Fintech H1 '23 的脉搏

金融科技融资的全球分析 kpmg. com / au / fintechpulse 保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 全球金融科技融资降至520亿美元，逆风持续 整个科技行业正在经历目前有激烈的逆风-而且 更成熟，核心银行平台具有强大 针对金融科技颠覆市场的解决方案，特别是网络安全、财富科技和保险科技。 在所有经济条件下的适用性。在全球范围内，支付空间也看到了一些并购活动 insurtech中的其他私人交易 公共市场表现应继续保持的空间是次优的。 公司将收购视为一种机制 实现规模扩张和权力扩张活动。 AI和生成式AI是H1'23的话题-蓄势待发推动资金进入23年 H2 不仅在全球范围内，而且在管辖范围内，区域。 AI和生成式AI都吸引了大量 越来越关注以B2B为中心的一站式商店平台和B2C单界面超级应用程序针对新兴市场的消费者。 在23年上半年受到关注，传统投资者和对内部应用程序表现出浓厚兴趣的公司 金融科技领域。在23年H1，大型科技巨头推动了生成AI空间中最明显的活动- 通过分割资金解决方案上课。 特别是在网络安全领域，微软的安全Copilot的发布和谷歌的公告 1https: / / www. prnewswire. com / news - releases / google - cloud - announces - new - security - ai - workbench - and - 生态系统扩展-在rsac - 2023 - 301804984. html 保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 全球洞察-23年 H2 的顶级金融科技趋势 在2023年上半年，金融科技融资受到了令人难以置信的抑制，因为面对无数的市场，许多投资者退出了大规模融资挑战，特别是高利率从根本上挑战其他宏观经济挑战、地缘政治紧张局势加剧的现有商业模式， 和估值低迷。由于不确定性预计将成为近期的现状，预计金融科技融资将继续低迷，进入23年H2 -尽管金融服务转型的长期前景仍然非常乐观。以下是我们对23年 H2 金融科技的主要预测： 由于波动性仍然很高，交易仍然明显低迷 金融科技全球融资活动总额(VC、PE和并购) 金融科技的全球风险资本融资活动 在创下历史新高之后，交易指标最终与活动同步消退 金融科技按阶段划分的全球资金前估值中位数（M美元） 金融科技的全球跨境并购活动 季度数据显示势头放缓 金融科技全球融资活动总额(VC、PE和并购) 风险投资融资活动仍然相对有弹性 金融科技的全球风险资本融资活动 企业参与的金融科技全球风险投资活动2020–2023* Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 23年上半年全球十大金融科技交易 1. Coupa- $8B，圣马特奥，美国-机构/ B2B -公私收购 2.条纹- $6.9 B，美国旧金山- Regtech -系列I 保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 Payments Insurtech Regtech网络安全Wealthtech 区块链/加密货币 保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 在全球宏观经济不确定性下，支付交易活动放缓 支付中的全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 经过两年令人难以置信的强劲融资，全球支付空间看到了这两项交易价值和交易量在23年上半年显著下降。对全球经济衰退的持续担忧，高通胀，以及许多司法管辖区利率的快速上升可能导致 大幅放缓，加上估值持续下行的压力。成熟和 稳定的市场-特别是美国和欧洲-吸引了绝大多数的支付- 23年上半年集中融资，因为投资者优先考虑规避风险的交易。23年上半年重点亮点来自支付部门的信息包括: 到目前为止，美国在23年上半年吸引了最大的支付交易 美国在23年上半年吸引了绝大多数的支付活动，包括68亿美元的VC Stripe筹集，全球支付以40亿美元收购EVO支付，以及 PE公司Madison Dearborn Partners以18亿美元收购Moneygram。在美国以外，美洲最大的一笔交易是墨西哥的支出管理筹集了6000万美元 公司克拉拉。在欧洲，总部位于英国的伦敦银行筹集了1.6亿美元的资金，占 2023年迄今为止最大的支付交易，而总部位于新加坡的Thunes筹集了最大的一轮在ASPAC地区（6000万美元）。 投资者迅速将焦点转向核心支付能力 在2021年和2022年的大部分时间里，支付领域的投资者接受了广泛的支付解决方案和机会- BNPL公司占了许多 最大的交易。在23年上半年，这一重点发生了显著转移，许多投资者转移了注意力回到具有核心支付处理能力和稳健商业模式的金融科技公司。 鉴于监管审查日益严格，通货膨胀加剧，下降 全球、区域和局部整合驱动支付部门活动 23年第一季度和第二季度的客户支出，支付交易活动正在发生很大变化迅速远离大型BNPL金融科技公司抓住了大量的 持续的多边快速支付计划协议推动了数字市场需求所有地区的支付。 在经济逆风和市场增长中 波动性、整合是推动融资的关键因素 支付空间的活动。在H1 '23期间，一个数字 金融科技公司的一部分接受了收购，以便扩大规模和扩大他们的影响力。全球支付收购了EVO 走向核心金融科技公司的岁月支付能力和更低的风险厌恶的商业模式。 模型和超级应用程序，以扩大在非洲的访问。 继续关注嵌入式金融，包括越来越关注传统之间的合作 支付-部分是为了增加其进入市场的机会 作为波兰，德国，希腊和智利，但也帮助扩大其在北美的活动。加拿大 银行和ERP提供商，因为公司希望提升客户体验。 