越南制造业生产率差异和营业额的企业层面证据

ERIA - DP - 2014 - 07ERIA 讨论论文系列越南制造业生产率差异和营业额的企业层面证据 *DOANTHITHANHHA国际社会科学研究生院 ， 横滨国立大学和外贸大学国际经济与商务学院KOZOKIYOTA†庆应义大学庆应义经济观察站2014 年 4 月Abstract:本文研究了越南制造业中生产率差异与企业营业额之间的关系。我们利用 2000 年至 2009 年之间的公司层面的数据，包括 2007 年，当越南加入世界贸易组织 （ WTO ） 。我们的主要发现是双重的。首先，从 2006 年到 2007 年，进入者，幸存者和退出者的生产率同时提高。这一结果表明，贸易自由化后，临界生产率水平有所提高。其次，自由化后促进了企业之间的资源重新分配。这些发现与最近的国际贸易和企业异质性模型的含义是一致的。关键词： 全要素生产率 ； 总生产率 ； 贸易自由化 ； 企业营业额 ； 越南JEL 分类： O12; D22; O47; F14* 我们要感谢 Andrew Bernard ， Masahiro Endoh ， Loretta Fung ， 太极 Furusawa ， 匿名裁判 Etsuro Shioji 以及横滨会议 “国际贸易和公司的经验问题 ” 的与会者的有用评论。通常的免责声明适用。†通讯作者 ： 庆应义应义大学经济观察站 ， 2 - 15 - 45 ， Mita ， Minato - ku ， 东京 108 - 8345 ， 日本 ； 电子邮件 ： kiyota @ sanken. keio. ac. jp ； 电话 ： 81 - 3 - 5427 -1480 11. Introduction贸易自由化是否对一个国家的总生产率增长做出了积极贡献 ？ 如果是这样，这是因为它增强了企业之间的资源 （ 以及市场份额 ） 重新分配。这是因为它促进了公司的周转 (I 。Procedres.， 公司进入和退出 ） ？ 还是因为贸易自由化有助于提高每家公司的生产率 ？ 这些问题在阐明贸易自由化的动态收益机制方面至关重要。然而，因为理论预测所有这些都是可能的机制 (例如Procedre， 梅利茨，2003 ； 伯纳德，等人。， 2007)，答案是一个实证问题。本文利用企业层面的数据为越南制造业在 2000 年和 2009 年，包括 2007 年，当越南加入世界贸易组织 （ WTO ） 。我们研究了贸易自由化和总生产率增长之间的关系，建立在实证企业层面的研究。 1 为了回答上述问题，我们采用了一个分解总生产率增长的框架。然后将这种总的生产率增长分解为公司自身增长的贡献，现有公司之间的资源重新分配以及公司的进入和退出。 3 因此，该框架使我们能够直接回答上述问题。事实上，许多研究已经研究了贸易自由化与总生产率增长分解之间的关系，采用了这种分解框架。One of the contributions of this paper is the use of Vietnam firm - level data. As we will discuss in the next section, firm - level studies of Vietnam are still limited. 5 Indeed, this paper is the first study that examined the relationship between1有关侧重于贸易自由化与企业水平生产率增长之间关系的研究 ， 见 De Loecker (2011) 代表比利时 ； Pavcnik (2002) 代表智利 ； Fernandes (2007) 代表哥伦比亚 ； Topalova 和 Khandelwal (2011) 代表印度 ； Amiti 和 Konings (2007) 代表印度尼西亚。