长安蔚来达成换电合作，全固态电池有望2026年量产

全固态电池有望2026年量产 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com 2023年11月26日 ★动态跟踪 周度销量方面，11月第三周（11月13日-11月19日），乘用车零售约45.4万辆，环比11.8%，新能源乘用车零售约18.5万辆，环比10.7%。新能源渗透率约40.8%，据统计今年10月以来，已有三个周渗透率超过40%。新能源分动力类型来看，纯电动零售12.7万辆，环比12.8%，插混（含增程式）零售5.8万辆，环比6.4%。 联系人 徐瑜从业资格号：F03107629Email：yu.xu@orientfutures.com 企业端，上周长安汽车与蔚来宣布在换电领域合作，蔚来表示，换电业务已经做好了向行业开放的准备。伴随着政策支持（《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见》《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》等）与市场验证，换电生态逐渐扩容，当前参与玩家还有宁德时代（EVOGO）、吉利、上汽等。电池技术方面，广汽埃安、东风日产近期宣布固态电池技术取得突破，将分别在2026年、和2028年前实现量产。 ★投资建议 中国新能源汽车渗透率突破30%，行业发展由政策驱动转向市场驱动。伴随着供给端新车型密集上市，车企国内价格战持续，海外积极布局出海。供应链方面，一体化垂直整合有助于掌握核心竞争力和议价权，进而实现降本增效。总体来看，自主品牌市场份额有望进一步扩大，头部企业有望保持优势。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 目录 1.重点标的跟踪..................................................................................................................................................................52.产业链数据跟踪..............................................................................................................................................................72.1.整车：全球...................................................................................................................................................................72.2.整车：中国...................................................................................................................................................................82.3.整车：欧洲...................................................................................................................................................................92.4.整车：北美...................................................................................................................................................................92.5.整车：其他地区.........................................................................................................................................................102.6.中国：电动车充电基础设施......................................................................................................................................102.7.中国：动力电池与相关原材料..................................................................................................................................122.8.中国：其他原材料.....................................................................................................................................................173.热点资讯汇总................................................................................................................................................................183.1.中国：企业信息.........................................................................................................................................................183.2.国际：政策信息.........................................................................................................................................................193.3.国际：企业信息.........................................................................................................................................................194.行业观点.......................................................................................................................................................................205.投资建议.......................................................................................................................................................................206.风险提示.......................................................................................................................................................................21 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况.................................................................................................................................................................................5图表2：上市公司一周行情梳理......................................................................................................................................................................................6图表3：全球新能源汽车销量..........................................................................................................................................................................................7图表4：全球新能源汽车渗透率......................................................................................................................................................................................7图表5：主要国家新能源渗透率......................................................................................................................................................................................7图表6：中国新能源汽车销量：EV................................................................................................................................................................................8图表7：中国新能源汽车销量：PHEV.......................................................................................................................................................