Refinitiv路孚特｜2023上半年中国资本市场

二〇二三年上半年 路孚特交易商情Refinitiv Deals Intelligence 中国股票及股票挂钩 2023年上半年|资本市场|承销商 市场概览 中国大陆企业在2023年上半年全球资本市场发行股票及股票挂钩交易中，融资总额达755亿美元，同比减少16.6%，环比减少23.4%。发行数量较去年增长9.1%，共计419笔，与上一季度相比减少13.8%。 首次公开发行（IPO）总额达312亿美元，同比减少0.9%，环比增长19.8%。IPO发行数量较去年增长19.6%，共计226笔，与上一季度相比增长1.8%。增发总额达354亿美元，同比减少11.9%，发行数量较去年增长9.4%，共计140笔。中国可转换债券（及股票挂钩发行）总计发行88亿美元，同比减少53%，发行数量较去年减少20.9%，共计53笔。 高科技行业以26.99%的市场份额领先其他行业，总募集金额达204亿美元，与去年相比增长12%，工业占21.4%的市场份额，筹集162亿美元。同比增长19.4%。原材料业占13.33%的市场份额，融资达101亿美元，合肥晶合集成电路股份有限公司在2023年4月在上交所科创板通过IPO融资17亿美元，为2023年上半年年中国企业在全球资本市场中发行最大的IPO。 在2023年上半年中，中信证券在中国股票和股票挂钩承销商榜单中居于首位，共计参与57笔交易，以120亿美元的募集总额占15.9%的市场份额。中信建投证券位列第二位，共计参与39笔交易，募集资金总额达89亿美元，占11.75%的市场份额。华泰联合证券以10.84%的市场份额排名第三位，募集资金达82亿美元，参与交易数量达42笔。 中国债券 2023年上半年|资本市场|承销商 市场概览 人民币债券市场相比2022年上半年减少9.9%；2023年二季度环比2023年一季度增长9.9% 人民币债券市场在2023年上半年总发行额约10万亿人民币，同比减少9.9%。本年二季度较本年一季度总发行额增长9.9%。就发行数量而言，2023年上半年达5,203笔，较2022年同期减少6.4%，2023年二季度环比一季度增长5.3%。 熊猫债发行额相比2022年上半年增长69.3%；2023年二季度环比一季度增长104.8% 熊猫债市场在2023年上半年总发行额约442亿人民币，同比增长69.3%，二季度环比2023年一季度增长104.8%。就发行数量而言，2023年上半年发行24笔，较2022年同期增长84.6%，2023年二季度较二季度环比增长100%。 政府和机构发行的人民币债券2023年上半年相比2022年同比减少16.9% 2023年上半年政府和机构的债券发行额以约5.4万亿人民币，占据人民币债券发行额的53.6%，比去年同期减少16.9%，2023年二季度相比2023年一季度减少0.8%。金融债券发行额占据29.2%的市场份额，总计约2.9万亿人民币，较2022年同期增长3.3%，2023年二季度较一季度环比增长37.1%。位列之后的是分别工业，房地产以及能源和电力行业，分别占据7.7%，3.6%和2.3%市场份额。 中信(CITIC)领跑人民币债券承销榜单；中国银行在熊猫债券承销榜单排名第一 2023年上半年，中信(CITIC)以约7,413亿人民币发行额，1,684笔发行数量占据7.3%市场份额领跑人民币债券承销榜单，中国银行以5.7%的市场份额（约5,790亿人民币发行额）位居第二，中信建投证券则以5.4%的市场份额跻身前三。中国银行以95亿人民币发行额领跑熊猫债排行榜，占据21.6%市场份额。中国工商银行以约56亿人民币发行额位居第二(12.7%的市场份额)，中信以37亿人民币发行额位居第三。汇丰领跑2023年上半年点心债承销排行榜，以269亿人民币发行额占据14.3%的市场份额。 汇丰领跑2023年上半年中国G3货币债券承销榜单 汇丰以约10亿美元发行额领跑中国G3货币债券排行榜，占据6.6%的市场份额。摩根大通以约9.6亿美元发行额位居第二。东方汇理银行凭借4.8%市场份额，约7.6亿美元发行额位居第三。 亚洲银团和俱乐部贷款榜单亚洲银团和俱乐部贷款榜单 股票及股票挂钩 欲了解资本市场交易申报流程、榜单排名准则或定期报告订阅等事宜，请联系中国地区相关代表。 