头豹词条报告系列：粉末涂料

粉末涂料行业分类 粉末涂料由树脂、固化剂、颜填料等组成，根据树脂交联方式的不同，可分为热塑性和热固性两大类。热塑 性粉末涂料主要有聚乙烯粉末涂料、聚氯乙烯粉末涂料、聚丙烯粉末涂料和氟树脂粉末涂料，涂层柔韧、平滑，但性能较低。热固性粉末涂料主要有聚酯型粉末涂料、环氧型粉末涂料、丙烯酸型粉末涂料，涂料附着力良好、 [3] 外观平整、耐污染性优异，根据目前对粉末涂料的研究，热固性粉末涂料占整个粉末涂料的90%以上。 根据树脂交联的方式分类 热塑性粉末涂料由热塑性树脂、颜填料以及助剂组成，具有遇热变软、冷却后又固化成膜的特点，且加工和生产都较简单。热塑性粉末涂料一般使用无极性基团且相对分子质量较大的热塑性树脂，树脂韧性强导致粉碎困难、软化和熔融温度高、流平性差、附着力差等缺点。 热塑性粉末涂料 粉末涂料分类 热固性粉末涂料由热固性树脂、固化剂、颜填料和助剂组成，固化剂于制备过程中加入，经加热可以形成坚硬的涂层。热固性粉末涂料采用相对分子质量小的热固性树脂，在一定温度下与固化剂进行交联反应，形成网状结构的大分子涂层。热固性粉末涂料性能好，产量大，具备更好的抗高温性及抗腐蚀性且在视觉上有更好的效果表现，因此使用范围广泛。 热固性粉末涂料 绿色环保 绿色环保成为粉末涂料行业的行业理念 2018年国务院出台《国务院关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知》，2019年完成涂料等产品 VOCs含量限值强制性国家标准制定工作，2020年在重点区域率先执行。同时，下游应用领域消费者对产品绿色无污染标准愈加严格的需求导致粉末涂料在涂料产品中的优势扩大。作为环境友好型涂料代表之 一，粉末涂料在可持续发展领域得到大量关注，日趋严厉的环保法规和低VOCs涂料的市场需求使得绿色环保成为深入人心的行业理念。 长三角为主要生产地 长三角多角度优势大，中西部上升势头猛 2021年长三角地区粉末涂料规模占中国的44.1%，该地区集中了本土及海外的中高端粉末涂料生产制造企业，也是产业链配套的原材料（聚酯树脂、环氧树脂和助剂）重要的生产基地，而且集中了下游优质用 户。长三角具有得天独厚的发展优势，原材料供应商丰富、市场需求广阔和高新技术辅助等多角度优势为长三角粉末涂料发展创造了有利条件。珠三角地区占比29.6%，主要产量集中在广东省，以建材和家电为 主；环渤海地区占比16.8%，近些年受环保、安全及区域位置影响较大；中西部地区粉末涂料市场上升势头较猛，占比 9.5%。随着国家制造业向中西部迁移，粉末涂料企业正在加大向中西部配套发展。 发展前景广阔 应用领域愈加广泛，为未来进一步发展奠定坚实基础 粉末涂料未来将把重点聚焦在新能源汽车轻量化配套产品、5G产品、石油管道防腐、农用机械、工程机械等不同领域，发展前景、空间广阔。近年生产线环保排放等要求转化成车厢涂装工艺对“漆改粉”需求， 与应用油漆相比粉末涂料遮盖力、耐候性、耐腐蚀等性能完全满足新能源汽车产品的涂装质量要求，利用率高达99%，兼具无VOC排放、无废水废渣废气排放等技术优势。中密度纤维板粉末涂料与应用液体涂料 相比，降低人工、能耗、仓储等成本，且能处理异形件，涂装效率更快，能有效封闭甲醛。以宜家为代表的大型家具公司已经在中纤板家具领域大量使用粉末涂料。粉末涂料行业企业在相关领域积极投入自主研 发，以满足不同领域“漆改粉”对粉末涂料产品的需求。 [5] 1：中国涂料 粉末涂料发展历程 中国粉末涂料行业发展至今可分为三个阶段：1965-1973年为行业萌芽期。设备的落后和消费者市场对粉末涂料认知的浅薄导致其仅被应用于绝缘等小范围领域。1973-1984年为行业启动期。涂料化工研究所和广州 电器科学研究所基于中国既有原材料和国外引进的静电粉末喷涂设备，以研究、生产和应用三结合的形式带头开 展了很多探索性工作，粉末涂料行业开始实现规模化生产。