本周热点前瞻

期货研究 2023年10月30日 宏观经济 研本周热点前瞻2023-10-30 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 声明 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬 期请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或货产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主研承担投资风险，不应凭借本报告进行具体操作。 究 所【本周重点关注】 10月31日09:00，国家统计局和中国物流采购联合会将公布中国10月官方制造业PMI和非制造业PMI。 10月31日11:00，日本央行将公布利率决议和前景展望报告。 11月1日09:45，英国Markit公司将公布10月中国财新制造业PMI。 11月1日20:15，美国ADP（自动数据处理公司）将公布10月ADP就业人数。 11月1日22:00，美国ISM（供应管理协会）将公布美国10月ISM制造业PMI。 11月2日02:00，美联储FOMC将公布利率决议及政策声明，预期将维持联邦基金利率不变；11月2日02:30，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。 11月2日20:00，英国央行将公布利率决议和会议纪要，预期将维持基准利率5.25%不变；11月2日20:30，英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。 11月3日20:30，美国劳工部统计局将公布美国10月非农就业报告，预期美国10月季调后新增非农就业 为17.2万人，前值33.6万人。 此外，重点关注国内宏观政策变化、国际地缘政治局势、美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响。 【本周热点前瞻】 10月30日 欧元区10月经济景气指数和8月工业景气指数 点评：10月30日18:00，欧盟统计局将公布欧元区10月经济景气指数和10月工业景气指数，预期欧元区10月经济景气指数为93.5，前值为93.3；预期欧元区10月工业景气指数为-8.5，前值为-9。 德国10月CPI初值 点评：10月30日20:00，德国联邦统计局将公布德国10月CPI初值，预期德国10月CPI年率初值为4.0%，前值为4.5%。 10月31日 中国10月官方制造业PMI和非制造业PMI 点评：10月31日09:00，国家统计局和中国物流采购联合会将公布中国10月官方制造业PMI和非制造业PMI，预期10月官方制造业PMI为50.4，前值为50.2；预期10月官方非制造业PMI为51.8，前值为51.7。如果10月官方制造业PMI和非制造业PMI均小幅高于前值，则将轻度有助于商品期货（主要是工业品期货）上涨，也将轻度有助于股指期货上涨，但是将抑制国债期货上涨。 日本央行公布利率决议和前景展望报告。 点评：10月31日11:00，日本央行将公布利率决议和前景展望报告；当日14:30，日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会。预期，本次日本央行维持基准利率不变，也将维持10年期国债收益率目标不变。 欧元区10月CPI初值 点评：10月31日18:00，欧盟统计局将公布欧元区10月CPI初值，预期欧元区10月调和CPI年率-未季调初值为3.4%，前值4.3%；预期欧元区10月核心调和CPI年率-未季调初值为5.0%，前值5.5%。如果欧元区10月CPI初值低于前值，则将轻度抑制商品期货价格上涨。 欧元区第三季度GDP初值 点评：10月31日18:00，欧盟统计局将公布欧元区2023年第三季度GDP初值，预期欧元区2023年第三季度季调后GDP季率初值为-0.1%，第二季度季调后GDP季率终值为0.1%；预期欧元区2023年第三季度季调后GDP年率初值为0.2%，第二季度季调后GDP年率终值为0.5%。如果欧元区第三季度季调后GDP季率初值和第三季度季调后GDP年率初值均小幅低于前值，则将轻度抑制除黄金、白银之外的商品期货价格上涨，但是将轻度有助于黄金和白银期货价格上涨。 美国10月谘商会消费者信心指数 点评：10月31日22:00，美国谘商会将公布10月谘商会消费者信心指数。预期美国10月谘商会消费者信心指数为100，前值为103。如果美国10月谘商会消费者信心指数低于前值，则将抑制有色金属、原油及相关期货价格上涨，但是将有助于黄金和白银期货价格上涨。 美国10月芝加哥PMI 点评：10月31日22:00，美国采购经理人协会芝加哥分会将公布美国10月芝加哥PMI。