能源转型可助力拉丁美洲从近岸外包中释放潜力

Atradius经济研究-2023年10月 Summary 目前，在大流行和地缘政治变化的推动下，世界正在经历全球贸易的重新定位，包括所谓的近交或友好化。拉丁美洲和加勒比（LAC）似乎处于受益的有利位置。但也存在挑战。尽管拉丁美洲和加勒比国家的贸易协定数量众多，但该地区在国际贸易和全球价值链中的一体化程度仍然相对较低，这表明现有的贸易协定相对较浅。此外，拉丁美洲和加勒比国家继续努力应对拖累贸易的结构性弱点，并降低其对制造业和绿色经济等高附加值行业投资的吸引力。亮点是能源转型，为此，拉丁美洲和加勒比，尤其是相当封闭的南美拥有关键矿物。对这些的需求可能会引发与欧盟和美国的贸易协定的深化以及区域内贸易的扩大。 主要是由于重大的结构性弱点，如具有挑战性的商业环境、庞大的非正规部门、教育和技能短缺以及数字化滞后。一个不太为人所知的因素与贸易有关。尽管拉丁美洲和加勒比国家的贸易协定数量众多，但该区域在国际贸易和全球价值链中的一体化程度仍然相对较低。这表明并非所有贸易协定都是平等的。贸易协定要对生产率和经济增长产生影响，重要的是你和谁进行了贸易，以及你在贸易协定中达成了什么协议（其范围或深度）。 贸易风的转移可能会提振拉丁美洲和加勒比海地区的经济 随着全球贸易秩序的转变，以及政府和企业寻求通过近离岸等流程加强供应链的弹性和可持续性，拉丁美洲和加勒比地区（LAC）可能有千载难逢的机会来加强其经济和减少不平等。鉴于LAC在地理上靠近世界上最大的消费市场，以及与北美和欧洲的相对强大的机构和文化联系，值得考虑将其融入新的全球价值链。 在本研究报告中，我们更深入地研究了全球价值链的变化以及随之而来的拉丁美洲和加勒比地区面临的机遇和挑战。我们首先仔细研究LAC如何适应全球形势以及LAC贸易的构成。我们评估两者的质量和缺点。然后考虑到国际贸易不断变化的地缘政治背景，我们探讨了它如何影响拉丁美洲和加勒比贸易，并评估了拉丁美洲和加勒比最现实的机会。 吸引投资以提高贸易竞争力和一体化对于增加LAC顽固的低增长潜力是必要的。尽管该地区在过去几年中经历了许多经济风暴，但其增长前景仍然是所有新兴市场地区中最低的。这 为了促进贸易和经济增长，需要达成减少非关税壁垒的协议，如边境合规、贸易融资和保险成本以及监管差异。 在未来几年，提高其在该地区和全球舞台上的贸易竞争力。 高贸易成本限制了LAC的整合 一般来说，墨西哥和区域贸易集团CAFTA-DR和太平洋联盟的成员往往有更深的协议，而南方共同市场国家的协议较浅。在南方共同市场，非关税壁垒影响了大约三分之二的进口商品和这些商品价值的四分之三，而其他地区的壁垒相对较低。表1显示，在拉丁美洲和加勒比，边境合规的成本在时间和金钱上相当高，但它显然被相对较浅的南方共同市场贸易协定所扭曲。对于CAFTA-DR成员来说，这些贸易成本甚至比东亚和太平洋地区更有利。 拉丁美洲和加勒比的结构性贸易疲软始于其缺乏融入全球经济以及这种贸易的高昂成本。该地区建立了早期的内部贸易安排，例如1969年的《安第斯共同体协定》和1973年的Caricom，然后随着世界贸易组织（WTO）的建立而加速与世界其他地区的融合。始于20世纪90 年代的全球贸易自由化进程为拉丁美洲和加勒比带来了一系列优惠贸易协定，主要是在该区域内，以及以后的不同水平。方框1介绍了当方框1拉丁美洲和加勒比主要贸易集团 今最重要的贸易集团。拉丁美洲和加勒比国家内部的事态发展表明，并非所有贸易协定都是平等的，并提供相同的好处。首先，协议的“深度”很重要：它是否仅涵盖商品的简单市场准入，通过取消关CAFTA-DR：2004年签署的《多米尼加共和国-中美洲-美国自由贸易协定》。中美洲成员包括哥斯达黎加，萨尔瓦多，危地马拉，洪都拉斯和尼加拉瓜。它是美国在拉丁美洲的第三大出口市场，仅次于墨西哥和巴西（几乎持平）。中美洲国家自2012年以来与欧盟签订了结盟协议。 