券及(ii) 8,148,000股新股份。詳情見本中期報告下文「所得款淨額用途—根據2022年一般授權配售本金總額為53,592,000港元的可換股債券」及「所得款淨額用途—根據2022年一般授權配售8,148,000股新股份」兩節。 於2023年9月30日，本公司的法定股本為1,000萬港元，分為1,000,000,000股每股面值0.01港元的股份，而本公司已發行股本約為708.47萬港元，分為708,466,773股每股面值0.01港元的股份。 資產負債比率 於2023年9月30日，本集團的資產負債比率（按總借貸（包括銀行及其他借貸、應付債券以及可換股債券）除以總權益計算）約為50.3%（2023年3月31日：約39.5%，按總借貸（包括銀行及其他借貸以及應付債券）除以總權益計算）。 管理層討論及分析 貨幣風險 本集團因若干貨幣資產及貨幣負債以功能貨幣以外的貨幣計值而承受匯率波動風險。本集團現時並無外幣對沖政策。董事將密切監察外匯風險，並於需要時考慮使用對沖工具。 本集團資產抵押 於2023年9月30日，(i)公平值總額人民幣約20,520,000元（2023年3月31日：人民幣約20,520,000元）的投資物業；(ii)本集團於艾伯通信的股權（2023年3月31日︰本集團於艾伯通信的股權）；及(iii)賬面值人民幣約249,600,000元（2023年3月31日：人民幣約236,463,000元）的貿易應收款項已抵押予銀行作為本集團獲授予的銀行借貸的擔保。 於2023年9月30日，本集團賬面總值為人民幣約30,632,000元（2023年3月31日：人民幣36,181,000元）的上市證券已由本集團抵押，作為應付保證金賬戶的擔保。 收購及出售附屬公司及聯營公司的重大事項 本集團於本期間並無任何重大收購及出售附屬公司或聯營公司事項。 重大投資 本集團於2023年9月30日並無持有任何重大投資（