预期美国10月芝加哥PMI为44.8，前值44.1。如果美国10月芝加哥PMI小幅高于前值，则将轻度有助于有色金属、原油及相关期货上涨，但是将抑制黄金和白银期货上涨。 11月1日 中国10月财新制造业PMI 点评：11月1日09:45，英国Markit公司将公布10月中国财新制造业PMI。预期10月中国财新制造业PMI为50.8，前值为50.6。如果10月中国财新制造业PMI小幅高于前值，则将轻度有助于工业品期货上涨，也将轻度有助于股指期货上涨，但是将轻度抑制国债期货上涨。 美国10月ADP就业人数 点评：11月1日20:15，美国ADP（自动数据处理公司）将公布10月ADP就业人数。预期美国10月ADP就业人数为13.5万人，前值8.9万人。如果美国10月ADP就业人数低于前值，则将抑制有色金属、原油及相关商品期货价格上涨，但是将有助于黄金和白银期货价格上涨。 美国10月ISM制造业PMI 点评：11月1日22:00，美国ISM（供应管理协会）将公布美国10月ISM制造业PMI。预期美国10月ISM制造业 PMI为49，前值49。 美国截至10月27日当周EIA原油库存变动 点评：11月1日22:30，美国EIA（能源信息署）将公布截至10月27日当周EIA原油库存变动，前值增加137.1万桶。如果美国截至10月27日当周EIA原油库存继续增加，则将抑制原油及相关商品期货价格上涨。 11月2日 美联储FOMC公布利率决议及政策声明 点评：11月2日02:00，美联储FOMC公布利率决议及政策声明，预期美联储将联邦基金利率保持不变；11月2日02:30，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。重点关注美联储货币政策声明及美联储主席鲍威尔讲话及其对于期货市场的影响，如果偏鹰派（例如预期或暗示今年12月将再次加息），则将抑制商品期货和股指期货价格上涨。 英国央行公布利率决议和会议纪要 点评：11月2日20:00，英国央行公布利率决议和会议纪要，预期英国央行将维持基准利率5,25%不变；11月 3日20:30，英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。 美国截至10月28日当周初请失业金人数 点评：11月2日20:30，美国劳工部将公布截至10月28日当周初请失业金人数，预期为21.5万人，前值21万人。如果美国截至10月28日当周初请失业金人数小幅高于前值，则将轻度抑制除黄金和白银之外的工业品期货上涨，但是将轻度有助于黄金和白银期货上涨。 美国9月工厂订单 点评：11月2日22:00，美国商务部将公布9月工厂订单。预期美国9月工厂订单月率为1%，前值1.2%，如果美国9月工厂订单月率小幅低于前值，则将轻度抑制有色金属、原油及相关商品期货价格上涨。 11月3日 中国10月财新服务业PMI 点评：11月3日09:45，英国Markit公司将公布中国10月财新服务业PMI。预期中国10月财新服务业PMI为50，前值为50.2。中国10月财新服务业PMI小幅低于前值，则将轻度抑制股指期货和商品期货上涨，但是将轻度有助于国债期货上涨。 欧元区9月失业率 点评：11月3日17:00，欧盟统计局将公布欧元区9月失业率，预期欧元区9月失业率为6.4%，前值6.4%。 美国10月非农就业报告 点评：11月3日20:30，美国劳工部统计局将公布10月非农就业报告。预期美国10月季调后新增非农就业为 17.2万人，前值33.6万人；预期美国10月失业率为3.8%，前值3.8%；预期美国10月平均每小时工资月率为 0.3%，前值0.2%；预期美国10月劳动参与率为62.8%，前值62.8%。如果美国10月季调后新增非农就业明显低于前值，则将降低美联储将在12月加息25个基点的概率，也将有助于黄金和白银期货上涨，但是却将抑制除黄金和白银期货之外的其他工业品期货上涨。 美国10月ISM非制造业PMI 点评：11月3日22:00，美国ISM（供应管理协会）将公布美国10月ISM非制造业PMI。预期美国10月ISM非制造业PMI为53，前值为53.6。如果美国10月ISM非制造业PMI小幅低于前值，则将轻度有助于黄金和白银期货价格上涨。 11月4日 10月下旬流通领域重要生产资料市场价格 点评：11月4日9:30，国家统计局将公布10月下旬流通领域重要生产资料市场价格，包括黑色金属、有色金属、化工产品、石油天然气、煤炭、非金属建材、农产品（主要用于加工）、农业生产资料、林产品等9大类50种产品的价格。 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市新闸路669号博华广场38楼 电话：021-33038986传真：021-3303