2A number of studies have decomputed aggregate productivity growth using this framework. See, for example, Baily, et al. (1992) for the case of the United States; Aw, et al.(2001) 适用于台湾 ； Nishimura 等人 (2005) 、 Fukao 和 Kwon (2006) 适用于日本。3这种分解方法在第 4 节中有更详细的解释。4参见例如 Tybout (2003) 和 Bernard 等人 (2012) 的调查。5第 2.2 节更详细地讨论了相关文献。 2越南的生产率差异和公司营业额。因此 ， 它通过向现有证据添加另一个国家视角来促进文献。它也有望为越南决策者提供关于制造业和公司营业额的生产率增长的有用政策含义。本文的主要发现是双重的。首先，在 2007 年之后，进入者，幸存者和退出者的生产率同时提高。这一结果表明，贸易自由化后，临界生产率水平有所提高。其次，2007 年后，再配置效应对总生产率增长的贡献有所增加。这意味着在自由化之后，企业之间的资源重新分配得到了改善，这与最近的国际贸易和企业异质性模型的含义是一致的。然而，这种影响还不足以抵消 2008 年至 2009 年期间的负面净进入效应，当时全球金融危机严重打击了越南经济。因此，在 2008 年至 2009 年期间，总生产率增长为负。本文的其余部分结构如下。第 2 节简要介绍了 2000 年代的越南经济，即可获得公司级数据的时期。第 3 节描述了数据，并检查了企业生产率和营业额之间的关系。第 4 节将分析从企业层面的生产率增长扩展到总生产率增长。最后一节概述了我们的调查结果及其政策含义。2. 2000 年代的越南经济2.1. 越南国际贸易活动概况越南的经济改革始于 1986 年，旨在将中央计划经济转变为更加市场化的经济。主要变化之一是通过参与双边和区域贸易协定逐步开放经济。最全面的双边贸易协定于 2000 年与越南最大的贸易伙伴之一美国签署，并于 2001 年生效，涵盖货物和服务贸易，投资和知识产权保护。用条款和。 3在符合世贸组织原则的条件下 ， 该协议是越南未来加入世贸组织谈判的重要准备。就多边一体化而言，第一个基准发生在 1995 年，当时越南加入了东南亚国家联盟 （ ASEAN ） 。为了履行其承诺，越南已在 2006 年之前将对从东盟贸易伙伴进口的关税降低至 0.5 ％，并将在 2015 年之前取消对东盟内部贸易的关税。此外，该国还成为与中国，韩国，日本，澳大利亚，新西兰和印度签署的东盟区域贸易协定的缔约国。这种合作不断促进越南与其合作伙伴之间的双边贸易，提供更大的出口市场，并要求越南公司提高产品质量。经过 11 年的谈判，越南于 2007 年 1 月加入世贸组织，标志着越南一体化进程的开始。除了扩大进入世界市场的机会外，越南还可以利用 WTO 的争端解决法规来保护其公司免受歧视。此外，世贸组织内多边承诺支持的政策改革将增强贸易伙伴对越南经济的信心，使该国能够吸引更多的贸易流量。根据世贸组织协议，越南承诺在加入世贸组织后的五至七年内将平均关税税率与目前的最惠国关税相比降低 23 ％ 。大多数关税细目将降至 0 {5 ％，而有限数量的产品将保持 10 {20 ％ 的关税税率。关税削减幅度最大的产品包括纺织品，鱼类和鱼类产品，木材和纸张，电子零件和机械以及其他制造商品等主要出口产品。越南加入世贸组织的同时，相对于国内生产总值的贸易份额也激增。在 2000 年至 2010 年期间，贸易占 GDP 的 141% （ 世界银行，2012 年 ） 。在 2007 年至 2010 年期间，这一数字飙升至 163 ％，这意味着经济的开放性日益增强。同时，从 2000 年到 2010 年，GDP 增长率很高，平均为 7.2 ％ 。尤其是制造业，每年平均产出增长最快，为 10.5% 。