信安世纪机构调研纪要

调研日期: 2023-10-30 北京信安世纪科技股份有限公司是一家成立于2001年的信息安全产品和解决方案提供商,以密码技术为基础支撑,致力于解决网络环境中的基础性安全问题。经过二十余年的自主研发和持续创新,信安世纪形成了身份安全、通信安全、数据安全、移动安全、云安全和平台安全六大产品系列。作为一家国家级高新技术企业和软件企业,信安世纪先后牵头或参与制定了近百项相关国家标准及行业标准,承担了多项国家科研项目的开发研制工作,并累计取得120+项技术专利、200+项软件著作权。公司曾获得科学技术进步三等奖,并连续两次荣获武汉3551光谷人才计划创新人才奖。信安世纪秉承“客户、质量、创新”的核心价值观,以人为本,持续创新,以坚持对产品、客户、股东负责任的态度,让公司品牌、员工、服务获得尊重,实现信安世纪“负责任·受尊重”的企业发展愿景。未来,信安世纪将继续紧跟新技术、新应用、新场景的发展走势,持续满足新型计算架构和应用场景下客户对新安全的需求,实现新业态与密码技术的深度融合。 一、丁总介绍公司三季度情况情况 截止到三季度末收入同比增长10%,三季度收入同比增长17%。从行业来看,前三季度政府行业的收入增长是200%,三季度政府行业收入增长500%,这里面是有普世科技并表的影响,剔除普世影响,公司前三季度政府的收入增长达到了8.7%,单三季度的政府收入的增长达到了17%。金融行业因为2022年收入比较高,当时收入是在45%以上的增长。如果把金融的25%以上的增长剔除,就假定金融去年增长在25%的情况下,公司金融目前单三季度的增长8.8%,前三季度的金融的增长是3.6%。企业端略有降低,在运营商投标上,上半年有一个标未中,后面再继续努力跟进其他。 前三季度毛利率是70.4%,与上半年比,一方面普世的毛利率也比之前的毛利率略有上升,这段时间经营管理上稍微精细化了一些,另外有大单进来,在项目的运营上提升一定的效率。今年公司信创产品虽然占比不高,还是在20%左右,但是信创产品的毛利率相对高一些,无论是政府、企业和金融。 费用端,1)在2022年有招人的计划,并且需要做一些人员的替换工作,所以在2022年公司人员增长20%;2023年公司进行了 低业绩人员的管理,这个工作目前还在进行当中,所以相对去年,公司研发人员的增长较快,整体人员也有一定的增长,导致薪酬上涨是费用增长的一大部分。2)股权激励:2022年9月份发布的股权激励计划,今年1-9月份计提股份支付,同时今年预留股份也发放出去,股权支付比例也升高了。3)公司2022年做了工信部的物联网平台的项目,固定资产投入较大,所以今年的折旧也比较大。产品端,三季度,公司新发布三级信安世纪NetSign签名验签服务器,适用于等保四级系统,应用领域进一步扩展,业务范围得到进一步延伸,持续推进信创产品、云安全,物联网的研究。 二、问题交流 1、金融行业国密改造是否已经完成,未来趋势是怎样的? 回复:金融行业特别是银行业,密码改造随着每年的新增业务应用进行,经过多年推进,银行业对密码产品采购已经成为出于保障业务安全的内生需求。随着新应用、新技术以及政策驱动稳定增长,银行业对密码安全的需求同步增长。在证券、基金、期货等非银金融行业,近年来在政策驱动下,2022年之前完成大部分业务实现密码保护,进行了国密证书认证体系的改造,实现国密算法的逐步全面应用。未来随 着金融行业的网络应用系统的增加,国密改造和信创的不断推进,密码产品需求将保持稳定增长。 2、关于普世并表之后,到目前为止双方的合作协同怎么样? 回复:公司积极推进普世科技融合工作,成立了融合小组,由董事长牵头,分管副总裁负责,形成例会制度,在管理、产品、研发、销售四个方面进行融合。管理方面,完成普世科技进入公司办公应用系统、财务管理系统、客户管理系统和生产管理系统;产品方面,完成产品管理体系融合,产品和技术方案培训,正在进行多行业、多场景的融合方案开发;研发方面,实现普世科技研发管理切换到公司PLM系统进行过程管理,完成主机管控管理端页面改造,正在进行OA系统和云测试平台融合;销售方面,制定产品销售策,接受阶段性培训,并开始推广双方产品和方案,现在各自有三单以上在销售当中。