合成橡胶 头豹词条报告系列

合成橡胶行业分类 由于合成橡胶单体中间物的多样性，合成橡胶的性能和种类根据使用单体的不同而有所差异，根据性能和用 途合成橡胶主要可分为通用橡胶和特种橡胶两类。 合成橡胶分类 通用橡胶是可部分或全部代替天然橡胶使用的胶种，一般是指仅由碳氢化合物构成的聚合物，主要包括丁苯橡胶、顺丁橡胶、异戊橡胶、 乙丙橡胶、丁钠橡胶、 SBS橡胶等种类。通用橡胶是合成橡胶的主要品种，市场需求量较大，主要应用于轮胎和工业橡胶制品。 通用橡胶 合成橡胶分类 特种橡胶是指具有特殊性能和特殊用途且能适应苛刻条件下使用的合成橡胶，主要包括丁腈橡胶、氯丁橡胶、氟基橡胶和氟橡胶等种类。特种橡胶通常具备耐高温、耐油、耐臭氧、耐老化和高气密性等特点，主要应用于要求某种特性的特殊场合，如石油化工行业等高温高油污作业场景。 特种橡胶 [2] 1：中国知网 [3] 合成橡胶行业特征 合成橡胶在民用和工业市场有广泛应用，如胶带、胶管、制鞋、汽车轮胎以及电缆、交通道路和公共基础设施工程等。工业4.0还将推动其原材料的使用。中国合成橡胶行业的生产能力不断提升，截至2020年总产能达到 1,270万吨/年，到2022年累计产量为836.21万吨。主要品种的产能如丁苯橡胶、丁二烯等位居全球前列。中国合成橡胶行业呈现出中国石化、中国石油、民营企业、台资外资企业等四大竞争主体。不同主体在不同类型的合 成橡胶生产上具有各自的优势。 需求稳定增长 市场供给保持平稳，需求不断增加 中国合成橡胶行业整体呈现出生产能力不断提升、市场需求持续增长的特征。根据数据结果，截至2020年，中国合成橡胶行业总产能已经达到了1,270万吨/年，其中丁苯橡胶、丁二烯等主要品种产能均位居全 球前列。2022年中国合成橡胶累计产量达到836.21万吨。 竞争激烈 中国合成橡胶行业的竞争环境激烈，市场竞争主要集中在价格、品质和服务等方面。 中国共有50家合成橡胶生产商，产能合计为5.93×10^6吨/年。已形成中国石化股份有限公司（29%）、 中国石油股份有限公司（20%）、民营企业（29%）、台资外资企业（22%）的竞争格局。其中中国石化在BR、SBCs具有优势，中国石油优势在ESBR，民营企业（共32家）的IIR、IR具有优势，台资外资企业在 EPDM、NBR上具有优势。 [3] 1：中国知网 [4] 合成橡胶发展历程 中国从1950年开始率先进行氯丁橡胶基础研究，随后不断建设和发展合成橡胶生产装置，包括氯丁橡胶、丁苯橡胶和聚硫橡胶等。在自主研发和合作开发中，中国合成橡胶行业逐渐探索和发展。随着时间推移，中国合 成橡胶年产量不断突破，到2000年突破1,000万吨。然而，行业的粗放式发展和过度扩张导致产能过剩的现象出 现。 萌芽期 1950~1978 1950年，中国中科院长春应化所率先进行氯丁橡胶的基础研究，以电石法乙炔为原料在实验室合成 出了氯丁橡胶。1955年，氯丁橡胶作为中国“一五计划”国家重大项目开始筹建生产装置。1956年氯丁橡胶试验生产装置迁移到中国重庆长寿并于1958年在重庆长寿建成2,000吨/年氯丁橡胶生产装 置。在发展氯丁橡胶生产装置的同时，中国也在积极筹建其他合成橡胶生产装置，如1956年，丁苯橡胶试验装置迁往兰州并改建成以乙醇法丁二烯为原料的全流程扩试装置，聚硫橡胶试验装置迁移到 迁至锦西化工厂等。这一时期，氯丁橡胶、丁苯橡胶、聚硫橡胶三套试验装置为中国合成橡胶工业化的技术提升和经验储备奠定了基础。1958年，中国与前苏联签订了合成橡胶及其主要原料单体的建 设项目建议书，这一阶段，中国合成橡胶行业主要在自主研发和合作开发的形式中进行探索和发展。 直到1960-1962年，中国兰州在前苏联的帮助下分别建成了13,500吨/年丁苯橡胶、1,500吨/年丁腈 橡胶生产装置，实现了乳聚丁苯橡胶和丁腈橡胶的产业化。 