在线约会在移动和社交媒体的时代.

独立技术研究部门启动 2012 年 11 月 在线约会爱的劳动 - 移动和社会媒体时代的在线约会行业被新的参赛者重新激励作为长期存在的互联网垂直行业之一 ， 在线约会目前正被一系列新进入者重新激发 ， 这些新进入者希望利用 （ i ） 接受在线约会 ， （ ii ） 社交媒体扩展市场的能力超越传统约会服务 ， 以及 （ iii ） 移动成为消费者服务的关键途径。通过社交媒体的普及和移动互联网的普及 ， 在线约会行业正在适应不断变化的消费者需求。一些成熟的参与者正在通过收购追求创新和增长 ， 而新一波的初创企业正在寻求利用快速发展且潜在更大的市场。三是不再是公司 ... ...随着社交媒体的出现 ， 一种名为 “社交发现 ” 的新在线约会类别开始出现 ， 希望利用社交图 ， 整合朋友的推荐并与志趣相投的人建立休闲活动。随着传统意义上的在线约会和社交网络之间的界限迅速变得模糊, 我们认为在线约会行业将强劲增长, 由在线约会的日益社交维度以及移动约会的便利性和便利性推动.移动应用程序是杀手吗 ？手机正在塑造单身人士与在线约会服务的互动方式 ， 因为手机非常适合利用个人数字生活的普遍性。移动设备在在线约会中的采用非常迅速 ， 现在所有 eHarmony 流量的 30 ％ 来自移动设备 ， Match. com 的 40 ％ 登录来自移动设备 ， 所有 Badoo 登录的 68 ％ 来自移动设备。在美国 ， 新兴的移动约会市场在 2012 年估计为 2 亿美元以上 （ 同比增长 30 ％ ） ， 在德国 ， 预计到 2012 年将达到 4000 万美元以上 ， 西欧的移动约会渗透率估计约为 10 ％ 。CLAUDIO ALVAREZMADHVANI 曼尼什ALESSANDRO CASARTELLI伦敦 ： + 44 207 101 7594重要披露出现在本报告的后面GP Bullhound LLP 由英国金融服务管理局授权和监管 GP BULLHOUND- ONLINEDATING–爱的劳动1GP 猎犬 LLPTABLE OF CONTENTS在线约会的演变 2Introduction 2约会之前的互联网 2网上约会的诞生 - 一个严重的事件 3垂直生态位 - 有吸引力的市场 4欧洲加入党 5赚钱在线约会 6白色标签 7市场规模和增长 8社会发现 9 的兴起10 社交约会 2.0: 一种新作物玩家 ...........................................................................................13社会浪漫的挑战 14约会已成为移动 16 的关键类别移动约会使用急剧上升 16现任和新玩家正在追求移动约会机会 18移动约会 ： 挑战 20所选公司简介 21选定的并购交易 26精选私募和 IPO 27 GP BULLHOUND- ONLINEDATING–爱的劳动2GP 猎犬 LLP网上约会的演变Introduction旨在将个人联系起来并使他们能够找到伴侣并建立关系的服务已经存在了很长的记忆。最古老的形式 - 亲戚介绍 - 几个世纪以来一直是首选方法，今天仍然可用。然而，近年来，一系列戏剧性的变化从根本上改变了单身人士进入约会场景和寻找伴侣的方式。在 1900 年代，经济繁荣，城市化和预期寿命的增加，再加上 60 年代避孕方法的广泛普及以及社会和性解放，导致人们对爱情，性和婚姻以及约会的态度发生了巨大变化。然而，在过去的几十年中，技术 - 特别是互联网 - 一直是变革的推动者。约会在互联网之前在互联网之前，约会服务是通过专门的中介机构 - 媒人和介绍机构亲自获得的。这些中介机构控制并收取潜在合作伙伴池的费用，这些合作伙伴的规模受到中介机构各自网络深度的限制。配对过程相当繁琐和耗时，因为新客户和潜在合作伙伴都必须进行详细评估，以提供最高的成功机会。它也很贵。