头豹词条报告系列：饲料

饲料行业分类 饲料行业自二十世纪八十年代开始起步，经过近四十年来的不断发展，饲料品类日渐丰富，其保健性功能亦日渐齐全。以营养成分作为分类标准，饲料可分为全价配合饲料、混合饲料、蛋白质补充饲料、添加剂预混合饲 料、代乳料等。以物理性状作为分类标准，饲料可分为粉状饲料、颗粒料、膨化饲料、碎粒料。 根据营养成分划分：全价配合饲料、混合饲料、蛋白质补充饲料、添加剂预混合饲料和代乳料五类。 全价配合饲料是指营养成分完全、可直接用于饲喂饲养对象、能够全面满足饲喂动物各种应营养需要的配合饲料。此类饲料通常含有能量、蛋白质和矿物质饲料以及添加预混料等，各种营养物质种类齐全、数量充足、比例恰当，在满足动物喂养基本营养需求的同时还能较好满足动物对除水分外其他营养物质的需求。使用全价配合饲料喂养的动物通常不必搭配其他饲料。 全价配合饲料 混合饲料是指由能量饲料、蛋白质饲料、矿物质饲料按一定比例组成的饲料。混合饲料可用于直接饲喂动物，其喂养效果高于一般饲料，喂养生长速度快，但易生病，抵抗能力差。 混合饲料 蛋白质补充饲料是指以蛋白质饲料为主，添加矿物质饲料和添加预混合饲料配制而成的混合饲料。该饲料干物质中粗蛋白含量≥20%、粗纤维含量<18%，这类饲料的粗蛋白含量高，如豆类含20%～40%粗蛋白，饼粕类含33%～50%粗蛋白，动物类粗蛋白含量高达 85%。动物性的蛋白质品质好，限制性氨基酸含量丰富。常见的蛋白质饲料有：（1）植物性蛋白饲料，包括豆类（如大豆、蚕豆和黑豆等）、饼粕类（如大豆、 饲料分类 根据物理性状划分：粉状饲料、颗粒料、膨化饲料、碎粒料四类。 区域性明显 饲料销售及产品品种具有明显区域性 由于饲料行业价格竞争激烈，长途运输需支付高昂运费，饲料销售受销售半径限制，存在区域性发展特征。由于中国南北种植作物差异大，饲料产品品种出现明显的区域性特征，如东三省饲料多以浓缩料为 主，南方沿海饲料多以配合饲料为主。 季节性明显 饲料销售分淡季、旺季 在重大节日前后，居民消耗肉制品多，其中以春节前后消费季节性最为明显，大量猪以及家禽出栏，造成 育肥饲料到达旺季。中国大部分地处温带，冬季寒冷，鱼类基本不进食，每年11月到次年的4月为水产饲料销售的淡季，5－10月为水产饲料销售的旺季。 规模化 行业规模化程度不断提升 近年来，越来越多有能力的企业朝着规模化方向发展，中小型企业逐步退出市场。2022年中国年产百万吨以上规模饲料企业共36家，合计饲料产量占全国饲料总产量的57.5%，共有6家企业年产量超过1000万 吨，全国年产10万吨以上规模饲料生产厂家共有947家。 启动期 1979年正大康地集团创办，正大集团是一家从粮食到饲料、养殖、贸易逐渐发展为一个多元化的集 团，中国现代饲料产业开始发展。1982年邓小平强调要发展饲料产业。1982年刘氏四兄弟创办了中国首家饲料企业——希望集团，标志着中国商品饲料打破国外垄断局面。1983年《政府工作报告》 发表，强调要提高饲料产量。1984年《1984—2000年全国饲料工业发展纲要》颁布，中国饲料工业正式列入国民经济发展计划。 饲料工业处于起步阶段，发展速度快。 高速发展期 1985~2000 《纲要》颁布，中国饲料工业多样化发展，各地区部门通力合作。1992年以来，中国本土饲料企业逐渐变多，比较著名的有海大、通威、大北农等饲料企业。到2000年基本建成中国特色饲料工业体 系。 饲料工业处于快速发展阶段，产量大，形式多样。 成熟期 2001~2023 《饲料和饲料添加剂管理条例》颁布，国家依法治饲，饲料工业品质提高，稳步发展，在技术方面突 破革新。中国饲料企业走向联合，大型饲料企业引领行业发展。中国饲料科技从生产过程监控到配方技术、原料质量控制等核心技术上取得了巨大突破。 中国饲料工业开始高质量发展。 上游环节中，一部分是生产饲料原料，另一部分是生产饲料添加剂。