华创证券研报点评苏泊尔2023年三季报,公司实现营业收入153.7亿元,同比增长2.6%;实现归母净利润13.6亿元,同比增长4.1%。23Q3单季度收入超预期,上调关联交易额度。23Q3毛利率同比略下滑,期间费用效率提升。内销稳健外销补库需求释放,小家电龙头基本盘稳固。投资建议:上调公司23/24/25年归母净利润预测,采用DCF估值法,上调目标价为60元,维持“推荐”评级。
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