为孤独的心灵带来浪漫的另一条途径是在交友部分，广播节目或电视上通过专门的约会频道列出广告。尽管比婚介路线更便宜，更快，但这种方法也不令人满意 - 成功取决于 Mr.或夫人正好在广告当天阅读相关论文或收听，很少有人准备为重复列表付费。此外，这两种方法都普遍缺乏社会接受 - 对于大多数人来说，付费寻找爱情被视为最后的手段，而不是第一停靠港。因此，这些传统的约会渠道仍然是一个利基市场和支离破碎的市场，由小型当地机构和媒体集团组成，在不同的市场层面运作，并在不同的收入模式下运作。然而，随着互联网和数字时代的到来，这一切都将改变。EX H I B I T1: GL O B A LGR O W T HINSI N G L E SPO P U L A T I O N A N DON L I N ESI N G L E S全球单打 (m)全球在线单打 (m)% 的美国人在网上认识了他们的合作伙伴3312011A 2020E992011A2020E23.2%79 - 88 89 - 93 94 - 98 99 - 03 04 - 06 07 - 09 之前'78资料来源 ： Forrester Research ， Euromonitor International ， 斯坦福大学和纽约城市学院 ， GP Bullhound19.3%10.9%3.8%2.1%0.02% 0.06%27769 GP BULLHOUND- ONLINEDATING–爱的劳动3GP 猎犬 LLP导致在线约会的一些关键驱动因素是 ： 全球在线人口的迅速增长 ， 单人家庭数量的迅速增长 ， 用户功能的改善以及与在线约会相关的污名逐渐消失。网上约会的诞生 - 一个严重的事件在线约会行业成立于 1995 年 ， 当时 Match. com 和 AmericanSingles. com 在美国成立。 Match. com 采用了更传统的方法通过配对在线约会 （ 即根据个人情况和目标配对人们 ） ， 而 AmericanSingles. com 则采用了更为随意的方法 ， 允许会员按性别 ， 年龄和位置搜索其数据库。1994 年，当时只有约 5 ％ 的美国人口可以访问互联网，并且互联网仍处于早期阶段，一位名叫 Gary Kreme 的企业家从美国政府购买了比赛。com 域名 2, 500 美元。1995 年，他创立了 Match 。com 作为一种将效率注入传统婚介模式的方式。比赛前。com Gary 开始了个人分类业务，主要使用高级电话号码来吸引客户。然而，他发现电话服务效率低下，并认为如果他能创建一个个人广告的在线数据库，它将使人们能够更快，更有效地找到潜在的合作伙伴，最重要的是匿名。鉴于网上约会的早期污名，以及匹配的用户类型。com 试图吸引，最重要的是该服务能够保证匿名性，但仍然允许用户进行有意义的交互。匹配。com 迅速成长为在线约会领域的领先参与者之一，并于 1999 年以 5000 万美元的价格出售给 IAC 。今天，比赛。com 的收入超过 5 亿美元，拥有超过 270 万订户和超过 600 万独立月访问者。EX H I B I T2: ON L I N EDA T I N GUN I V E R S E(RE P R E S E N T A T I V E)来源 ： GP 猎犬广泛目标群体焦点缩小在线约会市场的另一个知名参赛者是 eHarmony ， 它由心理学家和关系建议书的作者尼尔 · 克拉克 · 沃伦于 2000 年创立。尼尔婚介传统的在线约会休闲利基约会Low定价高 GP BULLHOUND- ONLINEDATING–爱的劳动4GP 猎犬 LLP开发了一种专有的兼容性模型，该模型是公司匹配系统的核心，并通过 eHarmoy 所描述的 “一种深入的个人和情感过程的科学方法 ” 来区分其匹配服务。“eHarmoy 使用专有算法来分析答案和用户在网站上的行为，以增加成功匹配的机会 - 希望导致婚姻。