榜单所显的数据截至时间为路孚特数据库中北京时间2023年6月30日23时00分。榜单日期均基于定价或发行日期。 在适用的情况下，所有榜单均包括144a规则的交易，纯私募交易不包括在其中。 以下交易不包含在标准榜单中：代销（best effort offerings）、非包销（non-underwritten）和直接配售、配股、自结算日起到期日或为自结算日起至最早到期日或首次看涨/看跌期权日小于360天的、定存（CD）、存款单据和银行票据、联邦信贷机构交易（仅限美国）、换股要约（exchange offer）和封闭式基金或信托要约。所有地区和全球榜单不包括联邦信贷机构的发行。 股票及股票挂钩 冯凯（Bill Feng）电话：+86 (010) 6267 4786邮件：bill.feng@lseg.com 债券 除特殊说明，所有榜单排名均基于交易收益（总发行数量乘以发行价格）。榜单所展示数据为截止北京时间2022年6月30日23时00分路孚特数据库中显示数据。排行榜积分会全额计入单独簿记管理人或各联席簿记管理人平分。在承销商发生合并的情况下，排行榜积分会计入续存公司或其母公司。所有国内交易必须按照公布的季度截止日期申报。在当期截止日期后收到的非自行承销的债务交易，路孚特会将其收录到数据库中，但不能计入当期排名。所有当期收到的不合格非自行承销交易会在当期季度结束后的十个工作日内计入排行榜。在当期截止日期之后收到的自行承销交易将在整个日历年不能参与排名，但会在当期年度结束后十个工作日内计入所属排行榜。 债券余晓雪（Iris Yu）电话：+86 (010) 6627 1007邮件：xiaoxue.yu@lseg.com 最低期限小于一年(360天)的交易不计入榜单排名。该“期限”为自结算日起至最早到期日或首个看涨（call）/看跌（put）期权日。除非有两个或更多与发行人无关的承销商加入交易，否则自行承销的交易不具备计入排行榜资格（不包括住房抵押贷款证券化和资产证券化）。自行承销的交易是指发行人和簿记管理人属于同一集团公司的交易。发行额超过100万美元或等额其他货币的交易才能被计入排行榜。如果一家银行或律师事务所被收购，路孚特将把被收购公司的所有投资银行和资本市场活动历史纪录合并到收购公司或存续实体名下，以便梳理数据库和排行榜排名信息。对于任何没有募集说明书的证券，路孚特有权要求提供有效的9位Cusip或者ISIN和/或发售条款摘要信息。 银团贷款许栋贤（Kevin Hui）邮件：kevin.hui@lseg.com 银团贷款 榜单所显的数据截至时间为路孚特数据库内北美东部时区时间2023年06月30日23时0分。 排行榜积分会全额计入单独簿记行(或单独牵头行)或各联席簿记行(或各联席牵头行)平分。在发生合并的情况下，排行榜积分会计入续存公司或其母公司。所有交易必须按照公布的季度截止日期申报。在当期截止日期后收到的银团和俱乐部贷款交易，路孚特会将其收录到数据库中，但不能计入当期排名。亚太和日本地区簿记行和牵头行的榜单内贷款金额和交易宗数基于一般结算日期而不是财务结算日期。双边、自行安排、商业和未知贷款以及期限小于90天的贷款不包括在内。以非美元计价的贷款会被转换为等值的美元。 簿记行和牵头行排行榜包括需要100%贷款人投票支持的修正案，并只包括以下修正案：降低定价、超过90天期限延长、担保或抵押品释放。贷款结束后，姑有贷款金额增加，排行榜将只包括为额外金额增加部分。 路孚特尽力确保本文档中所提供信息的准确性。但是，路孚特及其第三方内容提供商对于所提供信息的完整性、准确性和使用目的概不负责。任何第三方内容提供商的观点或意见并不代表路孚特的观点或意见。除适用法律允许范围之内的任何保证外，路孚特不承认所有其他明示或默示的保证。本文档内容不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约，亦非对任何交易的正式确认。本文档信息并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的建议。本文档内提供的过往业绩并不预示其未来表现，您在作出投资决策前应认真阅读产品说明书、相关法律文件以及银监会及当地金融办披露的正式公告和有关信息，并自行承担投资风险。 © 2023路孚特（Refinitiv）版权所有。