中集环科机构调研纪要

中集环科机构调研报告调研日期: 2023-11-28 中集安瑞环科是中集集团能源化工食品装备板块的重点企业，专注于化学品物流装备、化工过程装备、承压零部件、环保关键装备等研发和制造业务，产品远销全球上百个国家和地区。作为中国最早的一家罐式集装箱供应商，中集安瑞环科始终以“行业受人尊重的全球领先企业”为目标，不断探索产品多元化、产线柔性化、制造自动化、管理精益化的升级发展之路，为世界能源化工领域提供了最可靠、快捷的关键装备和最齐全的系统解决方案，连续10多年成功实现多产品、多领域世界领先。 2023-11-29公司董事、总经理 季国祥,公司副总经理、财务负责人、董事会秘书 张毅,公司证券事务代表 孟阳2023-11-282023-11-28现场参观,现场中集环科公司 华金证券证券公司张竞元 问题1:公司罐箱产品从下单到出货的周期一般是多长时间? 答:公司罐箱下单到出货会受客户需求及公司生产安排等因素影响,每个订单时间不尽相同。 问题2:能否展开谈谈公司是如何实现罐箱的“全生命周期监控”的?初步理解下来,罐箱的温度、压力、载量、定位这些状态数据可以实现实时监控,但是对于罐箱故障还是需要人工定期检修是吗?有没有什么方法可以实现罐箱故障的实时监控,公司有无计划往这个方向拓展? 答:公司通过智能传感器、数据终端及信息交互平台,实现了罐式集装箱的全生命周期监控、管理和服务一体化,为客户的罐式集装箱运营管理提供完整解决方案。公司智能化监控终端和运营平台能够实现实时物流过程中温度、压力和液位的安全监测和数据存储,并对罐箱电 气系统状态进行诊断,及时进行故障反应并做好风险应对准备,助力化工物流更为安全高效地运营。 公司会继续深化智能业务板块,不断提高罐式集装箱的科技属性,为用户提供更高的附加价值。 问题3:公司公开资料中披露,罐箱的使用周期一般在20-25年,不锈钢和碳钢罐箱使用周期是否有所不同?不锈钢罐箱中,标化和非标的产品使用周期是否又有所不同? 答:主要取决于罐箱的装载介质以及罐箱的日常维护保养情况,由于不同化学品的运输对罐箱的配置参数有着不同的要求以及罐箱的正常更新换代需求,下游客户罐箱运营商和罐箱租赁商一般会维持一定的年度采购频率来保证其罐箱的正常更新与使用。 问题4:为什么2021年行业处于高景气,但是公司罐箱产品毛利率却较低? 答:原材料的供应和价格波动将直接影响我司的生产成本和盈利水平。2021年市场需求增加,原材料的市场价格呈现上涨态势,公司主营业务成本上升,在产品价格无法完全同步上涨的情况下,导致主营业务产品毛利率呈现下降趋势。 问题5:医疗设备的战略规划?是否有收入占比的规划? 答:一方面,公司将积极与国内外知名医疗装备供应商建立更加深度的合作;另一方面,公司将通过自主研发不断拓宽产品系列,建立稳健的销售团队来提升市场开拓力度,进一步丰富公司的盈利能力。 问题6:公司罐箱市场份额是否还有上升空间? 答:在整个化工物流领域,罐箱占比仍有较大上升空间,我们希望能够引领行业发展,推广化工物流领域的罐箱应用,同时加强研发,拓展新领域的罐箱应用,扩大罐箱市场需求。 问题7:后市场服务的收费模式? 答:随行就市,根据罐箱的清洗、维修等难度不同收费标准不同。 问题8:油改粉会推动客户增长吗? 答:油性漆作为罐箱涂料被广泛和长期使用面临严重的环境污染问题,因此,“油改粉”技术的创新及应用意义更加重大。我司始终追求和引领行业绿色、低碳发展,成功研发出粉末漆替代油性漆的解决方案,实现源头减排。“油改粉”技术是我司科技创新力量的展现,能够持续推动行业绿色、可持续发展。 问题9:竞争优势体现在哪些方面? 答:公司稳居行业龙头,具有品牌优势;强者恒强,行业呈现规模经济;客户黏性强;产品丰富技术储备雄厚。 问题10:展望四季度需求情况? 答:我司将最大保持对市场需求的敏锐度,争取保持订单在合理范围内。