由于 eHarmoy 漫长的注册评估过程和量身定制的介绍模型 (例如Procedre通常需要一个人 40 分钟才能完成介绍性问卷 ），它能够减轻许多在线约会者由于缺乏兼容性和信息而无法找到严重关系的问题。由于 eHarmony 的定位是 “认真的关系寻求者 ” 的网站 ， 因此与 Match. com 相比 ， 它能够吸引更高的女性用户比例并以更高的价格将其货币化。像 Match. com 一样 ， 它迅速发展成为一家价值数百万美元的公司 ， 如今拥有超过 300 万的每月独立访问者。垂直生态位 — — 一个有吸引力的市场为广大受众服务的是在线约会市场最初是如何扩展的 - 以便从消费者的采用中受益 - 但随着市场的扩展，专注于利基垂直市场的参与者开始出现。许多公司开始通过瞄准利基市场取得进展，例如同性关系，偶然的相遇以及受教育，财富，种族，职业甚至体重过滤的特定人口统计数据。例如，在 1997 年，Spar Networs 成立，推出了 JDate 。com，一个针对犹太单身的在线约会服务，并扩展到 30 多个多元化网站。FriedFider Networs 还成功地将专业与规模相结合，迄今为止推出了超过 25 个有针对性的门户网站，这些门户网站共同吸引了超过 200 万的每月独特访客。利基垂直市场对新的市场进入者具有吸引力，因为他们可以根据非常特定的目标群体定制他们的消费者主张，因此可以通过更直接的营销渠道非常有效地获取客户。根据在线约会顾问 Mar Broos 的说法，2009 年美国 44 ％ 的市场由利基网站组成，高于 2006 年的 35 ％ 。Jdate.com 已经证明了消费者愿意为有针对性的约会网站支付溢价。在过去的九年中，它能够产生 25 美元的 ARPU，贡献利润率约为 90 ％，因为它的收入从 840 万美元 （ 2002 ） 增长到 2700 万美元 （ 2011 ） 。EX H I B I T3: AVIDLI F EMEDIA’SRA P I DRE V E N U E A N DPR O F I T A B I L I T YGR O W T H$5700 万来源 ： 公司信息EBITDA 收入2009 2011$2800 万$1900 万$800 万59% 复合年增长率42% 复合年增长率 GP BULLHOUND- ONLINEDATING–爱的劳动5GP 猎犬 LLP已经开始发展的另一个有趣的利基市场是偶然的相遇 (i 。Procedres.作弊) 市场。这个市场上最大的参与者是 Avid Life Media - Ashley Madiso 的所有者。Ashley Madiso 专门针对寻求婚外情的个人，自 2002 年成立以来，已在 25 个国家 / 地区吸引了超过 1500 万会员。根据该公司的说法，据说每 6 秒钟就有一个新人加入。Ashley Madiso 的利润也很高，因为除了增值服务外，它还设法收取每月 49.00 美元的订阅费，以帮助用户宣传自己并与其他成员沟通。2009 年，该公司估计该业务产生的 EBITDA 为 800 万美元 （ 利润率为 26% ） 。到 2011 年，EBITDA 已增长到 1900 万美元，对应的复合年增长率为 59%，EBITDA 利润率为 33% 。欧洲加入党直到 2001 年，蓬勃发展的在线约会市场主要局限于美国 - 然后开始在全球范围内扩张。在 2001 年之前，只有一个在线约会玩家 - Uited People - 于 1996 年在德国成立。Uited People 于 2000 年被 Scot24 集团收购，并更名为 FriedScot24 。 2001 年，另外两个玩家进入了欧洲在线约会市场 - Meetic 和 Parship 。 Meetic 由 Marc Simocii （ 负责 iFrace 的著名法国企业家 - 以 1.82 亿欧元的价格出售给 Vivedi ） 创立，并在法国本土