新三板资本市场服务月报（7月）

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  7月新三板市场情况 7月新增挂牌企业232家，做市转让36家，协议转让196家。截止7月底，新三板总挂牌企业家数已达到7917家，其中1606家企业做市转让，6311家企业协议转让；953家企业进入创新层，6964家企业在基础层。 7月新三板合计成交23.25亿股，环比下降21.21%，合计成交金额114.38亿元，环比下降6.47%，成交22.24万笔，环比下降7.29%，平均成交金额4.92元。 7月新三板完成股票发行17.44亿股，募资资金92.2亿元，环比增长8.36%。全年累计募资金额共计745.75亿元。  7月挂牌券商成交情况 联讯证券月度成交金额全新三板市场排名第二，行业排名均第一，月度换手率15.4%，行业排名第一，同时，联讯证券7月跌幅最小，下跌2.26%，开源证券跌幅最大，月跌幅10.18%。湘财证券继续停牌。  7月挂牌券商主要公告 东北证券加入为联讯证券提供做市商报价服务 联讯证券直投子公司投资设立西藏联讯北玻投资管理有限公司 联讯证券直投子公司投资设立联讯北玻投资基金 联讯证券关于联讯北玻投资基金增资控股恵尔久公司 华龙证券2016年第三期短期融资券6亿元 财通证券加入为联讯证券提供做市商报价服务 广发证券加入为联讯证券提供做市商报价服务 东海证券全资子公司东海国际期货（香港）有限公司获得香港证监会有关业务牌照 东海证券非公开发行2016年次级债券发行15亿元 新三板券商半年报公布  7月新三板行业主要新闻 全国股转系统公布2016年6月主办券商执业质量评价结果  7月挂牌券商估值跟踪 日期：2016年8月2日 行业：新三板 分析师： 虞婕雯 Tel： 021-53686153 Email： yujiewen@shzq.com SAC证书编号： S0870515070001 报告编号：YJW16-IT30 相关报告： 新三板资本市场服务月报（7月） 证券研究报告/新三板/定期报告 新三板定期报告 2 2016年8月2日 日 一、7月新三板市场情况 7月新增挂牌企业232家，做市转让36家，协议转让196家。截止7月底，新三板总挂牌企业家数已达到7917家，其中1606家企业做市转让，6311家企业协议转让；953家企业进入创新层，6964家企业在基础层。 图 1 2014M10-2016M7新三板每月新增挂牌企业数量（单位：家） 数据来源：CHOICE、 上海证券研究所 7月新三板合计成交23.25亿股，环比下降21.21%，合计成交金额114.38亿元，环比下降6.47%，成交22.24万笔，环比下降7.29%，平均成交金额4.92元。 图 2 2015M61-2016M7新三板每月成交金额（单位：亿元） 数据来源：股转系统、 上海证券研究所 01002003004005006007008002014-10-012014-11-012014-12-012015-01-012015-02-012015-03-012015-04-012015-05-012015-06-012015-07-012015-08-012015-09-012015-10-012015-11-012015-12-012016-01-012016-02-012016-03-012016-04-012016-05-012016-06-012016-07-01协议转让 做市转让 0501001502002503003504002015M12015M22015M32015M42015M52015M62015M72015M82015M92015M102015M112015M122016M12016M22016M32016M42016M52016M62016M7成交金额 新三板定期报告 3 2016年8月2日 日 7月新三板完成股票发行17.44亿股，募资资金92.2亿元，环比增长8.36%。全年累计募资金额共计745.75亿元。 图3 2015M1-2016M7新三板每月募集金额（单位：亿元） 数据来源：股转系统、 上海证券研究所 7月新三板市场挂牌公司股票成交金额前10的公司依次是： 数据来源：股转系统、 上海证券研究所 二、7月挂牌券商成交情况 联讯证券月度成交金额全新三板市场排名第二，行业排名均第一，050100150200250募集金额（亿元） 表1 新三板7月成交金额前十 代码 简称 转让方式 成交均价 （元） 成交数量 （万股） 成交金额 （万元） 830809 安达科技 做市 14.29 6221.55 88937.2 830899 联讯证券 做市 2.19 26726.8 58393.3 430705 万惠金科 协议 44.75 726.2 32497.5 430759 凯路仕 做市 6.37 4590.3 29232 832970 东海证券 协议 4.09 5758.9 23579.2 838006 神州优车 做市 56.95 255.1 14529.1 830819 致生联发 做市 2.9 4934.1 14303.6 430369 威门药业 做市 9.6 1482.4 14230.4 833677 芯能科技 协议 6.84 1988.18 13590.9 834397 新安金融 协议 2.27 5100 11577 新三板定期报告 4 2016年8月2日 日 月度换手率15.4%，行业排名第一，同时，联讯证券7月跌幅最小，下跌2.26%，开源证券跌幅最大，月跌幅10.18%。