其中，2022年中国玉米种植面积 43,070千公顷，总产量27,720万吨，2021年中国小麦种植面积为23.57百万公顷，总产量为136.94百万吨，饲料原料来源丰富，总体来说市场供求相对平衡。2022年粮食进口量占全国粮食总产量6.8653亿吨的21.4％，饲 料原料进口依赖度较高。2021年全国饲料添加剂总产量为1,477.5万吨，同比上年增长6.2%。饲料添加剂工业总产量上升，各产品产量均有一定上升，饲料添加剂行业规模不断扩大，产能不断提高。2021年中国饲料添加剂 需求量为1,395.9万吨，较2020年增加了94.4万吨，同比增长7.25%，中国饲料添加剂产量大于需求量，供过于 求，部分产品用于出口。 中游环节为饲料加工生产环节，包括接收、储存、粉碎、混合、制粒、包装等流程。2022年，全国饲料工业总产值12,234.1亿元，比上年增长29.3%；总营业收入11,687.3亿元，增长28.8%。饲料生产工业产值和收入 总体来说是呈增长趋势的。中国饲料加工企业存在多种盈利模式，一是客户解决方案模式即根据客户需求生产定 制化饲料，二是利润乘数模式即从同一产品重复地收取利润，三是多成分系统模式即营销渠道系统多样，每一个系统具有不同的获利特征，四是产品金字塔模式即底部为低价大批量产品，头部为高价小批量产品，五是低成本 战略模式即定市场可接受的最低价格减去产品成本即其目标利润。饲料生产与上下游产业链联动性强，饲料生产 业可与上下游产业联动合作以追求更大的竞争力。 下游环节中，2022年中国养殖业消耗饲料约4.54亿亿吨，其中豆粕用量6580万吨，较2021年减少320万吨；豆粕在饲料中占比14.5%，相比2021年的15.3%下降了0.8%。未来，随着人口的增长，国民对养殖产品的 需求量日渐增大，从而导致对饲料的需求量日渐加大，这对饲料产业链上游的饲料原料、添加剂生产业和中游的饲料生产业提出了更高的要求。饲料产业的用户画像是养殖业从业者，养殖业从业者注重饲料的质量和安全，对 [9] 饲料营养价值的要求较高，其对饲料的不同效果的需求也较为多样化。 上 产业链上游 生产制造端 饲料原料 上游厂商 大连天宝绿色食品股份有限公司 神农科技集团有限公司 甘肃亚盛实业（集团）股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 （1）上游一部分是生产饲料原料，饲料原料包含玉米、豆粕、菜粕、棉粕、DDGS、鱼粉、小麦 等。其中，2022年中国玉米种植面积43,070千公顷，比上年度减少254千公顷；单位面积产量每公顷 6436公斤，比上年度增加145公斤；总产量27,720万吨，比上年度增加465万吨。2021年中国小麦种植面积为23.57百万公顷，总产量为136.94百万吨；2021年中国小麦全年消费量约为148.80万吨， 生产制造端 饲料添加剂 上游厂商 广东海大集团股份有限公司 通威股份有限公司 新希望控股集团有限公司 查看全部 产业链上游说明 （1）2021年中国饲料添加剂总产量为1,477.5万吨，同比上年增长6.2%。单一饲料添加剂产量 1,367.9万吨，增长5.5%；混合型饲料添加剂产量109.6万吨，增长16.2%。氨基酸、维生素产量分别为425.5 万吨、177.3万吨，分别增长15.1%、10.5%。酶制剂和微生物制剂等产品分别增长19.0%、 17.4%。由此可见，饲料添加剂工业总产量上升，各产品产量均有一定上升，饲料添加剂行业规模正不断扩大，产能不断提高。（2）2021年中国饲料添加剂需求量为1,395.9万吨，较2020年增加了 94.4万吨，同比增长7.25%，由此可见中国饲料添加剂产量大于需求量，供过于求，部分产品用于出 口。2021年中国饲料添加剂进口数量为5.3万吨，进口金额为23,086.2万美元；出口数量为86.9万吨，出口金额为113,254.3万美元。进口数量小于出口数量，因此中国是全球饲料添加剂重要出口国 之一。 