2023-2024年全球电视面板市场分析及预测

2023.10 2023年全球电视面板市场总结与预测 市场格局-中国大陆厂商主导LCD产业，TOP3面板厂主流尺寸市占接近七成 经营状况-面板厂二季度起业绩改善，逐步由规模竞争转变为效益竞争 供应端-面板厂持续控产，2023年出货量预计同比大幅下降12.7% 前期品牌厂担心后续面板价格持续上涨，采购节奏前移，Q2达到备货季度峰值，但品牌端库存也逐渐增加，下半年品牌集中调整采购计划，面板需求下修，导致面板出货量下降。市场需求疲软，面板厂持续控制产出，2023年全球电视面板出货量预计240M，同比下降12.7%。 出货面积-大尺寸需求加快恢复，2023年出货面积小幅下降2% 虽然面板出货量大幅下降，但是面板厂继续推进大尺寸化，带动面板出货面积消耗，出货面积小幅下降2%。 供应端-32/43/55寸出货大幅回落，50/65/75/80+大幅增长，平均尺寸加速扩大 供应端-大陆面板厂控产，BOE/HKC出货量同比下降，台厂和日厂出货同比增长 品牌表现-大陆头部品牌增长强劲，外资品牌全球出货集体衰退 供应链-8月份开始品牌厂商集中调整采购计划，Q4面板需求大幅下滑 由于担心面板价格继续上涨，整机厂提前采购面板，Q2Top11电视整机厂面板采购计划相对激进，但终端需求恢复乏力，部分品牌面临库存压力，8月开始品牌厂商需求下修，集中调整采购计划。进入第四季度，随着下半年黑五等节点备货完成，面板价格处于波动期，整机厂面板谨慎采购，TV面板需求大幅下降。 供应端-品牌需求减少，面板厂四季度再次大幅减产 大陆面板厂Q4控产策略 •BOE:国庆安排休假，后段最低限度运转，计划Q4稼动70%-75%。•CSOT:国庆假期深圳产线停三天,计划Q4整体稼动70%左右。•HKC:国庆假期所有产线空转，Q4整体稼动70%左右。•CHOT: Q4稼动预计90%以下。 台厂/SHARP Q4 UT策略 •台厂/SHARP：三星/LGE订单的转移，Q4稼动虽有下降，但依然保持较高水平运转。 LGD Q4 UT策略 •LCD：广州LCD工厂一直保持50%左右低稼动运行，P8产线今年上半年也已经恢复TV面板的投片，到9月增加到20K，逐渐恢复产能。•OLED:在三季度的基础下调。 2024年全球电视面板市场展望 需求端-2024年体育赛事带动下出货规模小幅增长 2024年在奥运会、欧洲杯等体育赛事拉动下，出货规模预计增长1.1%。 需求端-2024年部分新兴市场与北美小幅增长 2024年，欧洲出货预计有所恢复，部分新兴市场与北美预计小幅增长。 需求端-三星供应链继续转向台/日系面板厂，预计中国大陆占比跌至50%以下 三星电子电视整机出货和面板采购规模逐年下降，当前状况下盈利性持续恶化，经营压力越来越大；为确保供应链安全以及对产业链的话语权，2024年三星电子将加强与台/日系厂商合作。 供应端-预计台厂/LGD/Sharp TV份额增加2.1%，中国大陆面板厂份额被挤压 三星、LGE为减少对大陆面板厂的依赖，明年将更多订单给到台厂、sharp和LGD，并且LGD计划明年开广州LGD工厂另一条产线，可以给到更多的产能。LGDLCD广州工厂2023年持续50%稼动率运行，出货计划7M，计划明年满产运行，该工厂年出货量将达到15M，2024年Samsung\LGE\创维的面板采购订单有部分将转移到LGD。 供应端-从低谷中恢复，2024年电视面板出货预计增长7.2% 尺寸结构-面板厂加速推进大尺寸化，2024年平均尺寸增长0.7寸，相当于多消耗近1座140KG10.5产能 ≈1.05座140KG10.5一年产能平均尺寸从2023年50.9英寸增长到2024年51.6英寸，消耗产能 稼动率-预计2024年整体稼动率仍需维持在80%左右 供需趋势-2024年供需比随备货季节性波动，面板厂控制稼动依然重要 价格-面板价格今年Q4面临较大下跌压力，明年Q1跌幅恐扩大