1984-1990年为行业高速发展期。改革开放带来的长远影响和经济体制的逐渐转型，使得家电、建筑、汽车等领域迅速发展，粉末涂料迎来更多的应用领域和巨大 的市场需求。同时，大量国外先进的生产技术和设备被引入中国，粉末涂料的性能和应用效果得到极大优化，粉末涂料行业快速发展。1990-2023年为行业成熟期。中国粉末涂料生产技术和设备从引进开始逐渐发展为具有 中国特色的规模化供应体系，设计生产、改造创新的完全国产化，降低了粉末涂料的生产和涂装应用成本。全球环保意识提高，中国政府出台相关环保政策，推动粉末涂料行业材料和技术的发展和创新，中国粉末涂料行业进 入成熟和稳定发展的阶段。 在未来，市场需求有望继续增长，技术、设备和应用领域将更加丰富。把握数字化、智能化融合发展机遇， 注重智能制造，构建以绿色产品、绿色工厂和绿色产业链为基础的绿色制造体系，实现原材料、制粉设备和工 [8] 艺、涂装等多领域的协同合作，是中国粉末涂料行业未来的发展方向。 [9 萌芽期 1965~1973 1965年，广州电器科学研究所试制成功环氧绝缘粉末涂料，并在常州绝缘材料厂投产。至此，粉末 涂料行业的发展在中国拉开序幕。 中国粉末涂料行业起步不晚，但当时工业技术的不成熟、设备的落后，使得中国粉末涂料行业在种类、性能、效果方面都发展缓慢，只在金属制品的绝缘涂装等领域应用。 启动期 1973~1984 1973年9月化工部涂料工业研究所利用引进的法国SAMES公司第一代静电粉末喷涂设备开始了静电 粉末涂料的研究，工作重点是以中国既有原材料为基础的环氧粉末涂料和聚酯粉末涂料。1976年该所以汽车防腐用粉末涂料为重点与长春第一汽车制造厂、沈阳油漆厂一起，以研究、生产和应用三结 合的形式合力攻关；1977年与江苏省江都县华阳化工厂成立科研生产联合体，成为当时中国粉末涂料生产的主要基地。原化工部涂料工业研究所在粉末涂料生产设备上与成都电器厂合作，完成了中国 首条年产300t粉末涂料生产线的设计和生产，获得1982年化工部科技进步三等奖。1984年的粉末涂 料生产量近500t，占当年全国粉末涂料产量的80%。 高速发展期 1984年，中国经济开始逐渐摆脱计划经济束缚，巨大的市场需求得以释放，中国粉末涂料行业步入蓬勃发展阶段。以家电为首的工业领域开始蓬勃发展，粉末涂料工业化应用领域不断扩大。1985 年，江苏无锡造漆厂与英国曼德公司签约，联合成立无锡市曼德粉末涂料有限公司，投资45万美元，引进300t/a规模的粉末涂料生产线，成为中国第一条引进国外软件技术和硬件生产设备的公司。杭州 油漆油墨厂于1985年与法国CDF公司签约投资79万美元，成立杭州中法化学有限公司，这是中国第一家生产粉末涂料用聚酯树脂的中外合资企业，生产能力为1,000t/a。1989年西北油漆厂与BUSS公 司合作，建成1,000t/a生产规模粉末涂料生产线，DK-70型单螺杆机配用ACM-30型微粉高速回转 筛，为当时国际先进水平。此后，哈尔滨塑料五厂、上海新华航头涂料厂等10多个单位先后也引进了瑞士BUSS公司的制粉生产线。德国赫柏兹和荷兰阿克苏诺贝尔公司陆续进入中国，很快成为中国最 大的粉末涂料生产企业，带动了粉末涂料行业的发展。 随着国门打开、国际间的交流和合作愈加密切，国外配方、生产技术和生产设备陆续引入中国，中国 粉末涂料行业工作重点转向消化吸收国外技术、努力实现国产化。随着科技、设备的进步，中国自产粉末涂料的质量和性能得到极大提升。 成熟期 1990~2023 20世纪90年代后，以杭州中法、安徽神剑、浙江天松、广州擎天为首的粉末涂料用聚酯生产企业快 速发展，为粉末涂料的普及和生产规模扩大立下了汗马功劳。从1988年起，以烟台科学技术委员会下属产业“烟台粉末科技开发公司”为起点，制粉设备的国产化进入了大发展时期，从此以烟台为代 表的粉末涂料生产设备技术不断成熟。2018年，年产量过万吨的粉末涂料生产企业已达15家， 5,000t/a的粉末涂料生产企业超过40家。