中 产业链中游 品牌端 饲料生产 中游厂商 北京大北农科技集团股份有限公司 新希望集团有限公司 双胞胎（集团）股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 （1）中国饲料工业总产值12,234.1亿元，比上年增长29.3%；总营业收入11,687.3亿元，增长 28.8%。其中，饲料产品产值10,964.0亿元、营业收入1,0499.8亿元，分别增长29.8%、29.1%；饲料添加剂产品产值1,154.9亿元、营业收入1,110.4亿元，分别增长23.8%、29.5%；饲料机械产品产 值115.2亿元，增长36.4%，营业收入77.0 亿元，下降3.6%。由此可见，饲料生产工业产值和收入总体来说是呈增长趋势的。（2）中国饲料加工企业存在多种盈利模式，一是客户解决方案模式即根据 客户需求生产定制化饲料，典型的例子有新希望的猪产业链、肉鸡产业链、蛋鸡产业链；二是利润乘数模式即从同一产品重复地收取利润，典型的例子是通威集团，通威集团是世界第一大淡水鱼饲料品 牌，同时其对淡水鱼深层次加工制成“通威鱼”；三是多成分系统模式即营销渠道系统多样，每一个系统具有不同的获利特征，企业通常对系统的高利润区加大投入同时兼顾低利润区；四是产品金字塔 模式即底部为低价大批量产品，头部为高价小批量产品，利润集中在“金字塔尖”，而底部的低价大 批量产品则可以防止潜在进入者对高价小批量产品的威胁；五是低成本战略模式即定市场可接受的最低价格减去产品成本即其目标利润，典型的例子有新希望集团研发出相对于正大集团成本更为低廉的 猪饲料，很快占领了大部分市场份额。（3）饲料行业的生产环节包括饲料加工、包装等环节，这些环节与饲料原料、添加剂行业以及包装行业密切联系。饲料生产与上下游产业链联动性强，饲料生产 业可与上下游产业联动合作以追求更大的竞争力。例如饲料生产企业可与饲料原料企业合作，以更低的成本获取原料，从而实现价格上的优势。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 养殖业 渠道端 湛江国联水产开发股份有限公司 牧原食品股份有限公司 正邦集团有限公司 查看全部 产业链下游说明 （1）2021年中国养殖业消耗饲料约4.5万吨，其中猪饲料的消耗量超过了2亿吨，比2020年增长了34.7%。蛋禽和肉禽的饲料比2020年有所下降，反刍动物饲料的增速继续保持两位数增长，消耗量接 近4,000万吨。未来，随着人口的增长，国民对养殖产品的需求量日渐增大，从而导致对饲料的需求量日渐加大，这对饲料产业链上游的饲料原料、添加剂生产业和中游的饲料生产业提出了更高的要求。（2）饲料产业的用户画像为不同的养殖业从业者，养殖业用户是饲料产业的主要消费者，包括家禽、猪、牛、羊等养殖户。这些用户的需求因不同的养殖种类和养殖阶段而异，例如家禽和猪在育雏阶段需要高蛋白饲料，而牛和羊则需要粗纤维含量较高的饲料。养殖业从业者注重饲料的质量和安全，对饲料营养价值的要求较高，其对饲料的不同效果的需求也较为多样化。 从22%和9%升至26%和10%。居民相对于猪肉倾向于选择更健康、更高品质的牛肉等，虽然牛肉价格远高于猪 [11] 肉，但居民对于牛肉的需求量仍在不断提高，养牛业对牛饲料的品质及数量需求正不断提高。 中国饲料生产行业规模 全国畜牧总站中国饲料工业协会 浓缩饲料市场规模=浓缩饲料产量*浓缩饲料均价 添加剂预混合饲料市场规模=添加剂预混合饲料*添加剂预混合饲料均价 饲料市场行业规模=浓缩饲料市场规模+添加剂预混合饲料市场规模+配合饲料市场规模配合饲料市场规模=配合饲料产量*配合饲料均价 [11]1：全国畜牧总站,中国饲料… [12] 饲料政策梳理 [13] 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《“十四五”全国饲草产业发展规 国务院 2022-02 划》 稳步提升优质饲草供应能力，提高饲料产业素质，生产模式多元发展，支撑保障作用有效发挥。