税，还是更深入地包括贸易以外的其他政策领域，例如投资流动和环境法规。在最近的研究中，深层贸易协定：在拉丁美洲和加勒比地区锚定全球价值链，世界银行强调，贸易加共体：加勒比共同体是由美洲和大西洋15个成员国和5个联系成员组成的政治和经济联盟。它于1973年生效，使其成为发展中国家现存最古老的一体化运动。它自1991年以来与美国达成了贸易和投资框架协议，自2013年以来与欧盟达成了经济伙伴关系协议。 南方共同市场：MercadoComndelSura，即南方共同市场，是南美的一个贸易集团，包括阿根廷，巴西，巴拉圭和乌拉圭，成立于1991年。委内瑞拉于2016年被暂停。2019年，欧盟和南方共同市场在谈判开始二十年后就贸易协定达成政治协议。由于双方的担忧，各个国家的批准仍在等待中。 太平洋联盟智利、哥伦比亚、墨西哥和秘鲁之间的贸易集团，成立于2012年。哥斯达黎加正在加入（厄瓜多尔和巴拿马是LAC候选成员国）。作为协议的一部分，货物贸易关税已逐步取消。该集团还开始了其他形式的区域一体化，包括免签证旅游，普通证券交易所和加入大使馆。2022年，该联盟与第三国新加坡签署了第一个自由贸易协定。个别成员与美国（智利自2004年，秘鲁自2009年，哥伦比亚自2012年）和欧盟（墨西哥自2000年，智利自2003年，秘鲁和哥伦比亚自2013年）有自由贸易协定。 尽管有大量的贸易协定，但现有贸易协定中的贸易壁垒既是拉丁美洲和加勒比缺乏贸易开放的主要原因，也是其影响。作为衡量贸易开放度的标准指标，出口加进口占GDP的比重在2010-2021年平均为46%，是世界上最低的(见图2)。如果不包括墨西哥，墨西哥是该地区最大的市场中最开放的市场，这一数字甚至将低于GDP的40％。这反映了该地区三个最大市场阿根廷、巴西和哥伦比亚的贸易一体化程度有限。它们的平均贸易开放度在26%至36%之间（见图3），是该地区第二大市场墨西哥的一半。在1994年北美自由贸易协定（NAFTA，现称为USMCA）生效后，墨西哥的贸易开放度显着提高。另一方面，由于进口，货币和转移限制的系统日益复杂，阿根廷在过去十年中变得不那么开放。 USMCA：《美国-墨西哥-加拿大协定》于2020年生效，取代了1994年实施的《北美自由贸易协定》，该协定旨在通过消除大多数障碍来鼓励美国，加拿大和墨西哥之间的贸易和投资。严格意义上说不是LAC贸易集团，但对于了解墨西哥与该地区其他大型市场之间的差异很重要。 各国对贸易开放的差距可以在分区域一级看到，如图2所示。从全球角度来看，拉丁美洲和加勒比作为一个整体对贸易相对封闭。在拉丁美洲和加勒比，南美洲是迄今为止最封闭的地区。另一方面，中美洲和加勒比地区是最开放的，平均贸易开放度占GDP的67％。特别是对大多数加勒比国家来说，这在一定程度上反映了其经济规模相对较小和国内生产能力有限，这使它们依赖进口。但与美国的贸易协定，如CAFTA-DR以及与加共体的贸易和投资框架，也促进了这些次区域的开放。 Atradius经济研究2 但是只有墨西哥，CAFTA-DR和太平洋联盟的经合组织国家与美国或欧盟达成了重要协议。南方共同市场，该地区最大的贸易集团没有。扩大这些贸易关系可以帮助技术转让并刺激创新，以发展该地区的制造业。 在贸易构成方面，与其他区域相比，拉丁美洲突出的是食品和商品份额高，商品制造业份额低(见图3)。世界银行的数据显示，2021年该地区的制造业份额为45.7%，是所有地区中最低的。更糟糕的是，这一比例比2000年的55.2%有所下降。此外，拉丁美洲国家主要出口低技术制造产品。这表明，向价值链上游移动并参与全球价值链对该地区来说是一场相当大的斗争。 水平，考虑了贸易基本面，例如与市场的距离，特殊贸易安排，共同语言以及合作伙伴的经济规模。玻利维亚，智利，墨西哥，尼加拉瓜和巴拉圭是值得注意的例外。 拉丁美洲和加勒比也对其区域内贸易的发展持消极态度。在中国加入世贸组织的二十年中，区域内出口在商品出口总额中的份额从第二高（18.5%）下降到仅次于中东的第二低（14.8%）（见图2）。