全球化经济中企业选择过程的动力学

ERIA 研究项目报告 2011 年第 3 期DDYNAMICSYNAMICS OFOFFFIRMIRMSSELECTIONELECTIONPPROCESSROCESS ININGGLOBALIZEDLOBALIZEDEECONOMIESCONOMIES由编辑CHINHEEHAHND离子A. NARJOKO ERIA 研究项目报告 2011 年第 3 期DDYNAMICSYNAMICS OFOFFFIRMIRMSSELECTIONELECTIONPPROCESSROCESS ININGGLOBALIZEDLOBALIZEDEECONOMIESCONOMIES由编辑CHINHEEHAHND离子A. NARJOKO2012 年 5 月 1TABLEOFCONTENTS目录i项目成员iiiSummaryv第 1 章介绍和概述 1Chin Hee Hahn & Dionisius Narjoko第二章中国的出口行为与金融约束公司13黑外唐 & 张一帆第 3 章通过主要银行的出口商动态和信息溢出稻井智彦、伊藤惠子、宫川大辅和Keishi ShojiChapter4. 出口模式的创新与选择 全球化下阮丁楚克、阮永康、李海安和Nguyen Thi Phuong Mai第 5 章外国直接投资的前向联系效应和本地投入采购 -- 来自印尼制造业的证据 --Sadayuki Takii & Dionisius Narjoko第 6 章跨国生产网络中的相互依存 ： 退出海外关联公司的证据Kazunobu Hayakawa & Toshiyuki Matsuura3575111147第 7 章菲律宾制造业贸易自由化尚存 183拉斐尔塔 Aldaba 2第 8 章出口强度、标记和生产率 ： 来自韩国制造业的微观证据李思郁和蔡永实第 9 章技能提升、技术选择和出口在韩国制造业中的作用Chin Hee Hahn 和 Chang - Gyun Park第 10 章出口、生产力、创新和组织 ： 来自马来西亚制造业的证据227267289凯西 · 李 3LISTOFPROJECTMEMBERSDR. SHUJIROURATA(P)ROJECTSUPERVISOR):印度尼西亚雅加达 ， 东盟和东亚经济研究所 （ ERIA ） 执行主任高级研究顾问。DR. CHINHEEHAHN(P)ROJECTLEADER): 韩国首尔加雄大学副教授。DR. D离子A. NARJOKO(P)ROJECTC扬声器):经济研究员东盟和东亚研究所 （ ERIA ） ， 印度尼西亚雅加达。MR. IKUMOISONO(P)ROJECTC扬声器):经济学家 ， 东盟和东亚经济研究所 （ ERIA ） ， 印度尼西亚雅加达。DR. KAZUNOBUHAYAKAWA:研究员 ， BRC - IDE JETRO ， 日本东京。DR. TOSHIYUKIMATSUURA:日本东京庆应大学助理教授。DR. C吊架- GYUNPARK:韩国首尔中安大学副教授DR. CASSEYLEEHONGKIM:澳大利亚悉尼卧龙岗大学高级讲师。DR. SADAYUKITAKII:日本东京东京国际大学副教授。DR. TOMOHIKOINUI:日本政府内阁府经济和社会研究所高级研究员。DR. KEIKOITO:日本东京森州大学副教授。DR. DAISUKEM井川:日本开发银行资本形成研究所副高级经济学家。DR. KEISHISHOJI:日本众议院研究员。DR. NGUYENDINHCHUC:越南河内发展与政策研究中心 （ DEPOCEN ） 高级研究员兼副主任DR. NGUYENNGOCANH:越南河内发展与政策研究中心首席经济学家。DR. LAIHAIANH:河内国立大学 ， 越南河内。DR. NGUYENTHIPHUONGMAI:越南河内发展与政策研究中心。DR. SIWOOKLEE:韩国首尔明治大学助理教授。