考虑到贸易与增长之间的理论联系 ， 这些数字提高了 4贸易自由化是否在越南的发展成功中发挥了重要作用的问题。在微观层面，贸易自由化有可能导致企业生产率提高，进而提高总生产率增长。受这种观察的启发，我们的研究旨在调查发生实质性贸易自由化的 10 年时间跨度内的生产率动态和公司营业额。我们关注 2007 年越南加入 WTO 前后的生产率增长。2.2. 相关文献在越南，据我们所知，Ch 和 Kaliraja （ 2011 ） 是第一个将企业生产率与贸易自由化联系起来的研究。 6 该研究估计了一个随机生产前沿模型来分析贸易自由化的影响 ，7 该研究使用了从 GSO 进行的企业年度调查中获得的制造企业的平衡面板数据，涵盖了 2000 年至 2003 年的期间。估计结果表明，向自由贸易迈进会导致更高的公司技术效率。他们的结论是，这种积极影响可归因于贸易自由化的竞争效应。Yag 和 Hag (2012) 还研究了贸易自由化对企业生产率的影响。作者对贸易对不同所有权结构的公司的生产率影响特别感兴趣。全要素生产率是使用 Levisoh 和 Petri （ 2003 ） 方法和 GSO 从 2002 年到 2008 年收集的企业年度调查数据计算的。计量经济学估计确定了 2002 年、 2004 年影响生产率的因素。6在越南，只有少数公司级别的研究研究了与贸易自由化有关的问题。例如，Ngye 等人的一项研究。(2011) 研究了通过外国直接投资溢出效应和更大的贸易敞口，增加竞争和能力转移的影响。作者使用 2007 年和 2009 年进行的越南中小型制造企业调查来检验创新与出口的联系。横截面估计表明，出口和外国压力对创新活动产生积极影响，而进口投入的份额在鼓励创新方面作用不大。Tra 和 Ngye （ 2008 ） 调查了贸易自由化对越南非农家庭企业 （ NFHE ） 绩效和商业行为的影响。研究发现贸易自由化对 NFHE 收入的有利影响。7技术效率是通过公司观察到的产出与其前沿产出。已实现产出和前沿产出之间的较小差距意味着更高水平的企业效率 52007 年和 2008 年，这是可以获得研究和开发数据的年份。他们的估计结果表明，跨国企业的生产率高于国内同行。国有企业的生产率仍然高于私营企业。此外，加入世贸组织对企业生产率也有积极影响。然而，作者没有研究 2007 年的生产率增长率是否高于前几年。我们的研究在以下方面与上述研究不同。首先，我们的数据集的时间和范围覆盖范围比以前的研究中使用的更宽。此外，它包括 2007 年越南加入世贸组织。这使我们能够研究加入 WTO 对公司生产率的潜在影响。 8 第二，我们研究的重点是总生产率的增长以及公司自身增长，公司之间的资源重新配置以及公司的贡献。进入和退出，对总生产率增长。本研究的重点与 Ngye 等人的研究不同。(2011)，其兴趣在于贸易自由化和创新活动。最后，我们的方法论方法不同于朱和 Kaliraja （ 2011 ） 和 Yag 和 Hag （ 2012 ） 。 9 从这些角度来看，我们的研究可以促进最近关于贸易自由化的成本和收益的辩论，特别是加入 WTO 对制造企业的绩效。3. 越南的企业生产率和营业额3.1. 数 据源本文使用 GSO 收集的企业年度调查中的公司级数据。该调查是在 2000 年首次进行的 ， 目的是为研究人员和决策者提供有关越南公司的全面信息。8然而 ， 我们的数据没有考虑家庭企业 ， 这些企业在 Tran 和 Nguyen (2008) 中进行了研究。9虽然我们的研究还采用了 GSO 的企业年度调查 ， 但缺乏关于数据集涵盖的几年中的中间投入的信息不允许我们应用这样的方法 6这些数据涵盖了在每个经济部门运营的注册公司，包括农业，工业和建筑业以及服务业。该调查每年在第二季度或第三季度进行。如果公司在上一年的 12 月 31 日仍在运营，则将其包括在调查中。调查信息包括所有权类型，资产和负债，雇员人数，销售额，股本，公司所属的行业，以及对政府的义