与此同时，亚洲新兴市场已从第二低的位置升至最高位置。但在22.5％，这仍然低于北美（45％）和欧盟（60％）的先进贸易集团的份额。世界银行的研究（2019年）表明，拉丁美洲和加勒比区域内的贸易主要是国家之间的贸易。类似结构。这种协定往往导致贸易转移，而不是创造贸易，在这种贸易中，如果没有贸易协定，就不会存在新的贸易。 工业化，因为战争限制了制造业进口。但与东亚不同，例如，拉丁美洲和加勒比的这些工业化进程主要面向国内。商品继续主导出口。因此，大多数国内市场规模小，缺乏国际竞争，限制了制造业在规模和创新水平上的发展。但这也反映了该地区内部的政策分歧，特别是自1990年代以来三个最大国家之间的政策分歧。 在该地区，作为1994年与美国和加拿大达成的贸易协定的一部分，墨西哥在提升价值链方面最为成功。2021年，墨西哥在拉丁美洲和加勒比商品出口中的制造业份额最高，为77%(见图4)。此外，这些出口也是最先进的：80％是中型或高技术产品，说明了南北贸易的重要性。因此，墨西哥是唯一一个很好地融入先进制造业全球价值链的拉丁美洲和加勒比国家。与美国的贸易协定还帮助中美洲和加勒比地区的大多数国家将出口升级为制造业，其中CAFTA-DR成员国萨尔瓦多，哥斯达黎加和多米尼加共和国最为成功。它们的商品出口份额高于拉丁美洲和加勒比区域平均水平，介于75%(萨尔瓦多)和57%(多米尼加共和国)之间。在这些国家中，制造出口最先进的是哥斯达黎加（医疗设备，航空航天，计算机和电子组件以及药品），其次是多米尼加共和国（医疗和光学设备，电子和. 努力向价值链上游移动 更多的贸易开放可能有助于提高拉丁美洲的增长潜力，但拉丁美洲也需要改善质量研究表明,对于新兴市场经济体而言,所谓的南北贸易比贸易更有效地促进潜在增长。 近年来在中美洲和加勒比海地区也有所增长。智利、哥斯达黎加、秘鲁和最近的厄瓜多尔与中国签订了自由贸易协定，巴拿马和乌拉圭正在计划签署条约。由于区域贸易集团多米尼加共和国-中美洲-美国（CAFTA-DR），美国是中美洲国家迄今为止最大的出口目的地，但中国是其第二大进口伙伴。中国在该次区域的重要性可能会进一步增加。几乎所有美国与该地区国家之间的DR-CAFTA贸易集团成员的国家都已将外交关系从台湾转移到了中国。巴拿马也是如此。在拉丁美洲和加勒比，只有伯利兹，危地马拉和巴拉圭仍然与台湾而不是中国保持外交关系。 制药)和萨尔瓦多(纺织品、化学品、橡胶和塑料)。 总体而言，中美洲和加勒比的大多数国家在商品出口中的制造业份额高于商品丰富的南美。这个次区域在向价值链上游移动方面的难度最大，制造业在商品出口中所占的份额为18％。令人惊讶的是，在过去的二十年中，这一比例大幅下降。在南美，巴西的份额最高，为25%，但低于2000年的57%。墨西哥也发生了类似但规模不大的发展：同期，其制造业在商品出口中的份额从85％下降到目前的77％。这反映了中国在2001年加入世界贸易组织后的崛起。随着中国成为世界制造商，南美提供了原材料并失去了制造业的竞争力；在较小程度上，墨西哥也是如此。然而，南美在开放和附加值方面的落后不仅仅是中国的崛起和该地区在商品方面的比较优势的问题。在该次区域的所有国家，制造业的份额在2003-13年商品繁荣时期结束后继续下降(巴拉圭是个例外，但在这里，这一份额从非常低的水平增加)。这也反映了贸易协定中的政策分歧，即南方共同市场缺乏与先进市场的整合。 尽管中国在过去几十年中一直是最大的贸易增长伙伴，但这种动态限制了拉丁美洲和加勒比国家的进一步发展收益。如前所述，大宗商品主导中拉贸易，为国内经济提供有限的附加值。拉丁美洲和加勒比其他出口产品的竞争力相对较低，以及气候变化导致的传统自然资源开采吸引力降低，这都拖累了对拉丁美洲和加勒比的投资。随着地缘政治格局的变化和对推动能源转型的新资源的需求的增加，将重点转移到改善与美国和欧盟的贸易关系以及增加国内制