金融工程ESG市场跟踪双周报：AASB发布基于ISSB准则的可持续报告标准，香港证监会将制定ESG自愿行为守则

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年11月7日 总量研究 AASB发布基于ISSB准则的可持续报告标准，香港证监会将制定ESG自愿行为守则 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20231105 ESG热点聚焦： 10月23日，澳大利亚会计准则委员会（AASB）发布了基于ISSB准则的征求意见稿ED SR1《澳大利亚可持续发展报告准则-气候相关财务信息披露》，提出了气候相关财务披露要求。ED SR1将于2024年3月1日之前公开征求意见。ED SR1包括三个澳大利亚可持续发展报告准则草案: 分别是气候相关财务信息披露一般准则、气候相关财务信息披露准则和ASRS参考文献。意见稿还列出了澳大利亚政府认为应遵守强制性气候相关披露要求的实体。另外，香港证监会支持为ESG评级及数据产品供应商制定自愿行为守则。 ESG新闻速览：国内：中国人民银行发布2023年三季度金融机构贷款投向统计报告，绿色贷款增速维持高位；生态环境部安排全国温室气体自愿减排交易市场相关衔接工作；证监会就修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》公开征求意见；国家发改委等部门促进炼油行业绿色创新高质量发展；国家发改委等部门加快“以竹代塑”发展三年行动计划，减少塑料污染；工信部制定《电石行业规范条件》，推动电石行业节能降碳、综合利用资源；工信部制定《合成氨行业规范条件》，促进合成氨行业转型升级；国家能源局组织开展可再生能源发展试点示范；财政部引导保险资金长期稳健投资、加强国有商业保险公司长周期考核；国家金融监督管理总局制定了《商业银行资本管理办法》；中国香港交易所与深圳排交所签署协议，推动大湾区碳市场发展。欧盟：欧洲议会扩大《净零工业法案》立法范围，旨在提高欧洲制造业在脱碳所需技术方面的产出；欧洲议会支持卡车和公共汽车的二氧化碳减排目标；欧洲议会通过了一项新规，使包装更易于重复使用和回收。美国：美国能源部列举“Better Building”等倡议的阶段性成果；美国能源部宣布投入3600万美元用于推进海洋二氧化碳去除技术。 ESG金融产品跟踪： ESG债券方面，本期（指2023.10.23-2023.11.5，下同）新发绿色债券30只，已发行规模为291.42亿元；新发乡村振兴债券5只，发行规模为26.40亿元；新发可持续挂钩债券3只，发行规模为16.5亿元。近期绿债市场气温偏冷，绿色债券10月发行规模为492.33亿元、11月以来发行规模为70亿元，10月成交额为920.95亿元，本期绿色债券到期收益率下降。 ESG基金方面，目前市场存量ESG基金为197只，其中主动型基金为119只、被动型基金为78只。1只ESG基金即将发行，即兴证全球可持续投资三年定开混合。业绩表现方面，主动权益型ESG基金本期平均回报为2.04%，治理主题基金表现相对占优。ESG主题、环境主题、社会主题、治理主题基金本期平均回报分别为2.03% 、1.78% 、2.86% 、3.77%。纯债型ESG基金本期平均回报为0.17 %。ESG主题、环境主题基金本期平均回报分别为0.17% 、0.17%。 银行ESG理财产品方面，目前银行ESG理财产品共234只，本期6只ESG理财产品开始募集，新发ESG理财产品包括4只固定收益类产品和2只混合类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 ESG新闻聚焦 .................................................................................................................. 4 1.1、 澳大利亚AASB发布基于ISSB准则的可持续报告标准 ........................................................................ 4 1.2、 香港证监会支持为ESG评级及数据产品供应商制定自愿行为守则 ....................................................... 5 2、 ESG相关新闻追踪 ........................................................................................................... 5 3、 ESG金融产品 .................................................................................................................. 9 3.1、 ESG债券 ................................................................................................................................................ 9 3.1.1、 ESG债券发行情况 ............................................................................................................................ 9 3.1.2、 绿色债券市场表现 ........................................................................................................................... 10 3.2、 ESG基金 .............................................................................................................................................. 11 3.2.1、 存量市场规模 .................................................................................................................................. 11 3.2.2、 发行成立情况 .................................................................................................................................. 12 3.2.3、 基金业绩表现 .................................................................................................................................. 12 3.3、 银行ESG理财 ...................................................................................................................................... 14 4、 风险提示 ......................................................................................................................... 15 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：近三年绿色债券累计发行规模 ................................................................................................................ 11 图2：近三年绿色债券月度净融资规模 ............................................................................................................. 11 图3：近三年绿色债券月度成交额 .................................................................................................................... 11 图4：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率情况 ....................................................................................... 11 图5：2021Q1至今主动型、被动型ESG概念基金规模变化 ............................................................................ 12 图6：2023年以来ESG理财产品数量变化情况 ............................................................................................... 14 图7：发行机构存量ESG理财产品数量前10名............................................................................................... 14 表目录 表1：ED SR1的三个ASRS准则 ........................................................................................................................ 4 表2：强制性披露规定的建议路线图 .................................................................................................................. 4 表3：新发行ESG债券明细（2023.10.23-2023.11.5） ...................................................................................... 10 表4：ESG基金发行成立情况（2023.10.23-2023.11.5） ..........