DR. YONG- SEOKCHOI:韩国首尔庆熙大学经济系副教授。 4DR. HEIWAITANG:美国约翰霍普金斯大学高级国际研究学院DR. YIFANZ吊架:香港岭南大学助理教授。DR. RAFAELITAALDABA:菲律宾马尼拉菲律宾发展研究所 （ PIDS ） 高级研究员。 5EXECUTIVESUMMARY该研究项目利用七个东亚国家的微观数据，研究企业或工厂水平的调整，以应对全球化或贸易和投资自由化。该项目的主要目标是加强我们对国际贸易和投资流动的原因及其后果的各个方面的理解。我们认为，更好地理解这些问题不仅对于保持目前各国之间更紧密的经济一体化势头，而且对于加强其与各国经济增长和发展的联系都很重要。20 世纪 90 年代以来，国际贸易研究的重点从国家层面或行业层面的分析转向企业层面或产品层面的分析，沿后一条路线进行的理论和实证研究的积累为我们提供了新的认识，即贸易和投资总量流动的原因和后果。这种转变首先是由一些开创性研究提出的一些新的经验规律性引发的，这些规律性与传统的 Hecscher - Ohli 理论或基于垄断竞争和水平差异化产品的新贸易理论无法调和。由于这些发现以及早期关于行业动态的研究强调了资源重新配置在总生产率增长中的重要作用，Melitz （ 2003 ） 在理论上表明，贸易自由化可以通过触发异质公司之间的选择和重新配置来提高总生产率。以 Metitz 论文的含义为理论框架，各种作者进一步研究了微观数据，并提出了新的实证发现。尽管增长如此之快，但这些文献还没有用尽与理论和贸易文献相关的所有问题。本报告试图在这方面做出一些贡献，利用七个东亚国家的经验解决当前和剩余的问题 ： 日本，中国，韩国，印度尼西亚，马来西亚，菲律宾和越南。每篇论文中讨论的主题都是多种多样的 ， 但所有论文都试图根据经验评估国际贸易和投资的原因和 / 或影响 ， 并阐明 6公司或工厂沿各个维度的调整机制。这九篇论文可以分为以下三类 ： （ 1 ） 出口市场动态 ， 金融和中介 ， （ 2 ） 外国直接投资溢出和生产网络调整 ， 以及 （ 3 ） 工厂退出 ， 标记和劳动力市场。第一组论文讨论了金融在确定出口市场中公司动态方面的作用。这些章节表明，银行或其他金融中介机构是能够支持公司参与出口的机构。对中国出口商的研究表明，企业的财务约束程度决定了出口产品数量的增加以及出口目的地的扩大。另一项调查日本出口商的研究强调了银行作为出口市场信息渠道的重要作用。作为与出口商打交道的结果，随着时间的推移，这些类型的银行建立了关于出口市场的知识池，这些知识池又可以分享给即将开始出口的公司。这项研究确实发现了这一点的证据，并且边际收益似乎是新出口商最大的，而不是现有出口商。关于银行作为信息提供者的作用的发现与出口成本昂贵的观点一致，特别是对于新的出口。使用越南中小企业 （ SME ） 的数据进行的研究表明，由于进入出口市场的代价高昂，许多越南中小企业最初使用其他公司的服务在直接这样做之前将其产品销往海外。第二组论文涉及与外国公司有关的问题。对印尼制造业的研究发现，通过前向联系，跨国公司的存在存在积极的溢出效应。这项研究进一步发现，对于在当地提供投入的下游公司，这种影响更强。这种分析的基础是这样一种假设，即在当地经营的外国公司比进口投入生产质量更高、成本更低的投入，和 / 或增加投入的可用性。在这些条件下，在当地获取投入的下游公司更有可能从中受益。另一项研究以日本跨国公司为例，研究了关闭跨国公司海外分支机构的决定。它发现，位于一个国家的少数聚集地的分支机构可能会被关闭。无论东道国的发展水平如何，都是如此。然而，这一发现也发现了多个 （ i 。Procedres.， 太多的分支机构) 在一个国家。 7Lead to higher probability of any affiliate to be shut down. This study overall sends a consolidation of MNE ’ s affiliates is expected as countries ’ markets are more integrated with each other.