与此同时，Nuvei收购了总部位于美国的Paya（13亿美元）推动其在美国的扩张。 随着市场参与者期待进一步整合利用较低的估值和良好的交易。 越来越多地使用生物识别技术进行身份验证付款 越来越关注B2B支付，特别是使用实时支付，因为企业希望 优化他们的供应链，自动化流程，并提高他们的反欺诈努力。 在过去的六个月里，人们越来越关注关于使用生物识别技术来验证付款， 特别是在美国的零售商方面。在23年上半年，美国的牛排n 'Shake推出了 客户使用面部生物识别技术进行订购和通过与PopID的合作付款，而Panera面包宣布计划允许客户使用 通过亚马逊的Amazon One技术进行手掌识别。 2https: / / www. nfcw. com / 2023 / 06 / 28 / 384494 / steak - n - shake - to - accept - face - biometric - outses - at - 300 - us - stores 保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 保险科技资金反弹；23年上半年总额几乎超过2022年业绩 保险科技的全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 在去年资金大幅下降之后，insurtech的总资金在 2023年上半年，23年上半年的资金几乎超过2022年的总额。而资金仍然与2020年和2021年的标志性年份相比，资金非常积极 鉴于金融科技其他领域的资金水平下降。26亿美元的收购 Vista Equity合作伙伴的Duck Creek Technologies帮助加强了23年上半年的融资显着；23年上半年第二大交易是5.7亿美元收购福利 Voya Financial的管理公司Benefitfocus. Key H1 '23亮点insurtech空间包括: 在公众表现不佳的情况下，公共保险技术被私有化 在2020年和2021年，一些成熟的保险技术公司-特别是在美国-在 order to monetise their fundings. Many of these companies have not faid well in the public市场，尤其是在去年，随着市场状况恶化。在23年上半年，P & C 在线保险推动者Duck Creek Technologies以26亿美元的交易私有化。 如果保险科技领域的估值仍然低迷，可能会有额外的私有化交易，特别是PE公司寻找好的交易。 23年H1期间，保险的风险防范端持续受到强烈关注， 特别是来自一般保险公司。这个焦点跨越了相当大的范围，从在机构出现重大问题之前，使用传感器检测和防止泄漏和火灾防止和减轻网络攻击的影响。鉴于定价的困难 风险，保险公司也对能够帮助他们理解和量化的解决方案表现出兴趣特定风险，以便更好地开发相关保险产品。 进入23年 H2 ，insurtech资金将可能会继续更多地关注保险技术是“推动者”-点的提供者跨保险价值的解决方案 全球保险技术资金向美国倾斜 美国吸引了世界上最大的三笔交易 继续专注于私有化交易，特别是涉及公司与非常强大的技术和能力。 23年上半年的insurtech空间；除了Duck Creek Technologies and Benefitfocus，总部位于美国保险市场Gravie筹集了1.79亿美元。 链-而不是全栈“挑战者”-那些与现任者竞争 保险公司。然而，这将是有趣的是，看看会发生什么第一代公共保险技术载体他们的估值，目前，已经公开市场严重受损。 其他地区最大的交易包括 雅加达的Qoala筹集了6880万美元德国数字保险筹集了1.1亿美元公司Wefox。 公开上市的保险科技公司-以及其他私有化交易应该不会改善结果。 越来越关注人工智能的使用 支撑保险科技产品，特别是在索赔流程，如索赔、欺诈评估和取证。 我们可能会看到保险公司离开从他们意识到的全栈模型他们的核心能力和能力 以他们的启用技术为中心-不一定是一个 Insurtech并购活动放缓更广泛的趋势 保险科技领域的传统并购在上半年。鉴于相对实力 在并购空间之外的保险科技融资中，经济放缓可能归因于一般市场条件，包括全球宏观经济 不确定性和持续的地缘政治挑战。 一旦市场条件稳定，有可能 是保险科技并购的上升，特别是在寻求在数字领域进行战略融资的企业技术能力。 保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 在创纪录的2022年之后，VC在regtech的资金在23年上半年放缓 全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 在2022年飙升至历史新高之后，regtech的总资金在23年上半年放缓。 23年上半年最大的一笔交易是以1.55亿美元收购美国交钥匙加密平台Apex Crypto by Bakkt;该平台的功能范围从清算和托管活动到税收 服务。总部位于加利福尼亚州的应付账款自动化初创公司Tipalti也获得了大幅加薪在23年1月，获得了1.5亿美元的资金。欧洲也吸引了一系列大型交易 regtech空间，由英国数据情报公司Quantexa筹集了1.29亿美元的风险投资，总部位于英国的Yonder筹集了7700万美元，总部位于荷兰的筹集了5300万美元 以身份管理为重点的公司Fourthline. In the ASPAC region, Australia - based all - in - one银行即服务平台君士坦丁堡2100万美元的种子轮占 23年H1最大的regtech交易。来自regtech行业的关键H1 '23亮点包括:欺诈、金融犯罪以及风险和合规平台的需求仍然很高 欺诈和金融犯罪平台继续吸引regtech投资者的关注 H1 '23，除了一站式平台。特别感兴趣的是使用AI / ML的平台 简化端到端AML和K