中欧电力市场改革进程对比，暨统一电力市场建设可能路径探析

暨统一电力市场建设可能路径探析 我国的电力市场为输电侧统一管控，发电、配电和售电侧不同程度放开的架构，交易体系包含多主体、多品种、多周期，居民侧和农业侧由电网企业统销统购，工商业企业全部进入市场交易。 ★细分电力市场发展情况 联系人： ①中长期市场已普遍建立，但还需细化交易时段、加强市场衔接。②现货市场由试点向全国推广，价格机制仍需完善。③辅助服务市场中调峰作为主要过渡产品，费用需落实“谁受益、谁承担”。④容量市场仍在探索阶段，亟需建立成本回收机制，绿电和外送电规模较大地区或有更强的市场建设驱动。⑤售电行业利润低于欧洲，市场距离放开还很远，需通过电价形成合理的行业盈利空间。⑥省间市场以中长期交易为主，静候现货市场进一步耦合。⑦绿证供需双侧均有较大拓展空间，国际和国内绿证有望实现互认。⑧绿电交易持续扩容，但规模依旧偏小。⑨储能市场供需两旺，表前表后市场共振，但盈利机制还需完善。 魏林峻电力与新能源助理分析师从业资格号：F03111542Email:linjun.wei@orientfutures.com 相关报告 《欧洲电力市场供需结构和电价分析》2023/05/25 ★统一电力市场建设路径探析 《供需由宽趋紧，暗水或涨新池》2023/07/21 欧洲以建设互联电网、设立NEMO和RCC等区域性协调机构作为硬件支持，以CACM和FCA作为容量耦合的政策指引，以分区定价、PCR项目和X-BID作为市场机制来统一耦合电力市场。 《新一轮欧盟电力市场改革的前因后果和未来影响》2023/10/19 对我国的启示：①顶层政策起到至关重要的作用。②日前市场是统一现货市场的核心。③容量耦合机制是关键要素。④需真正落实各层次市场主体职能⑤合理的输配电价是跨区域交易的支撑。 可能建设路径：参考欧洲，我国初期可尝试相对统一的耦合方式，并采用依靠若干区域性机构分散式调度。余量模式交易省内出清后的盈余电力，容量耦合模式仅耦合容量。考虑到我国国情，前者更适合亟需消纳新能源的地区，后者则适合先在区域性电力市场运作，两种模式并无孰优孰劣之分，均可逐步扩大耦合规模，待市场发展条件成熟之后再作价格上的统一。 ★风险提示： 电力市场发展不及预期，政策面不及预期等。 目录 前言.............................................................................................................................................................................................61、我国电力市场建设进度.......................................................................................................................................................61.1、我国电力市场建设历程.....................................................................................................................................................61.2、电力市场的参与主体.........................................................................................................................................................81.3、电力市场基本运行体系.....................................................................................................................................................92、细分电力市场发展情况.....................................................................................................................................................112.1、中长期市场：还需细化交易时段、加强市场衔接......................................................................................................112.2、现货市场：由试点向全国推广，价格机制仍需改善..................................................................................................122.3、辅助服务市场：费用的“谁受益、谁承担”需落到实处..........................................................................................152.4、容量市场：各机组和地区发展差异大，亟需统一政策指引......................................................................................172.5、售电市场：如何通过电价设置合理的售电盈利空间是建设的核心..........................................................................192.6、省间市场：中长期交易为主，静候现货市场耦合......................................................................................................222.7、绿电和绿证市场..............................................................................................................................................................232.7.1、绿证市场：供需两侧均待扩张，有望得到国际认可................................................................................................232.7.2、绿电市场：绿电交易持续扩容，但规模依旧偏小....................................................................................................282.8、储能市场：储能市场供需两旺，盈利机制仍需完善..................................................................................................333、我国多层次统一电力市场体系的建设路径探析.............................................................................................................393.1、中欧统一电力市场的建设背景......................................................................................................................................393.2、统一电力市场建设的现状与难题..................................................................................................................................403.3、欧洲统一电力市场的建设路径......................................................................................................................................413.3.1、不断演变整合的互联电网架构....................................................................................................................................413.3.2、关键现货市场耦合机制................................................................................................................................................433.4、对我国统一电力市场建设的启示..................................................................................................................................463.5、我国统一电力市场可能建设路径探析..........................................................................................................................474、风险提示..............................................................................................................................................................................48 图表目录 图表1：中国电力体制改革历程....................................................................................................................................................................7图表2：电力交易的参与者结构....................................................................................................................................................................8图表3：全国统一电