中国在实验室合成出氯丁橡胶，实现多种橡胶生产的产业化，为中国合成橡胶工业化的技术提升和经 验储备奠定了基础。 启动期 1979~2000 1978年，中国合成橡胶年产量突破10万吨。 1985年，中国合成橡胶年产量突破100万吨。 1993年，中国合成橡胶年产量突破500万吨。 2000年，中国合成橡胶年产量突破1,000万吨。 这一时期中国合成橡胶工业进入了初步发展阶段，形成了以氯丁橡胶、丁苯橡胶、丁腈橡胶、丁基橡胶、异戊二烯-苯乙烯共聚物等为主的产品体系。在这一时期，中国把合成橡胶列为“四五计划”的 重要内容，大力发展中国合成橡胶行业。受限于当时的国际环境，中国政府凝聚全国科技主力，对合 成橡胶主要品种的生产技术进行了全面的科技攻克和自主研发，实现了顺丁橡胶、乙丙橡胶及丁二烯原料的产业化。 高速发展期 2001~2023 2001年，中国自主完成了SBS工业化成套技术的开发工作，其中中国巴陵石化在合成橡胶产品系列、产品品质和装置规模上进入世界先进行列。同期，中国也研发出溶液聚合丁苯橡胶、低顺式聚丁二烯 橡胶等橡胶工业化技术，开创了中国石油化工技术出口海外的先例。到2013年，中国的合成橡胶企 业已达到60家，行业整体呈现出高速增长的态势 。随着合成橡胶的生产线不断增多，中国合成橡胶市场投资过热，行业长期处于粗放式发展，导致了中国合成橡胶行业出现了产能过剩的现象。 中国关键SBS技术实现突破，产业规模化态势明显，同时也出现了行业产能过剩的情况，粗放式发展问题明显。 合成橡胶产业链分析 中国合成橡胶行业产业链的上游为化工原材料和单体中间物供应商，主要包括石油、天然气等化工原材料和 丁二烯、乙烯等烯烃单体中间物。中游将上游原材料转化成合成橡胶产品，包括：SBR、BR、NBR等。下游应用 广泛，可大体分为民用领域和工业领域两部分。 1.丁二烯价格波动对合成橡胶成本和产品价格有显著影响。2022年丁二烯价格每上涨10%，合成橡胶的生产成本会增加约7%，并导致产品价格相应上涨5-7%。近年来，丁二烯价格在800美元/吨至2500美元/吨之间大幅 波动，这也使得合成橡胶的生产成本和产品价格呈现出相应的变化趋势。特别是在2023年初，由于全球供应链问题和需求增加，丁二烯价格在短短三个月内上涨了25%，这进一步凸显了其对合成橡胶行业的巨大影响。2.中 石化、中石油在合成橡胶上游原材料市场具有主导地位和高议价能力。中石化、中石油两大集团在中国的合成橡 胶上游原材料市场中占据主导地位，其产能和产量占比均超过50.0%，因此具有较高的议价能力。这两家公司在石油炼化采购、存储及治炼流程各环节中拥有完备的生产线，具备成熟的生产加工能力。这种一体化的生产模式 使得这两家公司在原材料供应市场中拥有规模经济优势，从而确立了其在上游原料市场的主导地位。3.中游合成橡胶生产商的集中度和技术水平对行业发展至关重要。：中游合成橡胶行业的集中度较高，少数大型生产企业占 据了主要市场份额，但加工环节存在较大的分散性，包括一些小型加工企业和个体户。这些中游生产商需要具备高技术要求和生产工艺水平，以确保产品质量和生产效率。例如，高端设备的引进率和研发投入占比都反映了中 游合成橡胶生产商对技术的重视。这种技术要求和生产工艺水平不仅关系到中游企业的竞争力，也对整个合成橡 胶行业的发展起到至关重要的作用。 上 产业链上游 生产制造端 化工原材料和单体中间物供应商 上游厂商 中国石油天然气集团有限公司 中国石油化工集团有限公司 中海壳牌石油化工有限公司 查看全部 产业链上游说明 中国合成橡胶行业产业链的上游为化工原材料和单体中间物供应商，主要包括石油、天然气等化工原 材料和丁二烯、乙烯等烯烃单体中间物。 1.丁二烯价格变动对合成橡胶成本和产品价格有较大影响。由于丁二烯是合成橡胶生产的主要原料， 其价格波动会直接影响到合成橡胶的生产成本和产品价格。2022年丁二烯的价格每上涨10%，合成橡胶的生产成本就会增加约7%，导致合成橡胶的价格相应上涨约5-7%。