华曙高科机构调研报告调研日期: 2023-11-07 湖南华曙高科技股份有限公司成立于2009年,是一家专注于增材制造领域的企业。公司以“自主创新、开源共享”为理念,致力于持续开展高质量自主创新,不断向科技广度和深度进军。公司拥有国家发改委批复的增材制造领域工程研究中心——高分子复杂结构增材制造国家工程研究中心,是国家级专精特新“小巨人”企业、全国增材制造标准化技术委员会委员单位。公司的产品和服务广泛应用于航空航天、精准医疗、汽车产业、精密机械、精细化模具以及尖端教育科研和消费品等领域,在全球范围内拥有广泛的应用。公司在全国各地设立了全资子公司,并自研增材制造装备与材料销往全球30余个国家和地区。华曙高科已成为全球粉末床3D打印设备细分市场的领先品牌。 2023-11-09董事、总经理 侯培林,董事、副总经理、董事会秘书 刘一展,财务总监 钟青兰2023-11-072023-11-07特定对象调研,业绩说明会,现场参观上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com) 华曙高科2023年第三季度业绩说明会--中信证券证券公司-上海犁得尔私募基金-- 1、公司设备在汽车领域销售量多少? 答:截至2023年9月30日,公司3D打印设备全球销售量已超过950台,目前公司产品广泛应用于航空航天、汽车、医疗、工业模具等领域,汽车领域主要用于汽车零部件优化设计、研发验证及小批量制造等方面。下游应用领域因每年的需求不同,销售量有一定的波动变化。 2、公司最新金属和高分子材料产品销量分别如何?境内外分别是什么情况? 答:公司主营业务是工业级增材制造设备的研发、生产与销售,主要为客户提供金属和高分子3D打印设备、应用解决方案以及自主研发的高分子3D打印粉末材料,公司业务覆盖全球30多个国家和地区。 3、对于钛合金打印这块,公司有何看法和新的布局? 答:公司是一家具有综合解决方案能力的公司,专注于金属与高分子工业级增材制造设备的研发、生产与销售,并提供3D打印材料、工艺及服务。钛合金因其自身的性能特征,被广泛应用于众多行业和产品,公司金属3D打印设备可以用于多种应用场景的钛合金材料打印,我们可以根据多样化应用需求量身打造3D打印解决方案。 4、近期消费电子行业3D打印概念很火,荣耀手机的折叠屏铰链轴盖采用钛合金3D打印,到苹果手表或采用3D打印技术。请问公司是否有钛合金打印材料和技术,是否是苹果新手表3D打印的供应商? 答:公司主营业务是工业级增材制造设备的研发、生产与销售,主要为客户提供3D打印设备、应用解决方案以及自主研发的高分子3D打印粉末材料。从技术角度来说,消费电子领域金属材料和高分子材料均可运用,公司金属3D打印设备可以用钛合金材料及工艺进行打印,具体需看终端产品的工艺要求及应用场景来制定专门的3D打印解决方案。 5、大尺寸设备打印幅面宽,打印速度比小尺寸设备要快,日后是否会更多地采用大尺寸设备? 答:这个需要根据每个行业的特点来确定采用大尺寸设备还是小尺寸设备,各个行业的终端产品工艺要求、需求体量、生产排工节奏截然不同,通常理解同一产品大尺寸设备一次性打印的数量比小尺寸设备要多,但大尺寸设备未必是最优性价比选择,需根据具体的终端应用场景测算。 6、3D打印未来的发展趋势 答:3D打印在很多行业的应用通常呈循序渐进的过程,由从无到有到可行性论证再到小批量试产,经过重重验证后测算是否能够进行产业化量产。首先在产品的研发和试制阶段,3D打印因具备零部件创新设计、一体化制造、异型复杂结构件制造、个性化制造等方面显著优势,可节省反复工艺试验和开模的时间,改变和解放设计思维,减少原有零部件的生产工序,快速响应研制需求,为创新带来更多可能性。其次,采用3D打印可行性验证通过后进入小批量试产阶段,将通过测算生产效率、材料等成本,综合评估达到一定规模后采用3D打印生产是否最具性价比。另外出于ESG方面考虑,3D打印能耗较低,粉末利用率高,产生的废料较少,在节能环保方面具有优势。最后,客户结合自身计划及终端市场需求决定是否进行产业化量产。综上,采用3D打印的原因包括技术突破、产品创新、效益提升、成本优化、节能环保等方面综合要素,归根结底在于是否能解决行业痛点问题以及满足客户的应用需求。目前众多行业仍在验证是否能够采用3D打印,3D打印的未来发展存在多种可能性。 7、相较于传统制造业,对终端客户来说,采用3D打印成本是否更高? 答:3D打印是对传统减材制造和等材制造的一种补充,通过硬件、材料、软件、工艺的配合进行生产制造,不同行业不同应用场景的使用成本不尽相同,需根据具体情况测算。一方面取决于终端客户的应用需求,例如当传统制造方式无法达到终端产品的应用需求时,寻求新的生产方式,从纯手工打造向智能制造转变。另一方面,应用3D打印需要经过重重验证,在进入产业化量产阶段之前,终端客户会测算采用3D打印的成本是否符合其生产需求,满足条件的才可能进入产业化量产阶段。 8、公司考虑开展3D打印服务吗? 答:未来公司会以市场化和产业化为导向进入特定行业的3D打印服务,根据客户的需求,帮助客户补充产能或者为特定应用场景对象提供3D打印服务。