研报摘要
全球碳中和趋势与我国环境政策
- 全球碳中和共识：《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28）明确了在本世纪中叶实现净零排放的路径，强调了公正能源转型的重要性。
- 我国碳治理：中国作为碳排放大国，制定了多项政策推动碳排放控制，包括《2030年前碳达峰行动方案》，目标是到2025年单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%，到2030年非化石能源消费比重达到25%以上。
环境监测与仪器需求
- 碳监测与环境监测：碳监测评估试点方案启动，覆盖火电、钢铁、油气等行业，旨在提升碳监测技术和信息化水平。
- 环境仪器市场：环境监测仪器分为环境质量监测和污染源监测，涉及多种技术路线，如光学仪器、气相/液相色谱、传感器等。
- 国产化与竞争格局：国内环境监测仪器市场主要由聚光科技、雪迪龙、天瑞仪器等企业主导，部分领域已达到国际先进水平。
科学仪器板块行情与估值
- 行情表现：近两周科学仪器板块整体下跌0.5%，北交所公司表现强势，生命科学领域下跌3.6%，电子测量上涨2.4%。
- 估值水平：板块PE TTM维持在39.7X，电子测量领域估值最高，电池测试仪器估值最低。
政策与活动
- 大气治理与碳达峰：国务院发布空气质量改善行动计划，国家发改委公布首批碳达峰试点名单。
- 政策鼓励：多个地方政府出台政策支持仪器产业发展。
公司动态与事件
- 业务调整：禾信仪器划转环境监测业务至子公司。
- 资本市场活动：海能技术完成回购，3家公司宣布定增进展。
- 投资者交流：阿为特披露部分终端客户信息，基康仪器强调机器视觉变形监测系统的潜力。
风险提示
- 市场风险：下游需求可能下降，行业政策存在不确定性。
- 替代风险：自主替代进展可能不及预期。
此研报总结了全球碳中和趋势下的环境政策、中国在碳治理与环保监测领域的行动，以及科学仪器行业的市场表现、政策动态和公司动态，强调了环境监测仪器与碳监测评估在推动碳中和进程中扮演的关键角色，同时也提示了市场与政策方面的潜在风险。