在过去的五年中，丁二烯的 价格经历多次大幅波动，从最低的800美元/吨到最高的2500美元/吨，使得合成橡胶的生产成本和产品价格也呈现出相应的变化趋势。在2023年初，由于全球范围内的供应链问题和需求增加，丁二烯的 价格在短短三个月内上涨了25%。 2.中石化、中石油在合成橡胶上游原材料市场占据主导地位，具有较高的议价能力。目前，中国的合 成橡胶上游原材料市场主要由中石化、中石油两大集团掌控，其产能和产量占比均超过50.0%，具有较高的议价能力。另外，两家公司在石油炼化采购、存储及治炼流程各环节中拥有完备的生产线，具 备成熟的生产加工能力。这种一体化的生产模式使得其在原材料供应市场中拥有规模经济优势，以确立其上游原料市场的主导地位。 中 产业链中游 品牌端 合成橡胶生产商 中游厂商 中国石油化工集团有限公司 中国石油天然气集团有限公司 万华化学集团股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 中游合成橡胶生产商主要从上游的原材料生产商采购原材料，进行反应合成，再通过加工制造出不同种类的合成橡胶，如SBR、BR、NBR等。 1.中游合成橡胶厂商集中度较高，加工环节存在较大的分散性。截至2022年，中国共有15家生产合 成橡胶的大型企业，其中，华南地区的广东石化、中部地区的湖南湘化、东北地区的大庆华科三家企业是国内最大的生产商，生产总量占到了全国总量的70%以上。根据工信部数据，中国合成橡胶加工 企业主要集中在东南沿海和珠三角地区，其中广东省是最大的加工中心，占据全国产量的30%以上。 总的来说，合成橡胶行业中游环节主要集中在少数大型生产企业和众多的加工企业中。生产企业集中 度较高，但加工环节的分散性较大，存在一些小型加工企业和个体户。 2.中游合成橡胶生产商需要高技术要求和生产工艺水平。合成橡胶的制备环节需要高精密的生产设备 的参与，如密炼机、压延机等。生产效率和产品品质与设备精密程度的相关性较高，具备较强资金实力的合成橡胶制造商趋向于选择进口高端设备，其中行业内主要生产商的高端设备引进率超过80%， 其中进口设备占比达到50%以上。2022年，行业平均研发投入占比达到5-7%，部分龙头企业甚至超 产业链下游 渠道端及终端客户 应用领域可分为民用领域和工业领域 渠道端 国家电网有限公司 中国电力建设集团有限公司 特变电工股份有限公司 查看全部 产业链下游说明 合成橡胶因其种类较多，下游应用广泛，可大体分为民用领域和工业领域两部分。 1.下游应用行业的需求对中游合成橡胶企业的发展具有重要导向作用。过去五年，全球电缆市场的年复合增长率（CAGR）达到了5%，而中国市场的年复合增长率高达8%。合成橡胶在电缆原材料中的 占比已经从五年前的40%上升到了现在的50%。中游合成橡胶企业针对电缆行业的需求，投入大量资源进行技术研发和生产工艺升级，成功开发出具有高绝缘性能、优良耐热性和机械强度的合成橡胶。 其绝缘性能比传统产品提高了20%，耐热性在150摄氏度下仍能保持稳定，机械强度提高了15%。 2.合成橡胶供应商以直销渠道为主，以建立更稳定的供应关系。当前合成橡胶供应商中采用直销渠道 的占比高达80%。同时，采用直销渠道的合成橡胶供应商与下游客户建立的合作关系的平均持续时间为5年以上。相比之下，通过其他渠道建立的合作关系的平均持续时间仅为3年。 [5] 1：中国知网 [6] 合成橡胶行业规模 2022年中国合成橡胶市场规模达950.19亿元，同比增长4.3%。过去五年中国合成橡胶整体层波动态势，受 当前低端合成橡胶产能过剩影响，合成橡胶整体均价持续走低。未来随着中国合成橡胶产能结构逐步调整升级，高性能的特种合成橡胶逐步渗透下游国防、航天及电子信息等各大领域，产能占比不断提高。预计到2027年， 中国合成橡胶市场规模达1,311.85亿元，20