10月官方PMI不及预期和前值 股指期货小幅下跌

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 10月官方PMI不及预期和前值 股指期货小幅下跌 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 10月31日，股指期货主力合约IF2311、IH2311小幅低开，IC2311小幅高开，IM2311平开；开盘后，震荡下行，小幅下跌。10月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.5%、50.6%和50.7%，比上月下降0.7、1.1和1.3个百分点，我国经济景气水平有所回落，持续恢复基础仍需进一步巩固。10月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI均不及预期和前值，经济景气水平有所回落，抑制市场风险偏好，增加股指期货和商品期货短线下行压力，但是却有助于国债期货短线上涨。 预计日内IF2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3561和3531点，3531点短线支撑较强，阻力位3588和3600点，3600点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2403和2394点，2394点短线支撑较强，阻力位2419和2427点，2427点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5495和5433点，5433点支撑较强，阻力位5557和5590点，5590点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5900和5837点，5837点短线支撑较强，阻力位6002和6050点，6050点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 国家统计局10月31日发布数据显示，10月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.5%、50.6%和50.7%，比上月下降0.7、1.1和1.3个百分点，我国经济景气水平有所回落，持续恢复基础仍需进一步巩固。 10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，预期为50.2%，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。 10月份，受“十一”节日休假和节前部分需求提前释放等因素影响，制造业PMI景气水平有所回落。 10月份，非制造业商务活动指数为50.6%，比上月下降1.1个百分点，预期为52%，仍高于临界点，非制造业总体保持扩张。 10月份，综合PMI产出指数为50.7%，比上月下降1.3个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张，但扩张速度放缓。 【技术分析与行情前瞻】 2023年10月31日 股指期货研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 主力合约IF2311开盘3582.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至3587.0点，未能突破10月30日收盘价3588.2点阻力，最低下探至3558.2点，10月30日低点3561.0点支撑失而复得，5日均线支撑明显，短线下行压力增大。 预计日内IF2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3561和3531点，3531点短线支撑较强，阻力位3588和3600点，3600点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2311开盘2412.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至2418.0点，未能突破10月30日收盘价2419.0点阻力，最低下探至2403.2点，2022年10月31日以来中线支撑2403点支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 预计日内IH2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2403和2394点，2394点短线支撑较强，阻力位2419和2427点，2427点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2311开盘5534.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至5544.4点，无力上攻10月30日高点5557.6点阻力，最低下探至5492.0点，9月18日以来短线支撑5495点支撑失而复得，未能有效突破20日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 预计日内IC2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5495和5433点，5433点支撑较强，阻力位5557和5590点，5590点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2311开盘5975.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至5989.6点，无力上攻10月30日高点6003.0点阻力，最低下探至5922.2点，10月11日以来短线支撑5900点支撑明显，20日均线支撑明显，短线下行压力增大。 预计日内IM2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5900和5837点，5837点短线支撑较强，阻力位6002和6050点，6050点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，10月31日，股指期货IF当月小幅低开，小幅震荡下行，无力上攻1月30日以来短线阻力3608点阻力，5日均线支撑明显，短线下行压力轻度增大。目前，IF当月的10日、20日、40日、60日、120日均线呈现明显的空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势仍比较明显；不过，目前IF当月突破5日、10日均线阻力，且5日均线初步突破10日均线阻力，短线有较明显止跌企稳反弹苗头。 股指期货IH当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，2022年10月31日以来中线支撑2400点支撑明显，5日均线支撑失而复得，10日均线支撑明显，短线继续下行压力轻度增大。目前，IH当月的10日、20日、40日、60日、120日均线呈现明显的空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势仍比较明显；不过，目前IH当月突破5日、10日均线阻力，且5日均线初步突破10日均线阻力，短线有较明显止跌企稳反弹苗头。 股指期货IC当月小幅低开，冲高遇阻回落，小幅震荡下行，无力上攻8月25日低点5557.0点阻力，2022年7月5日以来中线支撑5483点支撑明显，未能有效突破20日均线阻力，短线下行压力轻度增大。目前，IC当月的10日、20日、40日、60日、120日均线呈现明显的空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势比较明显；不过，目前IC当月突破5日、10日均线阻力，且5日均线初步突破10日均线阻力，短线有明显止跌企稳反弹势头。 股指期货IM当月小幅低开，震荡下行，未能突破6000点大关阻力，2月16日以来中短线支撑 5845点支撑明显，跌破20日均线支撑明显，短线下行压力增大。目前，IM当月的10日、20日、40日、60日、120日均线呈现明显的空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势仍比较明显；不过，目前IM当月突破5日、10日、20日均线阻力，且5日均线初步突破10日均线阻力，短线有明显止跌企稳反弹势头。 预期，股指期货IF当月2023年10月大概率将震荡偏弱，支撑位3415和3400点，阻力位3768和3800点。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 预期，股指期货IH当月2023年10月大概率将震荡偏弱，支撑位2329和2300点，阻力位2569和2591点。 预期，股指期货IC当月2023年10月大概率将震荡偏弱，支撑位5200和5117点，阻力位5700和5730点。 预期，股指期货IM当月2023年10月大概率将震荡偏弱，支撑位5586点和5500点，阻力位6130点和6200点。 图1:2022-11-02-2023-10-31股指期货IF2311合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图2: 2022-11-02-2023-10-31股指期货IH2311合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图3: 2022-11-02-2023-10-31股指期货IC2311合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图4: 2022-11-02-2023-10-31股指期货IM2311合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图5:2022-09-02-2023-10-31股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图6:2022-09-02-2023-10-31股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图7:2022-03-15-2023-10-31股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 图8:2022-09-01-2023-10-31股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的