庄臣控股2023/24 中期报告

2023/24 目錄23/24 公司資料2 管理層討論及分析4 簡明綜合權益變動表16 其他資料32 公司資料 李壯博士（副總裁）伍振民先生（於2023年9月1日辭任行政總裁及於2023年10月7日辭任執行董事） 李壯博士謝輝先生（於2023年10月7日獲委任）伍振民先生（於2023年10月7日辭任） 封志宏先生（於2023年9月1日獲委任） 謝輝先生（主席）金亮先生顏俊先生李妍梅女士李詠怡女士王玲芳女士周文杰先生 李壯博士 有關香港法律鴻鵠律師事務所 有關開曼群島法律衡力斯律師事務所 范招達先生官玉燕博士康錦里先生梁兆康先生汝婷婷女士 華金融資（國際）有限公司 羅申美會計師事務所香港執業會計師 范招達先生（主席）汝婷婷女士梁兆康先生 香港上海滙豐銀行有限公司星展銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司 梁兆康先生（主席）官玉燕博士汝婷婷女士 汝婷婷女士（主席）官玉燕博士康錦里先生 公司資料 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 1955 www.johnsonholdings.com 香港九龍觀塘海濱道143號航天科技中心11樓 Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetGeorge Town,Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 管理層討論及分析 本集團是香港首屈一指的環境衞生服務供應商，服務範圍涵蓋全港九新界，所提供的清潔服務包括樓宇校園清潔、公園及康樂場地清潔、街道清潔、消毒服務、防治蟲鼠服務、垃圾運輸服務和環境改善服務等。 截 至2023年9月30日 止 六 個 月（「」），本 集 團 錄 得 收 益 約822.0百 萬 港 元，較 去 年 同 期 減 少32.8%。本 集 團的整體毛利率由約6.7%下降至4.9%，主要由於市場競爭激烈所致。 於 本 期 間，本 公 司 股 權 持 有 人 應 佔 溢 利 由 截 至2022年9月30日 止 六 個 月 約33.9百 萬 港 元 減 少 約24.3百 萬 港 元 或71.6%至約9.6百萬港元。該減少主要由於(i)政府的若干清潔合約未能成功續約使本期間來自政府客戶的收益減少；(ii)市場競爭激烈導致本集團若干服務合約利潤下降；(iii)於本期間來自香港特別行政區政府保就業計劃的政府補貼收入與2022年9月30日止六個月相比減少約3.1百萬港元；及(iv)本集團的部份固定費用於本期間下降幅度小於收益的下跌等原因所致。 於本期間，香港特別行政區（「」）在經歷2019冠狀病毒病疫情後，市場經濟活動逐漸恢復，整體經濟環境有所改善。然而，受全球經濟通脹及地緣政治形勢的變化影響，不斷攀升的利率及處於高位的燃油價格仍然給企業的日常經營帶來嚴峻考驗。 清潔業務方面，由於新的市場參與者加入了政府清潔服務市場，進一步加劇市場競爭，導致本集團於本期間內合 約 有 所 減 少。然 而，我 們 已 積 極 招 攬 人 才 打 造 高 端 商 業 線 團 隊，並 著 力 提 升 服 務 質 量，以 維 持 該 市 場 較 高 的續約率以及擴寬收入來源。於本期間，集團已成功獲得東九龍區最大型地標商場清潔合約。本集團積極拓展不同新的政府部門客戶，最近已成功取得首份香港房屋委員會的清潔合約。 垃圾運輸業務方面，憑著專業營運團隊不懈努力及充足資源投放，服務收益於本期間維持可觀增長。集團於本期間內成功保持香港機場貨運站垃圾運輸服務的領先地位，並首次成功以集團子公司－莊臣環保有限公司名義取得大埔區政府廢物收集服務五年期合約，這對於該子公司未來於政府客戶市場進一步發展具有里程碑式意義。