湘财证券继续停牌。 数据来源：wind、 上海证券研究所 三、7月挂牌券商主要公告 东北证券加入为联讯证券提供做市商报价服务 联讯证券7月1日公告：经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意,自2016年7月4日起，东北证券做为做市商,为联讯证券提供做市报价服务。 联讯证券直投子公司投资设立西藏联讯北玻投资管理有限公司 联讯证券7月4日公告：公司全资直投子公司联讯资本投资有限公司洛阳北方玻璃技术股份有限公司共同出资设立西藏联讯北玻投资管理有限公司作为联讯北玻投资基金合伙企业（有限合伙）。其中，联讯资本以货币现金出资600 万元，出资占比60%；北玻股份以自有货币现金出资400 万元，出资占比40%。新设管理公司的经营范围：创业投资业务；股权投资业务；受托管理股权投资基金、参与股权投资、为非上市及已上市公司提供直接融资的相关服务；其他业务。（以工商管理机构核定为准）经营宗旨：发起并募集管理产业基金，围绕节能环保、智能制造、新材料及先进制造领域，投资具有高成长性和良好前景的新兴产业公司，为投资人创造最大价值。 联讯证券直投子公司投资设立联讯北玻投资基金 联讯证券7月4日公告：公司全资直投子公司联讯资本投资有限公司及洛阳北方玻璃技术股份有限公司、高学明先生作为有限合伙人与西藏联讯北玻投资管理有限公司作为普通合伙人共同发起设立联讯北玻投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名，尚需通过工商管理机构核准，以下简称“投资基金”或“基金”）。 全体合伙人的目标认缴出资总额上限为人民币10 亿元。其中， 联讯资本拟认缴出资额人民币0.5 亿元，占全部认缴出资总额的5%； 表2 新三板券商7月成交情况一览表 代码 简称 转让方式 价格 月涨跌幅 （%） 月换手率 （%） 月成交额 （万元） 830899.OC 联讯证券 做市 2.16 -2.26 15.40 58393.29 832970.OC 东海证券 协议 9.55 -2.55 4.30 23579.16 835337.OC 华龙证券 协议 1.65 -2.94 1.39 4951.00 833868.OC 南京证券 协议 6.09 -4.09 0.04 294.17 832396.OC 开源证券 协议 4.5 -10.18 0.00 2.25 430399.OC 湘财证券 协议 0 0.00 0.00 0.00 新三板定期报告 5 2016年8月2日 日 北玻股份拟认缴出资额人民币1.5 亿元，占全部认缴出资总额的15%；高学明先生拟认缴出资额人民币3 亿元，占全部认缴出资总额的30%；西藏联讯北玻投资管理有限公司拟认缴出资额人民币1,000 万元；其余4.9 亿元由其他投资人作为后续合伙人认缴。新设基金的经营范围：实业投资，投资管理，投资咨询（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（以工商登记核定为准）。 联讯证券关于联讯北玻投资基金增资控股恵尔久公司 联讯证券7月4日公告：公司投资设立联讯北玻投资基金拟以自有货币资金4,080 万元，认购北京惠尔久材料科技有限公司3,000 万元新增注册资本，自然人洪跃辉先生拟以货币资金1,200 万元认购北京惠尔久材料科技有限公司882.35 万元新增注册资本,马炅东先生将其所持北京惠尔久材料科技有限公司58.82 万元出资所对应的股权（占增资完成后注册资本总额5,882.35 万元的1%）拟作价人民币80 万元转让给投资基金。本次投资入股完成后，投资基金共以自有货币资金投入4,160万元，持有北玻硅巢52%的股权。本次投资入股完成后，经营范围变更为：以硅巢技术为核心的，新材料的研发，生产，推广;配套生产装备的研发，制造;以及衍生的硅巢板，硅巢墙体系统及硅巢房屋等新产品的研发，培训，制造，应用推广。货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）（暂定经营范围，以工商管理机构核准经营范围为准）。 华龙证券2016年第三期短期融资券6亿元 华龙证券7月6日公告：公司拟于近期启动2016年第三期短期融资券的发行，本次短期融资券名称：华龙证券股份有限公司2016年度第三期短期融资券，共发行亿元，短期融资券期限：91天，利率为。 财通证券加入为联讯证券提供做市商报价服务 联讯证券7月8日公告：经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意,自2016年7月11日起，财通证券做为做市商,为联讯证券提供做市报价服务。 广发证券加入为联讯证券提供做市商报价服务 联讯证券7月20日公告：经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意,自2016年7月21日起，广发证券做为做市商,为联讯证券提供做市报价服务。 东海证券全资子公司东海国际期货（香港）有限公司获得香港证监会有关业务牌照 新三板定期报告 6 2016年8月2日 日 东海证券7月28日公告：东海国际期货（香港）有限公司系东海证券股份有限公司全资子公司东海国际金融控股有限公司在香港设立的二级全资子公司，现已经取得香港证券及期货事务监察委员会（SFC）签发的期货合约交易牌照。 东海证券非公开发行2016年次级债券发行15亿元 东海证券7月28日公告：公司此次非公开发行东海证券股份有限公司2016年次级债券公发行15亿元，期限为5年，票面年利