最后一组论文讨论了贸易自由化对企业的不同影响。使用菲律宾制造工厂的数据的论文发现，贸易自由化对企业退出概率有不同的影响，具体取决于生产率水平，这与理论预测基本一致。一篇使用韩国数据的论文研究了出口对标记和全要素生产率 （ TFP ） 的影响。特别注意出口强度而不是出口参与的影响。利用广义的倾向得分匹配方法，本研究发现，对于一部分公司，可以发现出口的促进竞争效应和生产率提高效应。特别是，它发现一方面出口强度与另一方面标记和 TFP 之间呈倒 U 形关系。同时，另一篇利用韩国工厂级数据的论文显示，出口企业比非出口商经历更快的技能升级，如果出口活动得到更密集的创新活动的补充，这一点就会更加突出。该项目的研究结果为决策者提供了有用的建议。总的来说，从这些研究中似乎出现了一个政策方向，即能够在以下两个方面之间实现 “正确 ” 的平衡 ： 第一，最大限度地从贸易和投资制度自由化中获益的政策 ； 第二，最大限度地减少更开放经济的失败者的不利影响的政策。在这个项目中进行的研究还强调了将重点放在详细和有针对性的政策上的重要性，无论是服务部门的政策，还是专门针对一组公司的政策。从这些研究中得出的更具体的政策建议如下。首先，重要的是发展金融部门，同时一个国家开放其投资和贸易制度。特别是对于银行业，因为它作为支持出口的金融中介所扮演的角色。该项目的两篇论文进一步提出了这样的想法，即银行或其他金融机构需要付出更多的努力来支持有能力出口的公司的服务。其次，出于便利的原因，继续促进鼓励出口的政策也很重要。 8公司提高生产力。如前所述，其中一项研究表明，出口企业比非出口商经历更快的技能升级。第三，邀请外国直接投资 (FDI) 的政策可以设计得相当具体，目的是解决一些独特或目标狭窄的目标。该项目的研究表明，在上游产业中进行外国投资以及建立更多集聚以提高子公司生存机会的重要性。最后，需要明确和有分寸的战略或政策来减轻贸易和自由化的不利影响。该项目的一项研究确认了促进调整的政策方法，而不是提供保护措施，以应对自由化带来的一些直接不利影响。这项研究进一步建议对传统的贸易调整援助 （ TAA ） 进行修改，其中需要将单个工人作为 TAA 计划的目标和基本单位。这是因为即使在赢家之间，贸易自由化也可能造成不同的影响 （ i 。Procedres.， 在这种情况下为出口商 ），这不适合传统的 TAA 计划，该计划通常被设计成由受影响公司的产出产生不利影响而触发。 1CHAPTER1简介和概述CHINHEEHANHGachon 大学D离子NARJOKO东盟和东亚经济研究所 （ ERIA ） 21.背景和目标本报告包括 2010 财年提交给 ERIA 研究项目 “全球化中企业选择过程的动态 ” 的九篇论文。该项目旨在利用七个东亚国家的微观数据，研究企业或工厂一级的调整，以应对全球化或贸易和投资自由化。与 ERIA 自 2008 年以来开展的以前的微观数据项目一样，该项目的主要目标是增强我们对国际贸易和投资流动的原因及其后果的各个方面的理解。我们认为，更好地理解这些问题不仅对于保持目前各国之间更紧密的经济一体化势头，而且对于加强其与各国经济增长和发展的联系都很重要。20 世纪 90 年代以来，国际贸易研究的重点从国家层面或行业层面的分析转向企业层面或产品层面的分析，沿后一条路线进行的理论和实证研究的积累为我们提供了新的认识，即贸易和投资总量流动的原因和后果。这种转变首先是由一些开创性研究 1 提出的一些新的经验规律引发的，这些规律与传统的赫克舍 - 奥林理论或基于垄断竞争和水平差异化产品的新贸易理论无法调和。例如，即使在狭窄定义的行业中，企业或工厂在生产率和其他特征上也存在大量的异质性。在生产率和许多其他经济绩效指标方面，从事国际贸易的公司优于以国内为导向的公司。此外，发现总体