受 新 合 約 的 影 響，垃 圾 運 輸 的 服 務 收 入 於 本 期 間 大 幅 增 長，盈 利 能 力 不 斷 改 善。另 一 方 面，都 市 固 體 廢 物 收 費條例預期將於明年上半年正式推行，集團正積極為客戶進行講解及籌劃，共同作好準備。 管理層討論及分析 另一方面，香港蟲害鼠患問題不絕，有見及此本集團繼續積極發展專業蟲害管理業務。有別於一般的防治蟲鼠服務，綜合蟲害管理是一種利用早期防控措施進行蟲害風險管理的整體性方案，再配合良好的衞生程序，以及持 續 性 的 廣 泛 監 督，從 而 減 少 潛 在 蟲 害 感 染 的 風 險。同 時，亦 預 期 新 業 務 與 清 潔 本 業 將 形 成 交 叉 銷 售 新 機 會，產生協同效應。 除繼續發展已有的業務外，本集團根據市場需求研判，開展保安業務，以充分利用現有資源實現業務多元發展。目前已逐步建立自身團隊並已取得相關牌照，後續將會以華臣保安服務有限公司（前稱為快潔有限公司）的名義為各類客戶提供保安服務，相信該業務將成為本集團新的利潤增長點。與此同時，公司已逐步退出分銷代理業務，以聚焦主要業務的發展，優化整體業務結構。 展望未來，隨著香港物業數量持續增長，公共運輸系統不斷發展，環境衞生服務市場規模於可見未來將會持續擴大。本集團將致力保持整體業務穩步增長，著力提升服務質量，並投入資源確保以科技帶領，在環境、社會和企業管治方面不斷提升，從而優化組織架構，並引進更多人才加強內部管理及核心競爭能力。我們將持續以清潔作為業務核心，發展新業務以豐富本集團業務結構，擇機通過戰略併購加速整體業務發展。 截至2023年及2022年9月30日止六個月，本集團的收益分別約為822.0百萬港元及1,224.1百萬港元，減少約402.1百萬港元或32.8%。該減少主要由於市場競爭激烈導致來自政府客戶的收益減少，因清潔業務來自非政府部門市場的收入增加而被部分抵銷。 服務成本主要包括勞工成本、清潔材料成本及車輛開支。截至2023年及2022年9月30日止六個月，服務成本分別約 為781.7百 萬 港 元 及1,141.9百 萬 港 元，分 別 佔 本 集 團 相 應 期 間 的 收 益 約95.1%及93.3%。服 務 成 本 佔 本 集 團 收益的百分比增加約1.8%，主要由於本期間本集團部份固定成本下降幅度小於收益的下跌，以及完成與政府客戶之若干合約後產生之額外成本所致。 管理層討論及分析 本集團於本期間的毛利約為40.3百萬港元，較2022年相應期間約82.2百萬港元減少約41.9百萬港元或51.0%。 截 至2023年 及2022年9月30日 止 六 個 月，本 集 團 的 毛 利 率 分 別 約 為4.9%及6.7%。誠 如 上 文 所 述，毛 利 率 下 降 主要是市場競爭激烈導致收益減少以及成本未能於本期間隨收入同比例下降所致。 截至2023年及2022年9月30日止六個月，本集團的行政開支分別約為32.6百萬港元及45.9百萬港元，減少13.3百萬港元或29.0%。該減少主要由於管理人員薪酬及員工開支減少。於本期間，本集團將繼續就行政開支實施預算成本控制措施。 融資成本主要為銀行借款的浮動利息開支。截至2023年及2022年9月30日止六個月，融資成本分別約為2.1百萬港元及3.2百萬港元，分別佔本集團總收益約0.3%及0.3%。該輕微減少主要由於改善現金流量管理及減少對銀行借貸的依賴所致。 截至2023年及2022年9月30日止六個月，本公司股權持有人應佔的本集團期內溢利分別約為9.6百萬港元及33.9百萬港元，減少24.3百萬港元或71.6%。該減少主要由於(i)政府的若干清潔合約未能成功續約使於本期間來自政府客戶的收益減少；(ii)市場競爭激烈導致本集團若干服務合約利潤下降；(iii)於本期間來自香港特別行政區政府保就業計劃的政府補貼收入與2022年9月30日止六個月相比減少約3.1百萬港元；及(iv)本集團的部份固定費用於本期間下降幅度小於收益的下跌等原因所致。 