同时期，宁波南海化学有限公司和常州牛塘化工厂开始在助剂和TGIC固化剂供应上崭露头角，成为中国粉末涂料助剂国产化的领头羊。此时，全国已有30多家 粉末涂料生产设备制造商，产品满足中国需求的同时，还得到了海外市场的认可，国际市场占有率不断提高。据中国化工学会涂料涂装专业委员会和全国涂料工业信息中心统计，2021年中国热固性粉 末涂料销量约为235万t，比上年度增长10.8%。 中国粉末涂料涂装系统从完全依靠国外引进到完全国产化、自主设计和创新，降低生产和应用成本， 对中国粉末涂料行业的发展起到巨大推动作用。1993年中国由计划经济转向市场经济，2002年加入WTO，在中国经济发展的这些重大节点上，粉末涂料业乘势快速发展。同时，随着人们环保意识的 增强，粉末涂料在市场上迅速获得认可。在“十四五”之际，随着“精准治污、科学治污、依法治 粉末涂料产业链分析 中国粉末涂料产业链上游为原材料供应商，以粉末涂料所用树脂（环氧树脂、聚酯树脂）、固化剂、颜料、助剂等原材料为主，代表企业为江苏三木集团、巴陵石化、南亚电子材料（昆山）等；中游产业链为粉末涂料产 品生产商，以热固性粉末涂料产品为主，代表企业为阿克苏诺贝尔（中国）、黄山华佳、广东睿智等；产业链下游为应用领域，涉及建材、家电、家具、医疗以及汽车等多个领域，代表企业为海螺水泥、美的集团、一汽集 团、欧派家居等。 粉末涂料产业链上游可从原材料价格和竞争格局维度分析。原材料价格是影响粉末涂料行业产业链上游格局 变动的关键因素，行业头部企业原材料成本在成本结构中平均高达80%。上游供应商集中度逐渐增加，竞争相对 减弱。中游可从发展模式、议价能力和头部企业维度分析。企业为扩大规模、提高竞争力多选择混合并购和合作投资的发展模式；头部企业议价能力高，中小型企业话语权低；头部企业外资占比大，本土品牌快速发展。下游 可从应用场景和市场需求维度分析。粉末涂料在建材、一般工业、家电、家具、农用、工程机械及汽车等领域应用广泛，但占比和未来发展趋势存在较大差距。中国粉末涂料目前市场需求体量大，且未来在消费需求的拉动和 [11] 新兴市场的发展下仍将继续提升。 [12 上 产业链上游 生产制造端 原材料供应商 上游厂商 江苏三木集团有限公司 安徽美佳新材料股份有限公司 安徽恒泰新材料科技股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 粉末涂料所需原材料包括树脂、固化剂、颜料、填料、助剂等。从原材料维度分析，粉末涂料原材料 成本占比高，对中游定价影响大。以上市企业江苏飞扬科技为例，其2022年度报告显示原材料成本为51余亿，占总成本的78.94%，且头部企业原材料成本在成本结构中平均高达80%。2021年，几乎所 有原材料成本较2020年都有明显增长。上游原材料价格的变动将直接影响中游企业的利润，从近年来中国粉末涂料平均售价上下起伏明显的情况也可看出。从竞争格局维度分析，上游供应商竞争强度减 小，集中度增加。近年环保标准提高、疫情冲击等因素使得上游集中度提高，无序竞争减小。同时，中游对高品质材料和供应链安全的需求增强，因此，虽原材料供应商多，生产商可选渠道丰富，但企 业多选择和供应商保持长期、良好的合作关系以保证供应稳定性和安全性。行业头部企业安徽美佳2022年年度报告中显示，主要长期供应商共有5名，采购金额接近5.8亿，年度采购占比38.36%，占 比较大。部分中上游企业的稳定合作，降低了上游已有长期客户供应商的竞争压力。 中 产业链中游 品牌端 产品生产商 中游厂商 阿克苏诺贝尔（中国）投资有限公司 黄山华佳表面科技有限公司 福建万安实业集团有限公司 查看全部 产业链中游说明 从发展模式维度分析，中国粉末涂料头部企业多以混合并购式扩张和合作投资方式扩大企业自身在行业的竞争力和影响力。以阿克苏诺贝尔为例，其2023年4月19日与宣伟达成协议，将于下半年完成对