环保、公用事业行业周报：预计年底风/光装机合计突破10亿千瓦，全年可再生能源发电量占全社会用电量的1/3

研报摘要

预计年底风/光装机合计突破10亿千瓦，全年可再生能源发电量占全社会用电量的1/3

• 可再生能源发电总量：预计到年底，我国可再生能源发电装机规模将突破14.5亿千瓦，其中风电和光伏发电装机合计将超过10亿千瓦。
• 发电量占比：全年可再生能源发电量预计将占到全社会用电量的约三分之一。

环保与公用事业行业

• COP28会议：成功召开，各国积极响应全球气候变化挑战。
• 我国可再生能源发电情况：自2023年6月起，全国可再生能源发电装机规模持续增长，至10月底已突破14亿千瓦，水电、风电、光伏发电和生物质发电分别占据相应份额。
• 电力设备材料价格：回顾了本周电力设备材料的价格走势，显示终端需求有限导致组件价格承压。

安检趋严与煤价走势

• 安检影响：近期国内煤矿安全事故增多，导致产地安监严格，影响产量，市场资源供给略有收缩。
• 煤价走势：预计短期内煤价将维持震荡走势，但在冷空气持续影响下，电力需求增加，煤价有望维持高位运行。

国产LNG与美国天然气价格动态

• 国产LNG价格：受寒潮影响，国产LNG市场价格上涨，预计下周将继续上行。
• 美国天然气价格：持续下降，受到国内产量增加和厄尔尼诺现象的影响。

行情回顾

• 环保与公用事业：回顾了本周行业内的重点新闻与涨跌情况。

风险提示

• 政策风险：碳中和政策推进不确定性。
• 需求季节性：动力煤、天然气需求的季节性波动。
• 政策变动：电力政策可能的调整。

结论

随着可再生能源装机规模的扩大和发电量的提升，环保与公用事业行业迎来发展机遇。同时，面对安检趋严、煤价波动、LNG价格变动和电力市场需求的变化，行业需灵活应对。在风险控制的基础上，建议关注具有竞争优势的公司，如在过滤成套装备领域具有领先地位的【景津装备】，以及在火电、核电领域业绩稳定的公司。