管理層討論及分析 本集團主要透過融資活動所產生現金流入為流動資金及資本需要提供資金。於2023年9月30日，本集團的資本結構由權益約590.0百萬港元（2023年3月31日：586.5百萬港元）、銀行及其他借款約23.9百萬港元（2023年3月31日：28.3百萬港元）、租賃負債約12.4百萬港元（2023年3月31日：15.8百萬港元）組成。 於2023年9月30日，本集團的應收賬款淨額約為408.5百萬港元（2023年3月31日：340.4百萬港元）。增加的原因主要是由於政府部門客戶延遲結算應收賬款。政府部門客戶在本期間的結算速度較慢，這與其過往結算模式一致，其一般在香港政府的財政年度結束時（即3月）比一年中的其他時期更快地結算其發票。本集團預期向這些客戶收款不會有任何重大困難，並將繼續改善信貸及收款管理。 於本期間內，本集團維持穩健的流動資金狀況，營運資金由融資現金流撥付。於2023年9月30日，本集團的現金及 現 金 等 價 物 約 為301.2百 萬 港 元（2023年3月31日：455.0百 萬 港 元）。本 集 團 已 抵 押 銀 行 存 款 約30.0百 萬 港 元（2023年3月31日：29.6百 萬 港 元）以 擔 保 本 集 團 的 銀 行 融 資。於2023年9月30日，本 集 團 的 流 動 比 率 約 為3.0倍（2023年3月31日：2.5倍）。 於2023年9月30日，本集團的應計費用、其他應付款項及撥備總額約為211.6百萬港元（2023年3月31日：281.0百萬港元）。該減少主要由於應計員工成本及撥備減少。 管理層討論及分析 於2023年9月30日，本集團銀行及其他借款總額約為23.9百萬港元（2023年3月31日：28.3百萬港元）。於2023年9月30日，本 集 團 銀 行 融 資 總 額 度（包 括 透 支 及 循 環 貸 款 融 資、保 理 融 資 及 擔 保 額 融 資）約 為1,710.0百 萬 港 元，其中約1,370.7百萬港元尚未動用。 於2023年9月30日，本集團的資本負債比率約為6.2%（2023年3月31日：7.5%），按債務總額除以權益總額，再將所得價值乘以100%計算得出。本集團的債務總額包括計息銀行及其他借款，以及租賃負債。 由於本集團大部分業務交易、資產及負債主要以位於香港的本集團實體的功能貨幣計值，故本集團面臨的外幣風 險 極 低。本 集 團 現 時 並 無 就 外 幣 交 易、資 產 及 負 債 設 立 外 幣 對 沖 政 策。本 集 團 一 直 密 切 監 察 外 幣 風 險，並 將於有需要時考慮對沖重大外幣風險。 截至2023年及2022年9月30日止六個月，本集團就添置物業、廠房及設備產生資本開支總額分別約為17.9百萬港元及0.2百萬港元。資本開支主要由於購置車輛以提供環境衞生服務而產生。其主要由經營活動所產生現金提供資金。 於2023年9月30日，本集團並無任何資本承擔（2023年3月31日：無）。 於2023年9月30日，本集團抵押若干物業、廠房及設備、銀行存款、應收賬款、使用權資產及按公平值計入損益（「」）的金融資產，以擔保銀行及其他借款、為清潔、潔淨及其他相關服務項目的按金發出的履約保函以及租賃負債。 管理層討論及分析 (a)履約保函 於2023年9月30日及2023年3月31日，有關銀行為本集團清潔、潔淨及其他相關服務項目的按金及僱員補償保險合約所發出履約保函的或然負債分別約為337,896,000港元（未經審核）及338,766,000港元（經審核）。履約保函以本集團已抵押銀行存款、應收賬款及按公平值計入損益的金融資產作抵押，並由本公司作出擔保。 (b)訴訟