股指日报

2023/12/6 股指 夏佳栋股指研究员从业资格号：F3023316交易咨询号：Z0014235电话：0755-23375130邮箱：xiajd@wkqh.cn 早讯：证监会将全面推进投资端改革,进一步扩大中长期资金来源、提高权益资产投资实际比例；穆迪维持中国主权信用评级不变,但将评级展望由“稳定”调整为“负面”,财政部表示穆迪对中国经济增长前景、财政可持续性等方面的担忧是没有必要的；广期所调整碳酸锂期货LC2401合约交易保证金标准；美国10月JOLTS职位空缺873.3万人,远逊预期,创两年半新低；道指跌0.22%,纳指涨0.31%,中概股指数跌1.52%。 文字早评： 前一交易日沪指-1.67%，创指-1.98%，科创50-1.87%，上证50-2.03%，沪深300-1.90%，中证500-1.77%，中证1000-1.99%。两市合计成交8225亿，较上一日-287亿。 宏观消息面： 1、财政部有关负责同志就穆迪下调我主权信用评级展望有关问题答记者问。财政部表示，中国宏观经济持续恢复向好，高质量发展稳步推进，尤其是三季度以来，积极变化进一步增多，内生动力不断增强，经济增长新动能持续发挥积极作用。 2、工行董事长陈四清：既一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，又大力支持居民刚性和改善性住房需求。 3、中国11月财新服务业PMI 51.5，创近三月新高。 资金面：沪深港通-75.21亿；融资额+17.5亿；隔夜Shibor利率-1bp至1.714%，流动性转松之后再度边际转紧；3年期企业债AA-级别利率+0bp至5.73%，十年期国债利率-1bp至2.68%，信用利差+1bp；11月MLF投放14500亿，净投放6000亿,利率不变；11月份1年期和5年期LPR利率不变。 交易逻辑：海外方面，美国通胀不及预期，降息时点预期提前，美债利率回落，离岸人民币大涨。国内方面，11月PMI继续回落，10月出口、投资、CPI等数据回落，M1增速继续回落，消费和工业增加值两年平均增速回落，经济压力仍大。政治局会议和中央金融工作会议提出要活跃资本市场。中国将增发1万亿元国债，将有力提振四季度和明年经济。当前各部委已经开始逐步落实政治局会议的政策。随着年底中央经济工作会议临近，利好政策随时有可能出台，建议择机逢低做多。 期指交易策略：逢低增仓做多IF。 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心